Ett ökande antal avkastningsstarka investerare söker tillflykt till en av de sista bastionerna av högavkastning och relativt säkra investeringar - fastighetsinvesteringar (REITs). Med utdelningsräntor som är mer än två gånger de som finns i vanliga aktier, så mycket som 10% eller mer, kan du ifrågasätta säkerheten och tillförlitligheten hos REITs, särskilt för konservativa inkomstsökande investerare. REITs bör spela en roll i någon diversifierad tillväxt och inkomstorienterad portfölj. REITs handlar verkligen om de höga utdelningarna, och de kan erbjuda en viss kapitaluppskattningspotential.

Hur arbetar REITs?

En REIT är en säkerhet, som liknar en fond, som gör direkta investeringar i fastigheter och / eller inteckningar. Equity REITs investerar främst i kommersiella fastigheter, såsom köpcentra, hotellfastigheter och kontorsbyggnader, medan inteckning REITS investerar i portföljer av inteckningar eller hypotekslån. En hybrid REIT investerar i båda. REIT-aktier handlar på den öppna marknaden, så de är lätta att köpa och sälja. Den gemensamma nämnaren bland alla REITs är att de betalar utdelningar som består av hyresintäkter och realisationsvinster. För att kvalificera som värdepapper måste REITs utbetala minst 90 procent av sina nettoresultat till aktieägarna som utdelning. Därför får REITs särskild skattebehandling. Till skillnad från ett typiskt företag betalar de inga företagsskatter på de vinster de betalar ut. REITs måste fortsätta 90% utbetalning oavsett om aktiekursen går upp eller ner.

REIT Utdelningar och Skatter

Den skattemässiga behandlingen av REIT-utdelningar är vad som skiljer dem från vanliga företag, vilket måste betala företagsskatt på sina vinster. Därför beskattas utdelningar som betalas av vanliga bolag till den mer gynnsamma utdelningsskattesatsen, medan utdelningar som utbetalas av REITs inte kvalificerar sig för gynnsam skattebehandling och beskattas till de ordinarie inkomstskattesatserna upp till maximalt 39. 6 % plus separat avgift på investeringsinkomster på 3,8%. En del av en REIT-utdelningsbetalning kan vara en kapitalvinstfördelning som beskattas till kapitalvinstskattesatsen. Investerare får rapporter som bryter ner inkomst- och vinstdelarna. Investerare borde bara hålla REIT i sina kvalificerade pensionsräkenskaper för att undvika högre beskattning.

Kraften på utdelning av återinvesteringar

När utdelningar utbetalas, får de i allmänhet dem som kontroller eller direkta insättningar som ackumuleras i investerarnas kassakonton. När det inträffar måste investerare bestämma vad de ska göra med kontanterna när de får det. Många företag och ett ökat antal REITs erbjuder nu utdelningsinvesteringsplaner (DRIP) som, om de väljs, automatiskt kommer att återinvestera utdelning i ytterligare aktier i företaget.Återinvestering av utdelningar frigör inte investerare från skatteförpliktelser.

Inte alla REITs erbjuder DRIPs; Innan du gör en investering, se till att alternativet är tillgängligt. Ta reda på om REITs transaktionsavgifter. Generellt debiterar DRIPs inga försäljningsavgifter, eftersom aktierna köps direkt från REIT.

De flesta investerare är medvetna om kraften i att samla intresse eller avkastning och dess effekt på pengarnas tillväxt över tid. En REIT DRIP erbjuder samma möjlighet. Med hänsyn till det högre avkastningen på en REIT kan en REIT DRIP generera en högre tillväxthastighet. REIT-utdelningar kan öka över tiden, vilket, när de används för att köpa ytterligare REIT-aktier, kan accelerera kompounderingsgraden ytterligare. REIT-aktier har potential att öka över tiden, vilket ökar värdet på innehavet eftersom växande aktier tenderar att betala ut ännu högre utdelningar. Även om aktiekursen på en REIT sjunker, kommer investerare fortfarande att dra nytta på lång sikt på grund av den genomsnittliga dollarkostnadseffekten.

Dollar-Cost Averaging Bonus

Dollar-cost-medelvärdet är en investeringsteknik som utnyttjar de fallande aktiekurserna. Till exempel, säg en investerare köpt 100 aktier i en REIT på $ 20 per aktie, och det betalar en $ 200 månad utdelning. Aktiekursen sjunker till $ 15 när investeraren får sin första månatliga utdelningsbetalning på $ 200, och den återinvesteras i REIT. $ 200 utdelningsbetalningen skulle då köpa 13 nya utdelningsbetalande aktier till $ 15 per aktie. Den totala innehavet ökar till 113 aktier med ett värde av $ 2, 195. Den nya kostnadsbasen för det totala innehavet är nu mindre än 19 dollar. 50 a aktie. När aktiekursen ökar kommer utdelningsbetalningen att köpa färre aktier, men investeraren kommer att generera vinst snabbare på sina totala innehav på grund av lägre kostnader. Om REITs aktiekurs fortsätter att öka och minska, bör kostnadsbasen alltid vara lägre än nuvarande aktiekurs, vilket innebär att investeraren alltid har vinst.

REITs säkerhet och tillförlitlighet

Många ekonomiska planerare rekommenderar att man innehar någon fastighet för diversifiering. Många REITs har långa rekord för att skapa kontinuerliga och ökade utdelningar, även under den tumultiga fastighetskrisen 2008. En starkt fungerande REIT investerar vanligtvis i en stor geografiskt spridd portfölj av fastigheter med ekonomiskt sunda hyresgäster, vilket kan mildra eventuell volatilitet i fastighetsfastigheter. REITs är likvida placeringar, men för bästa möjliga resultat bör de hållas inom en väl diversifierad portfölj på lång sikt. Genom att lägga till en DRIP till en REIT, bygger investerare ett betydande nackskydd.