Uppringningsbara cd-skivor: Kontrollera fina utskrifterna

Om du letar efter större avkastning med begränsad risk kan det hända att inköpsbevis (CD) är rätt. De lovar högre avkastning än vanliga CD-skivor och är FDIC försäkrade. Du borde dock vara medveten om några saker i fina trycket innan du byter pengar till banken eller mäklarfirman. Annars kan du hamna besviken.

Precis som en vanlig CD, är en kallbar CD ett intygsintyg som betalar en fast ränta under hela sin livstid. Funktionen som skiljer en kallbar CD från en traditionell CD är att emittenten äger ett samtal på cd-skivan och kan lösa in eller ringa upp din CD för hela beloppet innan den matas. I den här artikeln kommer vi att förse dig med några viktiga villkor att titta på i det fina trycket på dina kallbara cd-skivor om du väljer att investera.

Viktiga villkor
Samtalbara cd-skivor är på många sätt liknande för samtal som kan ringas.

Anropsdatum
Detta är det datum då emittenten kan ringa ditt intygsbevis. Låt oss exempelvis säga att anropsdatumet är sex månader. Det betyder att sex månader efter att du har köpt CD-skivan kan banken bestämma om den vill ta tillbaka din CD och returnera dina pengar med intresse. Var sjätte månad efter samtalstid kommer banken att ha samma alternativ igen. Vi kommer att få reda på varför banken skulle vilja ringa tillbaka certifikatet inom kort.

Förfallodatum
Förfallodagen representerar hur länge emittenten kan behålla dina pengar. Ju längre förfallodagen är i framtiden, desto högre ränta ska du förvänta dig att få. Se till att du inte förväxlar förfallodatum med samtalsdatumet. Till exempel kan en tvåårig kallbar CD inte nödvändigtvis mogna om två år. Med "två år" avses den tid du har innan banken kan ringa CD-skivan bort från dig. Den faktiska tiden du måste begå dina pengar kan vara mycket längre. Det är vanligt att hitta callable cd-skivor med löptider inom intervallet 15 till 20 år.

Att ringa eller ringa inte
En förändring av rådande räntor är den främsta anledningen till att banken eller mäklarfirman kommer att återkalla din CD på det datum som kan hämtas. I grund och botten kommer banken att fråga sig om det blir bästa möjliga med utgångspunkt i den nuvarande räntemiljön.

Räntesatser Minska
Om räntorna faller kan emittenten kunna låna pengar för mindre än det som betalar dig. Det betyder att banken sannolikt kommer att ringa tillbaka cd-skivan och tvinga dig att hitta ett nytt fordon för att investera dina pengar.

Exempel - Callable CD När priserna nekas
Anta att du har en $ 10 000 ettårig CD-skiva som betalar 5% med en femårig löptid. När det ettåriga samtalsdatumet närmar sig, sjunker rådande räntor till 4%. Banken har därför sänkt sina priser och betalar bara 4% på sina nyutgivna ettåriga CD-skivor.
"Varför ska jag betala 5%, när jag kan låna samma $ 10.000 för 4%?" Din bankrörare kommer att fråga. "Här är din huvudbonus plus alla intressen vi är skyldiga dig. Tack så mycket för ditt företag."

Den goda nyheten är att du har en högre CD-kurs i ett år. Men vad gör du med $ 10 000 nu? Du har stött på problemet med återinvesteringsrisk.

Kanske räknade du med räntan på $ 500 per år ($ 10 000 x 5% = $ 500) för att hjälpa till att betala för din årliga semester. Nu är du fast med bara $ 400 ($ 10 000 x 4% = $ 400) om du köper en annan cd-skiva med ett år. Ditt andra val är att försöka hitta en plats att placera dina pengar som betalar 5%, till exempel genom att köpa en företagsobligation - men det kan innebära mer risk än vad du ville ha för $ 10 000.

Räntor Rise
Om rådande räntor ökar kommer din bank förmodligen inte att ringa din CD. Varför skulle det? Det skulle kosta mer att låna någon annanstans.

Exempel - Callable CD när priserna stiger
Låt oss titta på din cd-skiva med en $ 10 000 000-årig igen. Det betalar dig 5%. Den här gången antar att rådande priser har hoppat till 6% vid det datum då det datum som kan hämtas. Du fortsätter att få din $ 500 per år, även om nyutgivna uppringningsbara CD-skivor tjänar mer. Men vad händer om du vill få ut pengarna och återinvestera till de nya högre priserna?
"Beklagar", säger din bankrör. "Vi kan bara bestämma om du får dina pengar tidigt."

Till skillnad från banken kan du inte ringa upp cd-skivan och få tillbaka din huvudman - åtminstone inte utan påföljder som kallas för tidiga överlämningsavgifter. Som ett resultat är du fast med den lägre kursen. Om räntorna fortsätter att klättra medan du äger den röstbara cd-skivan, kommer banken förmodligen att behålla dina pengar tills cd-skivan är mogen.

Vad man ska titta på
Vem säljer
Alla kan vara en insättningsmäklare för att sälja cd-skivor. Det finns inga krav på licens eller certifiering. Det innebär att du alltid ska kontrollera med statens värdepappersregulator för att se om din mäklare eller din mäklare har någon historia av klagomål eller bedrägerier.

Tidig återkallelse
Om du vill få dina pengar före förfallodagen finns det en möjlighet att du kommer in i överlämningsavgifter. Dessa avgifter täcker underhållskostnaderna för cd-skivan och läggs på plats för att avskräcka dig från att försöka dra tillbaka dina pengar tidigt. Du behöver inte alltid betala dessa avgifter. Om du har hållit certifikatet under en tillräckligt lång tidsperiod, kommer dessa avgifter ofta att upphävas.

Kontrollera emittenten
Varje bank eller konsumentinstitutets depositar är begränsad till $ 100 000 i FDIC försäkring. Det finns ett potentiellt problem om din mäklare investerar dina CD-pengar hos en institution där du har andra FDIC-försäkrade konton. Om summan är mer än 100 000 dollar löper du risken att överskrida din FDIC-täckning.

Wrap-up: Callable eller Non-Callable?
Med all den extra krångel som de involverar, varför skulle du bry sig om att köpa en kallbar CD istället för en icke-kallbar en? I slutändan växlar ränterisken till dig, investeraren, för att ringa upp CD-skivor. Eftersom du tar på dig denna risk kommer du tendera att få en högre avkastning än vad du skulle hitta med en traditionell CD med liknande förfallodatum.

Innan du investerar bör du jämföra priserna på de två produkterna. Tänk sedan på vilken riktning du tycker att räntorna leder framåt i framtiden. Om du har farhågor om återinvesteringsrisk och föredrar enkelhet, är uppringningsbara CD-skivor förmodligen inte för dig.

Använd den här checklistan när du handlar efter cd-skivor som kan ringas för att du ska kunna hålla reda på den viktiga informationen.

Callable CD Checklist