Vi hatar att tänka på det, men vi alla är mottagliga för risken för funktionshinder. Sjukdom eller skada kan enkelt tvinga oss bort från vårt arbete och våra inkomster, och det tar inte lång tid för månadsräkningar, hypotekslån och bilbetalningar för att skapa en finansiell kris.

Ett förvånansvärt stort antal människor kommer sakna en utökad mängd arbete på grund av funktionshinder. Baserat på "Commissioners Disability Table, 1998" kommer nästan en av sju personer att sakna mer än fem års arbete på grund av funktionshinder. Ungefär 50% av alla hypotekslån och nästan 20% av personliga konkurser 2001 orsakades av funktionshinder, baserat på rapporter från hälsofrågor.

AD:

Med denna skrämmande statistik i åtanke beror det på hur du skulle stödja dig själv om du inte kunde arbeta på grund av funktionshinder? Lyckligtvis finns det skydd i form av försäkring för invaliditetsinkomst (DI). Tyvärr kan DI-policyer ofta känna att de är skrivna på ett främmande språk. Läs vidare när vi visar dig hur du översätter din DI-policy från legalese till engelska, så du kan vara säker när du loggar in på den prickade raden. (För att börja med grunderna, kolla in Förstå ditt försäkringsavtal .)
Policyfunktioner
Även till synes mindre sjukdomar som brutna ben och nagande medicinska tillstånd kan leda till tillfällig eller permanent invaliditet. Vilken typ av handikapp som helst kan ha en katastrofal effekt på dina inkomster, besparingar och livsstil. Så, för att skydda dig själv är det absolut nödvändigt att du förstår nyckelfunktionerna i varje invaliditetsinkomstförsäkring.

AD:

Lång Versus Kortfristig
Försäkringsbolag tillhandahåller både kortfristiga och långsiktiga funktionshinder. Långfristig DI-försäkring träder i när du är inaktiverad i mer än sex månader fram till pensionsåldern. I allmänhet betalar kortfristig täckning under invaliditeten ungefär 70-80% av din inkomst medan långtidssjukförsäkring kommer att betala omkring 40-60% av din inkomst. Som regel krävs en fullständig medicinsk kontroll för att vara berättigad till denna försäkring.

AD:

Normalt bör en DI-policy köpas när du är ung, eftersom ålderdom eller dålig hälsa kan leda till försäkringsavslag eller högre premier. I policyn utgör premierna 1% till 4% av din årliga inkomst beroende på din ålder, kön och yrke. Dekningen varierar beroende på vilket jobb du har, valet av förmåner och budget. Om ditt jobb är mer sannolikt att det leder till funktionshinder, kommer politiken definitivt att bli dyrare.

Förnybara alternativ
När du köper en policy, se till att du förstår hur den kan förnyas. Här är de vanligaste fraserna som du kommer att se:

1. Alternativ som inte kan avbrytas: Förnyar din ursprungliga policy utan någon ökning av premien fram till den angivna åldern.
2. Garanterat förnybart alternativ: Försäkringsbolaget kommer regelbundet att återuppliva din policy, men det kan höja premiepriserna när som helst.
3. Alternativ för förnybarhet: Försäkringsgivaren kan lägga till ytterligare villkor eller begränsningar när som helst eller ens öka dina premier.

Definiera funktionshinder
Varje företag har sin egen definition av partiell funktionshinder och total funktionshinder. Se till att du studerar och förstår dessa beskrivningar. Den mest flexibla definitionen av total funktionsnedsättning är "egen yrkeshinder". Detta innebär att om du förlorar jobbet på grund av funktionshinder kan du arbeta på andra jobb på deltid och kvalificera dig för invaliditetsförmåner också. Det finns mindre flexibla funktionshinder definitioner och det är viktigt att förstå skillnaden.

Exempel - En läkare är skadad och kan inte fortsätta sitt arbete, men hon tar på sig en deltid undervisning på en läkarskola. Om hon hade en "egen yrkesinvaliditetspolicy" kunde hon tjäna deltidspengar och få fulla invaliditetsförmåner. Om hon hade en "handikapppolicy" eller "modifierad handikappsinriktningspolitik" skulle hon emellertid inte få någon av hennes invaliditetsförmåner, eftersom hon fortfarande var kapabel att få deltidsarbete (i syfte att policy kommer hon inte att anses vara helt funktionshindrad.)

