Columbia Threadneedle Investments är ett globalt kapitalförvaltningsbolag med 2 000 anställda, kontor i 18 länder och 460 miljarder dollar i förvaltat kapital (AUM) per den 30 juni 2016. Bolagets mest framgångsrika fond sedan starten är Columbia Global Infrastructure Fund ("RRIAX"), som lanserades den 19 februari 2009. Fonden investerar främst i stora företag som bedriver såväl byggande som finansiering av globala infrastrukturprojekt.

Fonden kombinerar mikroekonomiska och makroekonomiska perspektiv för att definiera företag som passar sina mål för långsiktig tillväxt. Ledningen fokuserar specifikt på marknadsdrivna prissättningseffektiviteter för att maximera värde, minska risk och öka långsiktig avkastning. För att stödja prestanda och minska volatiliteten söker RRIAX även utdelningsbetalande företag som har potential att öka framtida utbetalningar. Fonden bär en belastning på 5 75%, vilket gör den lämplig endast för långsiktiga investerare. Minsta initialinvestering är 2 000 USD. Baserat på de efterföljande 12 månaderna är utdelningsavkastningen 1,75% och kostnadskvoten är 1,16%.

Portföljtilldelningar

RRIAX var geografiskt vägt mot USA på 64. 29%, per 31 mars 2016. Förenade kungariket och Spanien följer med tilldelningar av 9 . 74% respektive 7 54%. Den största sektorns tilldelning är industrikoncernerna på 31 44%, följt av energi med 22. 49% och informationsteknologi med 13,09%. Verktyg, vid 12. 81% av portföljen, är underviktiga jämfört med sektorns fördelning på 42. 92% i Standard & Poors Global Infrastructure Index. De största positionerna är BP plc (NYSE: BP BPBP41. 19 + 1. 55% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), tidigare British Petroleum med en exponering på 59%.

Fund Performance

RRIAX är Columbia Threadneedles mest framgångsrika fond sedan starten med en total vinst på 18. 71%. Fondens lansering i februari 2009 sammanföll med stora marknadslög efter den globala finanskrisen 2008. Som globala marknader återhämtade sig RRIAX totalt 135 procent från februari 2009 till februari 2011. På grund av ökade spänningar i Mellanöstern, jordbävning i Japan och Europas skuldkris, slutade 2011 med en förlust på 14,3%.

RRIAX registrerade vinster från 2012 till 2014 i tre på varandra följande år. Fondens största årliga avkastning sedan starten började 2013, med en vinst på 40. 29%, eftersom globala marknader rallied på ekonomiska stimulanspaket utrullade i Europa och Japan och fortsättningen av kvantitativ lättnad i USA. Fonden fick 16.21% under 2012 och 7,4% 2014.

RRIAX startade 2015 med en liten vinst till maj, men den avtagande produktionen i Kina och fallande priser inom energi- och råvarumarknaderna ledde till oro över en global recession . Fondens aktiekurs var under tryck för årets balans, vilket resulterade i en årlig förlust på 10,6%. Efter att ha fallit i januari 2016 återföll de globala marknaderna i februari och mars på grund av att stabilisera globala ekonomier och Federal Reserve Banks beslut att sakta ner sitt schema med räntehöjningar. Från och med den 30 april 2016 hade RRIAX en årlig avkastning på 4 81%.

Nyckelpunkter

För investerare som vill delta i den globala ekonomiska tillväxten ger Columbia Global Infrastructure Funds geografiska viktning endast 35% exponering för företag med hemvist utanför USA. Däremot ger storakapitalinnehav, rimlig utdelning och låg beta på 0,72 jämfört med benchmarken riskavkastare med låg volatilitetsalternativ som har genererat en stabil övergripande avkastning sedan starten.