Om du läser kontraktet för din livränta eller livförsäkring, kommer du att stöta på försäkringsbranschvillkor som låter liknar men betyder mycket olika saker. Det här är fallet med termer som nominellt värde, kontantvärde, kontantavgivningsvärde, överlåtelsekostnad och kontonvärde. Skillnaderna mellan dessa begrepp är ibland små, men de kan göra stor skillnad om du behöver dra pengar från din policy.

Grunderna för kontantvärde

Kontantvärdet eller kontotvärdet är lika med summan av pengar som bygger inuti en kontantvärdesgenererande livränta eller permanent livförsäkring. Din försäkrings- eller livräntaverantör fördelar några av de pengar du betalar genom premier mot investeringar - till exempel en obligationsportfölj - och krediterar sedan din policy baserat på resultatet av dessa investeringar.

I USA är det tekniskt olagligt att en livförsäkringspolicy marknadsför sig som ett investeringsfordon, men många försäkringstagare använder hela sitt liv, universella liv eller rörliga universella livförsäkringar för att växa skatteförmånsberättigade pensionsmedel. Termins livförsäkringar bygger inte kontantvärden.

Överlämningsvärdet är den faktiska summan pengar som försäkringstagaren kommer att få om han försöker komma åt kontantvärdet. Detta kallas också det överlämnade kontantvärdet eller, vid livräntor, annuitetsavgivningsvärde. Kontantvärdet och överlämningsvärdet är inte detsamma som policyns nominella värde, vilket är dödsförmånen. Utestående lån mot policyns kontantvärde kan emellertid minska den totala dödsförmånen.

Kontantvärde Minus kapitaltillskottskostnader

I de flesta fall är skillnaden mellan din polis kontanta värde och överlämningsvärdet de avgifter som är förknippade med en tidig uppsägning. Eftersom din försäkringsleverantör inte vill att du ska sluta betala premier eller begära ett tidigt tillbakadragande av pengar, bygger det ofta in i sin policy olika avgifter och kostnader för att avskräcka dig från att avbryta din policy.

Överlåtelsekostnaderna minskar ditt överlämningsvärde. Kostnader och värde kan båda fluktuera under en policy, vilket ger försäkringstagarna två sätt att maximera överlämningsvärdet. Den första är att hålla fast vid policyn längre och göra premiebetalningar i tid. Detta är det primära och traditionella sättet.

Det är också möjligt att betala mer än ditt schemalagda premie. Detta andra alternativ är särskilt effektivt med universella eller rörliga universella livförsäkringar. Du måste se till att dina bidrag ligger inom ramen för det modifierade bidragsavtalet (MEC) för att undvika högre skatter eftersom du har förlorat din kvalificerade status.Vissa försäkringsavtal tillåter inte detta alternativ.

Efter en viss tidsperiod - normalt 10-15 år för ett helt liv eller en universell livförsäkring - kommer överlåtelsekostnaderna inte längre att gälla, och ditt kontantvärde och överlämningsvärde kommer att vara desamma. Processen genom vilken du får tillgång till ditt överföringsvärde varierar beroende på vilken policy du har, men många kräver att du avbryter politiken innan du får tillgång till pengarna. Även om så är fallet kan det vara möjligt att ta ett lån ut mot kontantvärdet i din policy.

Ett exempel på Cash vs Surrender Value

Antag att du köper en hel livförsäkringspolicy med en dödsförmån på $ 200 000. Efter 10 år med att göra konsekventa betalningar i tid är det $ 10 000 kontant värdet i policyen. Du konsulterar ditt försäkringsavtal och ser att överlämningsavgiften efter 10 år motsvarar 35%. Detta innebär att om du försökte avbryta din policy efter 10 år och ta ut ditt kontantvärde, kommer försäkringsleverantören att bedöma en kostnad på 3 500 USD till ditt kontantvärde, vilket ger dig ett överlämningsvärde på $ 6 500.