Om du har en traditionell, SEP, ärvd, Roth 401 (k) eller enkelt individuellt pensionskonto (IRA), måste du förstå minimibeloppet eller RMD. Det här är den summa pengar som du måste ta ut från din IRA senast den 1 april året efter att du fyllt 70 år och 5 påföljande år (senast 31 december). Återköpsbeloppet beräknas genom att dividera det tidigare års marknadsvärdet på kontot med din framtida livslängd. (För relaterad läsning, se: Är min IRA skyddad i konkurs? )

RMD-processen är inte så enkel som den först visas. Även om du kan vänta till april i år efter att du fyller ålder 70. 5 för att ta din RMD, om du gör det måste du ta nästa års RMD senast 31 december. (Den ärftliga IRA kan ha vissa skillnader från de andra IRA: erna.)

Om du inte följer RMD-reglerna, var redo att betala böter.

Hur man beräknar korrekt

1. Ange det verkliga marknadsvärdet för alla dina IRAs separat den 31 december året innan.

2. Beräkna uttagsmängden manuellt eller med en RMD-räknare. Beloppet bestäms av din ålder och livslängd. Få specifika från IRS. LEDARE

3. När du har räknat ut RMD för varje IRA-konto, kan du i de flesta fall dra tillbaka distributionen från flera IRA-konton eller en. Bara vet att RMDs från 457 (b) och 401 (k) planer måste tas från respektive konto.

4. För att undvika RMD skatt träffar, betala de skatter som betalas vid återkallandet omedelbart. Om du väljer att dra tillbaka mer än minimin, så var säker på att betala skatt som är skyldig på det totala uttagssumman. Var medveten om att även om du drar ut mer än RMD på ett år, kommer det överskjutande beloppet inte att räknas mot uttagningsbeloppet för det följande året. Det beror på att ditt efterföljande års återkallelse baseras på slutet av det tidigare årsvärdet av kontot. (För relaterad läsning, se: Grunderna i Roth IRA-bidragsregler. )

IRS kräver att ditt mäklarföretag automatiskt tar emot 10% av eventuella RMD för federala inkomstskatter. För att undvika påföljder, gör uppskattade skattebetalningar till federala, statliga och lokala skattemyndigheter. Den federala regeringen anser din RMD som vanlig inkomst som beskattas till din personliga federala inkomstskattesats. Om du betalar ut dina skatter, kan du bli föremål för en ytterligare skattestraff.

Allvarliga påföljder

Det finns ett stort incitament att korrekt beräkna din RMD och betala lämpliga skatter i tid. Om du inte drar in den totala RMD i tid från din IRA, kommer du inte bara att vara ansvarig för skatterna, men du kommer också att få 50% påföljd vid otillräcklig eller sen RMD-återkallelse.

Om du inte drar ut hela beloppet för RMD senast tidsfristen och du ålägger 50% straff, måste du registrera IRS-formulär 5329, Ytterligare skatter på kvalificerade planer (inklusive IRA) och andra skattebegränsade konton , med din federala avkastning för året du inte betalar hela RMD.

Böterna för felaktiga eller otillräckliga RMD-uttag är skrämmande, och det är också skatteeffekterna. Försök inte bli söt och rulla över RMD till ett annat skatteavdrag. det är inte tillåtet av IRS.

Bottom Line

När du närmar dig ålder 70, kontakta din finansiella rådgivare, IRS. gov och andra välrenommerade resurser för att förstå dina IRA-krav på minsta fördelningar. För att undvika omfattande skatt och påföljder för sena eller otillräckliga uttag av RMD, utbilda dig själv och betala de prognostiserade skatteräkningarna i tid. Slutligen, om du har en Roth IRA, finns det inga RMDs. (För relaterad läsning, se: 6 Anledningar att inte konvertera din Roth IRA. )