Tänk på att sälja en investering på $ 20 000, köpt fem år tidigare för endast $ 10 000, och betalar ingen kapitalvinstskatt alls.

Denna dröm blir verklighet för medelinkomstinvestorer som börjar 2008 och kommer att ligga i tre år när en sällan diskuterad bestämmelse om de senaste skattesänkningarna träder i kraft, vilket ger medelinkomstinvesterare en otrolig skattesats. planeringsmöjlighet.

Enligt skattehöjningsförebyggande och avstämningslagen från 2005 (TIPRA), som godkändes av kongressen i maj 2006, betalar amerikanska skattebetalare i de två lägsta skattekonsolerna inga kapitalvinstskatter på långfristiga placeringar sålda 2008, 2009 och 2010. Denna skattefri bonanza gäller för investerare inom skattesatserna 10% och 15%, som står för de flesta amerikanska skattebetalarna.

AD:

Netto kapitalvinstskatt för dessa skattebetalare hade redan planerats att träda i kraft 2008, men TIPRA tillsatte ytterligare två år och avsevärt utökade skatteplaneringsmöjligheten. Åren 2008-2010 kan vara dags att sälja fondandelar i ett skattepliktigt konto om de är värda betydligt mer än när de köptes först, men har kämpat de senaste åren. Det kan också vara dags att skapa en högre grund i en gynnad investering, eller det kan vara rätt tid att sälja aktier i väntan på att ett barn går ut på college. (För mer information om TIPRA, se TIPRA hjälper till att konvertera dina planer och spara mer .)

AD:

Kapitalvinstskatt Basics För närvarande är den maximala kapitalvinstskattesatsen för tillgångar som innehas för mer än ett år 15%. De som innehar mindre än ett år är föremål för de högre skattesatser som gäller för ordinarie inkomst. Huvudvinstgraden på 15% gäller för skattebetalare i 25% och högre inkomstkonsoler.

I fonderna på 10% och 15% är nuvarande skattesats för långfristiga realisationsvinster 5%. Det är ganska attraktivt, men det kan fortfarande inte matcha 0% -kursen som kommer att träda i kraft 2008-2010. I år beskattas skattepliktig inkomst upp till $ 61, 300 ett gift par som lämnar in gemensamt för 15% fästet.

AD:

De räntor som gäller för realisationsvinster gäller även för kvalificerade utdelningar. Det innebär att en investerare i 15% skattkonsolen betalar för närvarande $ 5 för varje $ 100 i utdelningsinkomst. Från och med 2008 till 2010 skulle utdelningsinkomst till medelinkomst skattebetalare (igen de i 10% och 15% parentes) vara skattefria.

De första stegen mot en noll kapitalvinstskatt för medelinkomstinvesterare togs under 2003. Det är då kongressen sänkte den maximala kapitalvinstskattesatsen från 20% till 15% för att ge amerikanerna ett incitament att spara och investera. Lagstiftningen kallades Jobb- och tillväxtskatteavhjälningslagen från 2003 (JGTRRA).

För skattebetalare i de två lägsta skattefästena, enligt JGTRRA, gick kapitalvinstskattesatsen från 10% till 5%, och sedan 2008 var det planerat att falla till 0% för bara ett år.Sedan 2009 skulle den maximala räntan återgå till 20%, och räntan för de två lägsta skattefästena skulle återgå till 10%. Utdelningar skulle beskattas igen till de ordinarie inkomsträntorna.

Skattelagen förebyggande och försoning av 2005 Här tog TIPRA över. Den förlängde de gynnsamma räntorna på realisationsvinster och utdelningar med ytterligare två år.

Övriga TIPRA-bestämmelser inkluderar befrielse från alternativ minimiskatt, ett års avstående av inkomstgränser för Roth IRA-omvandlingar 2010, förlängning av småföretagskostnader för utgifter och utvidgning av den så kallade barnbidragsskatten. (För att få veta mer om dessa ämnen, se Barn eller pengar: Modern Marriage Dilemma , Glöm inte barnen: Spara för deras utbildning och pensionering , 401 k) Planer för småföretagaren och Planer för småföretagare kan etablera .)

Medelinkomstinvesterare För medelinkomstinvestorer är emellertid det bästa sak om TIPRA kan vara en möjlighet att sälja betydligt uppskattade investeringar utan att betala kapitalvinstskatter över en treårsperiod.