Policy Riders DI-policyer har ofta också flera ryttare. Här är några som du kan komma ihåg:

• Resterande handikappavsättning - Vid partiell funktionshinder har du rätt att få en viss procentandel av inkomst som förlorats under funktionshinder. Till exempel drabbas en sjuksköterska, som tjänar 6 000 USD per månad och har en 3 000 000-per-månaders funktionsnedsättning, en skada. När han återvänder till jobbet sänks sin månadsinkomst till 3 600 USD (en minskning på 40%) eftersom hans partiella funktionshinder begränsar sin produktivitet. Försäkringsbolaget skulle då betala 40% av hela sin 3 000 invaliditetsförmån i. e. $ 1, 200 per månad.
• Inflationsskydd - Denna ryttare är i huvudsak en levnadskostnad. Fördelarnas policy anpassas för inflationen genom att länka policyn till det relevanta konsumentprisindexet. Men många försäkringsbolag begränsar ökningen till en maximal andel, säger 4% om året. Företaget får också sätta en övre gräns för den maximala ersättningen som betalas.
• Framtida ökningstillval - När din inkomst ökar tillåter du det här alternativet att köpa extra täckning upp till en viss ålder utan att behöva ytterligare medicinska tentor.
• Automatisk ökad ryttare - Den här ryttaren erbjuder en automatisk ökning av månadsförmånerna under en viss tidsperiod (vanligtvis fem år). Ökningen av förmånerna, i genomsnitt, är sammansatt till 4% ränta. Denna ryttare är skräddarsydd för dem som har säsongsmässiga höjningar i sina löner, eftersom täckningen ökar oavsett förändringar i hälsa, yrke eller inkomst.
• Avslag på premie - Under funktionshinderna ger avhämtning av premieföraren lindring av betalningspremier under en viss tid, vanligtvis 90 dagar eller elimineringstidens varaktighet.(Läs mer om upphävande av premium-ryttare, se Låt livförsäkring
  Riders Drive

  Däckets täckning .)

Tilläggsöverväganden
Många funktionshinder försäkringsbrev ger ytterligare en kapitalsumma dra nytta". Här betalas en schablonbelopp för vissa specifika förluster, till exempel siktförlust i ögat eller en avskuren hand eller fot. För att påskynda en återgång till arbetsplatsen erbjuder många politiker också en rehabiliteringsförmån. Enligt denna förmån betalar ditt försäkringsbolag några av kostnaderna om du är registrerad hos en auktoriserad rehab klinik.

En annan sak att titta på är eliminerings- eller väntetiden. Det här är en tidsperiod, vanligtvis 30 dagar till ett år, under vilken du inte har rätt till några förmåner. Inte överraskande lockar en längre väntetid lägre premier.

Slutligen finns det "policyuteslutningar". Det här är en lista över sjukdomar som din policy inte täcker dig för. Dessa är ofta redan existerande tillstånd och kroniska sjukdomar som ryggvärk, hjärtsjukdom och artrit. Andra vanliga undantag är funktionshinder på grund av krig och skador som uppkommit vid uppdrag av brott eller upphävande av yrkeskort.

Alternativ till privatförsäkring Det finns visserligen statliga DI-program och grupper (arbetsgivare-sponsrade) DI-program som du kan ringa på, men i många fall kommer dessa program inte att gälla din situation eller De kommer inte att ge tillräckligt med pengar för att täcka din förlorade inkomst. (För mer om privat invaliditetsförsäkring gentemot socialförsäkring och gruppförsäkring, se Skydda din inkomstkälla .)
Individuell handikappförsäkring är ett relativt bättre alternativ än gruppens funktionsförsäkring. I gruppbegränsningsplaner avbryts uppsägningen automatiskt av policyn. Dessutom är förmånerna begränsade och skattepliktiga om din arbetsgivare betalar premierna. Dessutom sänks ersättningarna enligt gruppansvarsförsäkringsplanerna med de förmåner du får från socialförsäkringsplaner och statliga kontantsjukprogram.

Du kan naturligtvis ansöka om socialförsäkringsförsäkring. Men kom ihåg att kvalificera dig för det, du måste ha jobbat på jobbet i minst 10 år innan du blev fysiskt funktionshindrad. För det andra är kraven i denna försäkring så stränga att få människor hamnar på att få fördelarna. (För ytterligare insikt, kolla in vår Introduktion till social trygghet .)

Slutsats
Sanningen är individuell invaliditetsinkomstförsäkring ger dig kontroll över dina individuella omständigheter. Grupp- och socialförsäkringsalternativ är mindre tillförlitliga. Individuell handikappförsäkring, men dyr, har inga allvarliga nackdelar - du betalar premierna, får täckningen och får de skattefria förmånerna om du blir invalid. Denna försäkring kan inte avvärja funktionshinder, men det kan återställa din sinnesfrid.
För relaterad läsning, kolla in Långsiktigt vårdförsäkring: Vem behöver det? och Fem försäkringsregler som alla borde ha .