Medan P2P-lån är potentiellt riskabla investeringar har de gett investerare exceptionella avkastningar under de senaste sex åren. Om inte ekonomin tar en stor tur till det värre, tror jag att P2P-lån borde fortsätta att ge investerare en hög ensiffrig avkastning.

Vad är P2P-lån?

I huvudsak är de osäkrade personliga lån till personer som bor i USA. Till exempel kan en låntagare vilja refinansiera sina kreditkortsskulder med hjälp av ett P2P-lån. Dessa lån är inte säkrade av någon egendom, som ett hus eller bil. Långivaren (investerare) litar i huvudsak på att låntagaren betalar lånet tillbaka. Investerare i P2P-lån investerar vanligen i hundratals lån och köper en liten del av varje lån. (Se artikel: Kan inte få ett banklån? Vänd dig till din granne .)

Varför är räntorna och investerarnas avkastning olika?

P2P-lån brukar bära räntor som är cirka 2% lägre än vad låntagaren skulle betala på ett kreditkort. Räntorna på P2P-lån varierar vanligtvis från 6% till 30% beroende på kreditrisken hos låntagaren. Det är emellertid väldigt viktigt att förstå att räntan låntagaren betalar inte är densamma som investerarens avkastning. Det finns serviceavgifter som minskar avkastningen. Den största orsaken till att avkastningen på dessa lån är dock mycket lägre än deras räntor är låntagarens standard. Ett stort antal personer som tar dessa lån slutar inte betala tillbaka dem fullt ut. (För relaterad läsning, se: FYI på avkastning: En guide för att beräkna avkastning på investeringar .)

Vad kan en investerare förvänta sig att tjäna från en investering i P2P-lån?

Tabellen nedan visar investerarnas avkastning, inklusive både avgifter och standardvärden, för P2P-lån baserat på de år då lånen gjordes från de två största P2P-företagen, Lending Club och Prosper. Siffrorna för de senare åren är ännu inte "slutliga", eftersom de flesta av dessa lån fortfarande betalas ut, och en möjlighet kvarstår för låntagaren att försumma. Å andra sidan bör avkastningen för 2010, 2011, 2012 inte förändras väsentligt. För lån som emitterats under dessa tidsperioder har de årliga investerarnas avkastning varierat från 6,1% till 10,8%. Om historien är en vägledning för framtiden är det rimligt att förvänta sig en avkastning på 7% eller 8%.

Avkastning på investeringar för P2P-lån

År	Utlåningsklubb	Framgång
2014	10. 5%	9. 9%
2013	8. 8%	9. 9%
2012	6. 7%	7. 6%
2011	6. 3%	9. 3%
2010	6. 1%	10. 8%

Data från Nickel Steamroller

Varför historia kanske inte är en guide för framtiden

Under de senaste åren har ekonomin förbättrats.Arbetslösheten har sjunkit. Det tar inget geni att veta att en person med jobb är mer benägna att betala tillbaka ett lån än en person utan jobb. Om arbetslösheten skulle öka och ett betydande antal låntagare förlorade sina jobb, skulle en rimlig person förvänta sig att låneinställningarna skulle öka. Fler standardvärden motsvarar lägre avkastning. (För att förstå hur arbetslösheten bestäms, se artikel: Arbetslöshetskvoten: Få verklig .)

Vad skulle jag berätta för mina vänner och moder om att investera i P2P-lån?

Jag investerar personligen i P2P-lån eftersom jag tror att jag tjänar ca 8%. Faktum är att jag har tjänat mer än 8% under de senaste tre åren som jag har investerat i P2P-lån. Jag har rekommenderat att investera i P2P-lån till mina vänner, och åtminstone en av dem har följt min ledning. Jag har dock inte rekommenderat dem till min mamma. Jag vet att hon skulle vara obekväma med potentiella svängningar i avkastning och skulle vara bekvämare att investera i stabila statsförsäkrade investeringar som sparobligationer. (För relaterad läsning, se artikel: Besparingar för inkomst och säkerhet .)

Om författaren: Marc Prosser är en framgångsrik företagare och utgivare av Fit Small Business, en produkt- och serviceöversikt för små företag.

Ansvarsbegränsning: De uttalade yttrandena är Marc Prosser of Fit Small Business och kan ändras när som helst på grund av förändringar i marknadsekonomiska eller ekonomiska förhållanden. Synpunkterna ska inte tolkas som en rekommendation av enskilda innehav eller marknadssektorer. Detta material utgör inte någon specifik juridisk, skatte- eller bokföringsrådgivning. Var god kontakta kvalificerad personal för denna typ av rådgivning.

Investopedia och Fit Small Business har eller kan ha haft ett reklamförhållande, antingen direkt eller indirekt. Detta inlägg är inte betalt för eller sponsrat av Fit Small Business, och är skilt från alla reklampartnerskap som kan finnas mellan företagen. De synpunkter som återspeglas inom är endast de som passar Small Business och deras författare.