Alternativen för investeringar sparas ständigt, men alla investeringsfordon kan enkelt kategoriseras enligt tre grundläggande egenskaper: säkerhet, inkomst och tillväxt.

Dessa alternativ motsvarar också typer av investerares mål. Medan en investerare kan ha mer än ett av dessa mål kommer enas framgång på bekostnad av andra. Låt oss undersöka dessa tre typer av mål, de investeringar som används för att uppnå dem och hur investerare kan införliva dem i en strategi.

Säkerhet

Kanske finns det sanning för axiomet att det inte finns något sådant som en helt säker och säker investering. Ändå kan vi komma nära den ultimata säkerheten för våra investeringsfonder genom inköp av statligt emitterade värdepapper i stabila ekonomiska system eller genom köp av företagsobligationer utgivna av ekonomins bästa företag. Sådana värdepapper är förmodligen det bästa sättet att bevara huvudansvarig när man får en viss avkastning.

De säkraste investeringarna finns vanligtvis på penningmarknaden. För att öka risken innefattar dessa värdepapper: statsskuldväxlar, sedlar, cd-skivor, pappersbrev eller bankers acceptkort, eller på marknaden för räntebindningar i form av kommunala och andra statsobligationer och företagsobligationer. Eftersom de ökar i risken ökar dessa värdepapper också potentiellt avkastning.

Det finns ett enormt utbud av relativ risk inom obligationsmarknaden. I ena änden är det statliga och högkvalitativa företagsobligationer, vilka anses vara några av de säkraste investeringarna runt. I andra änden är skräpobligationer, som har en lägre investeringsklass och kan ha större risk än några av de mer spekulativa aktierna. Med andra ord är företagsobligationer inte alltid säkra, även om de flesta instrument från penningmarknaden kan betraktas som mycket säkra.

Inkomster

De säkraste investeringarna är också de som sannolikt har den lägsta avkastningsräntan eller avkastningen. Investerare måste oundvikligen offra en viss säkerhet om de vill öka sina utbyten. När utbyten ökar går säkerheten generellt och vice versa.

För att öka avkastningsgraden och riskera över pengemarknadsinstrument eller statsobligationer kan investerare välja att köpa företagsobligationer eller preferensaktier med lägre investeringsbetyg. Placeringsklassificerade obligationer som är värderade till A eller AA är något riskfyllda än AAA-obligationer, men ger i allmänhet också högre avkastning än AAA-obligationer. På liknande sätt kan BBB-nominella obligationer anses ha medellång risk, men de erbjuder mindre potentiell inkomst än skräpobligationer, som erbjuder de högsta möjliga obligationsräntorna som finns tillgängliga men med högsta möjliga risk. Skräpobligationer är mest sannolika som standard.

De flesta investerare, även de mest konservativa, vill ha en viss inkomstnivåutveckling i sina portföljer, även om det bara är att hålla sig till ekonomins inflationstakt. Men maximera inkomstavkastningen kan vara en övergripande princip för en portfölj, särskilt för personer som behöver en fast summa från sin portfölj varje månad. En pensionär som kräver en viss summa varje månad är välbetjänad genom att inneha rimligt säkra tillgångar som ger pengar utöver andra inkomstgenererande tillgångar, till exempel pensionsplaner.

Kapitalökning

Den här diskussionen har hittills endast berört säkerheten och avkastningen som investeringsmål och har inte beaktat potentialen för andra tillgångar för att ge en avkastning från en värdeökning, ofta kallad en realisationsvinst.

Realisationsvinster skiljer sig helt från avkastning genom att de endast realiseras när säkerheten säljs till ett pris som är högre än det pris som det ursprungligen köptes på. Försäljning till ett lägre pris kallas kapitalförlust. Därför är investerare som söker kapitalvinster sannolikt inte de som behöver en fast och löpande källa till avkastning från sina portföljer, utan snarare de som söker möjligheten till långsiktig tillväxt.

Kapitaltillväxt är närmast knutet till köp av stamaktier, särskilt tillväxtpapper, som erbjuder låg avkastning men betydande möjligheter till värdeökning. Av detta skäl rankas vanligt lager bland de mest spekulativa investeringarna, eftersom avkastningen beror på vad som kommer att hända i en oförutsägbar framtid. Blue-chip-aktier kan däremot potentiellt erbjuda det bästa av alla världar genom att ha en rimlig säkerhet, blygsam inkomst och potential för tillväxt i kapital som genereras av långsiktiga ökning av företagsintäkter och intäkter som företaget mognar. Gemensam bestånd är sällan i stånd att ge den absolut absoluta säkerheten och inkomstgenereringen av statsobligationer.

Det är också viktigt att notera att realisationsvinster erbjuder potentiella skattefördelar på grund av sin lägre skattesats i de flesta jurisdiktioner. Fonder som erhålls genom gemensamma aktiesatser är ofta inriktade på småföretagens tillväxtplaner, en process som är extremt viktig för tillväxten av den totala ekonomin. För att uppmuntra investeringar i dessa områden väljer regeringar att beskatta realisationsvinster till en lägre skattesats än inkomst. Sådana system tjänar till att uppmuntra entreprenörskap och grundandet av nya företag som hjälper ekonomin att växa.

Sekundära mål

Skattminimering: En investerare kan bedriva vissa investeringar för att anta skatteminskning som en del av hans eller hennes investeringsstrategi. En höglönad verkställande ledare kan till exempel vilja söka investeringar med gynnsam skattbehandling för att minska sin totala inkomstskatt. Att göra bidrag till en IRA eller annan skatteskyddad pensionsplan, som en 401 (k), kan vara en effektiv skatteminimeringsstrategi.

Marknadsförbarhet / Likviditet: Många av de investeringar vi diskuterat är rimligt illikvida, vilket innebär att de inte kan omedelbart säljas och enkelt omvandlas till kontanter. Att uppnå en viss likviditet kräver emellertid offer av en viss inkomstnivå eller potential för realisationsvinster.

Vanligt lager anses ofta vara den mest likvida investeringen, eftersom det vanligtvis säljs inom en dag eller två av beslutet att sälja. Obligationer kan också vara ganska marknadsförbara, men vissa obligationer är mycket illikvida, eller icke-omsättbara, med fast löptid. Likaså kan penningmarknadsinstrument endast lösas in på det exakta datum då den fasta löptiden slutar. Om en investerare söker likviditet kommer penningmarknadsaktier och icke-omsättningsbara obligationer sannolikt inte att hållas i hans eller hennes portfölj.

Bottom Line

Igen kommer fördelarna med en investering ofta på bekostnad av fördelarna med en annan. Om en investerare vill ha tillväxt, måste han eller hon ofta offra lite inkomst och säkerhet. Därför kommer de flesta portföljerna att styras av ett av de främsta målen, med alla andra potentiella mål som upptar mindre betydande vikt i det övergripande systemet.

Att välja ett enda strategiskt mål och tilldela viktningar till alla andra möjliga mål är en process som beror på faktorer som investerarens temperament, hans eller hennes livsstil, civilstånd eller familjesituation. Varje investerare kan bestämma en lämplig blandning av investeringsmöjligheter. Men du måste spendera rätt tid och ansträngning för att hitta, studera och bestämma vilka möjligheter som matchar dina mål.