Guldbörshandlade fonder (ETF) är ett av de enklaste sätten att handla guld. Det finns guld-ETF-bolag med mycket likviditet, och i motsats till framtiden går ETF inte ut. Guld-ETF erbjuder också mångfald - handla priset på guld eller handla en ETF relaterad till guldproducenter. Guld, som andra tillgångar, rör sig i långsiktiga trender. Dessa trender lockar ett stort antal näringsidkare vid vissa tillfällen, vilket ger de mest fördelaktiga förhållandena för daghandel. Så här utnyttjar du.

(Se även Investopedias handledning, "Top ETFs och vad de spårar", och vår artikel "The Gold Showdown: ETFs vs Futures.")

ETFs vs Trusts

Medan SPDR Gold Trust (GLD GLDSPDR Gold Trust120. 62-0. 47% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och iShares Gold Trust (IAU IAUiShs Gold Trust Trust Units12. 21-0. 49% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) kallas ofta ETFs, de är faktiskt förtroende. Förtroendet ägar fysiskt guld. En ETF är å andra sidan en fond som normalt kommer att investera i produkter som spårar gulds pris, till exempel guld futures. ETF och trusts är båda acceptabla för dagshandel.

Ovan nämnda är de mest likvida och aktivt handlade guldförtroendena, med mer än 5 miljoner respektive 2 miljoner aktier, i genomsnitt, utbyte av händer dagligen. IShares Gold Trust är ungefär en tiondel av priset för SPDR Gold Trust, och det kommer därför att ha en mindre intradagrörelse i absoluta dollar men det lägre priset innebär att större kvantiteter kan handlas. Priset och volymen på SPDR Gold Trust gör det fördelaktigare för dagshandel.

Populära guldmineraldirektörer - fonder som köper guldmineralager och speglar deras prestanda - är Market Vectors Gold Miners ETF (GDX GDXVanEck Vct Gold22. 43-0. 66% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Market Vectors Junior Gold Miners Fund (GDXJ GDXJVanEck Vct Jr32. 12-0. 93% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). När till Day-Trade Gold Trusts och ETFs

Volatility är en dagförareens vän. Frekvent prisrörelse, i kombination med likviditet, skapar större potential för vinst (och förluster) på kort tid. Fokusera på guld-ETF: er och lita på när det dagliga priset fluktuerar minst 2%. Använd en 14-dagars genomsnittlig True Range-indikator (ATR) -indikator till ett guld dagligt diagram och dela nu det aktuella ATR-värdet av ETF: s eller tillitens nuvarande pris och multiplicera resultatet med 100. Om siffran inte överstiger 2, är inte idealisk för dag-trading guld ETF eller trusts.

Gold Miner och Junior Gold Miner ETFs är vanligtvis mer volatila än guldförtroende. När guldpriset är stabilt, kan guldgruvarbetarna erbjuda något mer daghandel möjligheter på grund av deras större volatilitet.

Figur 1.Marknadsvektorer Gold Miners ETF med ATR (14-dagars) Dagligt Diagram

Källa: FreeStockCharts. com

Under nedåtriktningen till vänster i figur 1 är den dagliga rörelsen vanligtvis mer än 2% (ATR-läsning dividerad med pris). Eftersom priset går in i en mer sidoperiod mot slutet av 2013, sjunker den dagliga rörelsen under 2%, eftersom ATR kontinuerligt avtar. Det kommer sannolikt att finnas färre intradagmöjligheter i denna miljö och med mindre vinstpotential än när ETF är mer volatil.

Day-Trading Gold Miner ETFs och Gold Trusts

När SPDR Gold Trust flyttar mer än 2% om dagen, fokusera på det. Om förtroendet rör sig mindre än 2%, handla en av guldmineraren ETF om den rör sig mer än 2%. Dessa är de rekommenderade villkoren för dagshandel, även om guldförtroende och ETF: er kan handlas med hjälp av följande metod även under icke-flyktiga (mindre än 2% dagliga rörelser) gånger.