Gör inget misstag; Poolen av investerare som dra nytta av nollvärdet av kapitalvinster är ganska stor. Enligt Internal Revenue Service (IRS) utgjorde skattebetalarna i skattesatserna 10% och 15% 63% av de enskilda inkomstrapporterna för 2003. Mer skatt uppkom till 15% än vid någon annan skattesats skatteår visar IRS siffror.

Tidigare amerikanska folkräkningsstatistik visar att medianhushållsinkomsten i Förenta staterna uppgick till cirka 46 000 US-dollar 2005, vilket tyder på att majoriteten av amerikanerna faller inom skattesatserna 10% och 15%. Bland gifta par är den medianhushållsinkomsten högre, nästan 66 000 dollar 2005, enligt folkräkningsbyrån.

I övrigt är toppändningsgränsen för ett gift par som arkiveras gemensamt 61 dollar, 300, men det är skattepliktig inkomst - efter avdrag och undantag. Det innebär att ett gift par med två barn som tar standardavdraget kan tjäna upp till $ 84, 800 år 2006 och fortfarande passar in i 15% fästet. ($ 84, 800 minus standardavdraget på $ 10, 300 och minus fyra undantag för varje familjemedlem på $ 3, 300 kommer vardera till $ 61, 300.)

Enligt uppgifterna kommer därför de allra flesta amerikaner att kvalificera sig för nollvinsterna och utdelningsskatten tillgängliga från 2008 till 2010.

Men investerar dessa medelinkomstamerikaner? Ja. Medianinkomsten i USA: s hushåll som äger fonder är $ 68 700, enligt Investment Company Institute, en branschorganisation för fondbranschen. Median fondförvaltningen bland dessa hushåll är $ 48 000, säger koncernen. Under 2005 uppgick enligt ICI ungefär hälften av alla amerikanska hushåll som innehar fonder i 2005 hade inkomster mellan 25 000 och 75 000 000 kronor.

Skattebesparande scenarier Låt oss nu överväga några scenarier enligt vilka medelinkomst investerare kan utnyttja nollvinstperioden.

Låt oss återvända till vårt första exempel. Antag att det finns en investerare som köpte aktier av ett enda lager för 10 år sedan till ett initialt pris på 10 000 dollar. Investeraren höll aktien, återinvesterade utdelningarna och nu är innehavet värd $ 20 000. Vid någon tidpunkt investerare ville sälja. Kanske var det att diversifiera. Kanske var företagets framtidsutsikter inte så ljusa som de en gång var. Oavsett investeraren ville ha varit ute av lagret, men hade varit ovillig att sälja på grund av kapitalvinstskatten.

För närvarande skulle 15% skattkonsolen investeraren betala $ 500 på den vinsten, men från och med 2008 skulle samma investerare inte betala något för samma transaktion.

Ett andra scenario kan innebära en nyligen pensionär som äger högt uppskattade aktier i en tillväxtfond som köpts under sitt arbetsliv. Nu pensionär vill han minska sin portfölj risk, men har varit orolig för skatteräkningen. Att sälja alla eller några av de aktierna mellan 2008 och 2010 eliminerar skatteproblemet.

Tänk på ett tredje scenario. En investerare har en långsiktig position i en välskött, billig fond som han är glad att hålla fast vid. Investeraren kan sänka framtida kapitalvinstskatter på den investeringen genom att sälja den under perioden 2008-2010, betala ingen realisationsvinster och sedan återköpa aktier i samma fond och skapa en högre grund för framtida försäljning och därigenom minska den vinst som så småningom kommer att beskattas.

Det finns en nyckelfaktor att tänka på: Om realisationsvinsten är tillräckligt stor kan den driva skattebetalarna ut ur 15% skattesatsen och därigenom begränsa berättigandet till 0% kapitalvinst. De besparingar som en skattebetalare kan uppnå från denna 0% ränta är inte obegränsat.

Väntar på att spara Varje scenario ovan förutsätter att investeringarna hålls i ett skattepliktigt konto i motsats till ett skattebegränsat konto som 401 (k) eller IRA. Med tanke på nuvarande kapitalvinstskatt för 10% och 15% hakparentes är nu bara 5%, under vissa omständigheter kan det inte vara värt att vänta mer än ett år för att nollvinstperioden börjar. Men som 2008 kommer närmare kan medelinkomstinvesterare vilja vänta på att njuta av den kommande skattefria bonanza.

Det är dags att börja planera för nästa år nu.