Handlarna tas bara i trendens riktning. För en uptrend måste priset ha nyligen gjort en gunga hög, och du vill komma in på en pullback. Vid något tillfälle under återkallandet måste priset pausas för minst två eller tre prisfält (ett eller två minuter). En paus är liten konsolidering där priset slutar göra framsteg till nackdelen och rör sig mer lateralt.

När pausen har uppstått, köp när priset går över pausens höga, eftersom vi antar att priset fortsätter att trenden högre. Pausen måste ha en högre låg än den tidigare svängningen låg. Om det inte gör det, varnar det upptrenden kan vara i fara och ingen handel tas.

Efter inmatningen, placera en stoppförlust strax under den återdragande låga.

Figur 2. Dagshandel i SPDR Gold Trust

Källa: FreeStockCharts. com

Taktiken är densamma för en downtrend; priset måste nyligen ha gjort en gunga låg, och du vill komma in på en pullback (i så fall kommer återkallandet att vara uppåt). Vid något tillfälle under återkallandet måste priset pausas för minst två eller tre prisfält (ett eller två minuter). När pausen har uppstått, kortförsäljning när priset bryter under pausens låga, eftersom vi antar priset fortsätter att sjunka. Pausen måste ha en lägre höjd än den tidigare svänghöjden. Om det inte gör det, varnar det att nedåtgående trender kan vara i fara och att ingen handel sker.

Efter inmatningen, placera en stoppförlust strax under den återdragande låga.

Mål och fallgropar

Strategin försöker fånga trender i guldrelaterade ETF och trusts. Detta bör helst göras när det finns tillräcklig marknadsvolatilitet. Annars är trenderna mer benägna att inte sluta ånga och inte nå vårt resultatmål.

Resultatmålet är baserat på en multipel av vår risk. När den dagliga volatiliteten är nära 2%, sikta på ett vinstmål två gånger din risk. När volatiliteten närmar sig 4% och det finns en stark trend intradag och på det dagliga diagrammet, strävar du efter ett vinstmål tre eller kanske till och med fyra gånger risken.

I figur 2 tas en lång handel till $ 122.33 och ett stopp placeras på $ 122. 25, vilket medför risk för 8 cent per aktie. Ett mål placeras därför 16 cent (2 x 8 cent) över inmatningspriset, vilket ger ett mål på 122 dollar. 49. Under mer volatila förhållanden kan målet utvidgas till 24 eller 32 cent över ingångspriset (tre respektive fyra gånger risker).

Strategin är inte utan fallgropar. En av huvudproblemen är att pausen inom återkörningen kan vara ganska stor, vilket i sin tur kommer att göra stoppet och risken ganska stort. Det kan också finnas flera pauser inom en återställning; att välja vilken som ska handla kan vara ganska subjektiv. Om det inte finns någon paus - bara en kraftig dragback och en skarp rörelse tillbaka i trenderingsriktningen - strategin lämnar dig utan handel.

Resultatet är fastställt till ett flertal risker för att kompensera näringsidkare för att ta den risken. Priset kan dock visa tecken på en omkastning, dock innan målet uppnås.

Ett valfritt steg är att flytta stoppet till strax under nya lågnivåer som de bildar under en uppåtgående sträcka, eller flytta stoppet till precis över nya höjder när de bildas under en nedåtgående trend. Stoppet rör sig med trenden - som fungerar som ett efterföljande stopp - och tjänar till att låsa in någon av vinsten eller minska förlusten om trenden reverserar.

Bottom Line

Gold är inte alltid populär, så

när priset på guld knappt rör sig, bör daghandlare lämna guld ETF och lita ensamma . När volatiliteten ökar, är det dock dagsdagarhandel. Fokusera på handel med trenden. Vänta på en återbetalning och en paus i pris. Pausen är det som ger avtryckaren att komma in i handeln. När priset bryter ut från pausen / konsolideringen tillbaka i trendriktningen, ta handeln. Placera ett stopp precis utanför pausen i pris. Ditt mål borde kompensera dig för risken du tar; Sätta därför ett mål på två gånger din risk eller potentiellt mer under flyktiga förhållanden. Upplysningar: Cory Mitchell ägde inte vid skrivetiden några av de värdepapper som nämns i denna artikel.