Deklarera personlig konkurs är en mardröm som alla hoppas kunna undvika. Att komma tillbaka från det innebär en utmaning för dem som är angelägna om att återupprätta en ren kredithistoria.

Det finns två sätt för en individ eller gifta par att förklara konkurs - Kapitel 7 och Kapitel 13. Den förra torkar bort alla osäkrade skulder medan den senare, tillgänglig för dem med en jämn inkomst, skapar en plan, vanligtvis tre till fem år, under vilken några eller alla skulder ska återbetalas. För mer information, läs Fil Kapitel 7 Konkurs och Den andra personliga konkursalternativet: Kapitel 13 .

Vad som händer med ditt kredit

Deklarering av konkurs är ett allvarligt beslut och att man inte tar lätt som din kredithistoria - den kombinerade kreditpoäng som låter dig låna pengar för fordon, utbildning, en inteckning - kommer att lida. (Se När man ska förklara konkurs .) Efter konkurs kommer din kreditpoäng att sjunka och de räntor som erbjuds till dig av en framtida kreditor kommer att hoppa avsevärt.

"Majoriteten av konkurser är på grund av medicinska problem, även bland dem som har sjukvård," förklarar Susan Tiffany, chef för privatekonomi för vuxna hos Credit Union National Association (CUNA). "Oavsett om du har förklarat konkurs på grund av dålig hantering eller otur, måste du bevisa att du kan komma tillbaka från det. Det är en fläck du ska bära runt i upp till 10 år på din rekord. ”

Bygga upp ditt kredit

De goda nyheterna? "Folk tror att du inte kan få kredit efteråt, men du kan," säger Tiffany.

De dåliga nyheterna? "Du betalar mer för det på grund av din potentiella risk. Du kan låna pengar, men du kommer att betala mycket mer för det. ”

1. Börja med ett säkert kreditkort. Det bör vara ditt första steg, ger råd till författare och kreditexpert Beverly Blair Harzog. "Ett av de bästa sätten att återuppbygga kredit är med ett av dessa kort. Jag ser det hela tiden. Du måste sätta in en insättning i banken och de fonderna bor i banken som en garanti mot kortet. Det finns ingen stigma kopplad till det och det finns inget annat om kortets utseende. "

Vanligtvis kan ett säkert kreditkort ge dig en gräns på $ 500 till $ 5 000, säger hon. Använd kortet noggrant, betala det i tid varje månad, för att bevisa att du kan hantera det på ett ansvarsfullt sätt. "Håll balansen låg och betala den helt," rekommenderar hon. "Det värsta du kan göra är att bara betala minimin eftersom det betyder att du bara är tillbaka i skuld igen! "

Medan medlemmar av militären kan få tillgång till säkrade kort med kort, måste andra vara mycket försiktiga, varnar hon, eftersom rovlånare är överflödiga i denna kategori. hon erbjuder en lista över rekommenderade säkrade kreditkort på hennes hemsida, beverlyharzog.com.

Harzog rekommenderar noggrant timing när du betalar räkningar med dessa kort, eftersom det kan ta upp till två veckor för kortföretaget att behandla din betalning. Den april du debiteras kan köras upp till 29,9%. Läs mer på Säker kreditkort .

2. Betala räkningar i tid. Konsistens i hanteringen av alla former av kredit efter konkurs är nyckeln, säger Susan Tiffany. "Du etablerar och visar att du är ansvarig för denna kredit. "Hon föreslår starkt att du använder automatisering och teknik för att göra din betalning enkelt. "På så sätt går du inte i dåliga vanor", som sena eller missade betalningar.

3. Bygg upp dina besparingar. "Upprätta en spärrkudde för att undvika att använda kredit för kassaflöde och räddningsbesparingar. Efter en konkurs uppmuntrar jag människor att sätta upp sina besparingar. Människor känner sig så besegrade att varje framsteg är en bra start. ”

4. Skapa ett personligt förhållande med en kreditförening . Tiffany föreslår att man hittar en personal som kan coacha dig och rota dig för att "städa dig borta från några av dessa bergarter. ”

5. Ta inte på mycket kredit . Även om vissa långivare kommer ge ivrig ny kredit - precis för att du redan har förklarat konkurs och inte kan göra det igen - håll dig av med, berättar Harzog. "Du känner dig ganska hemsk vid den tiden. Du borde verkligen spendera 12 till 18 månader för att få fötterna tillbaka på marken. Helst skapar du en långsiktig plan för de kommande tre till fem åren. ”

6. Överväg att bekräfta vissa befintliga skulder. Efter att ha förklarat konkurs kan du frivilligt välja att bekräfta (dvs. fortsätta betala) befintliga skulder, till exempel ett autolån. "Varje lån som återbetalas kommer att hjälpa till att återupprätta din kredit tidigare", säger Mike McLain, generaldirektör för överensstämmelse, reglerande angelägenheter vid CUNA. Till skillnad från nya kreditkort eller lån, kan ett tidigare lån ibland fortsättas med tidigare, lägre skattesats, sa han. Saldot eller lånefrekvensen kan till och med sänkas.

7. Tänk på att ta ut ett kreditbyggnadslån . "En hel del kreditföreningar erbjuder det," förklarar Harzog. "Det är som ett avdragslån. "När du känner att du kan hantera ett litet lån och betala tillbaka snabbt kan den här typen av lån hjälpa dig att återupprätta kredit.

Den största utmaningen när det gäller att bygga upp sin kredit, säger Harzog, är helt enkelt tålamod. "Med varje löpande år kommer din konkurs att ha mindre inverkan på din kreditpoäng. Det blir bättre! Människor känner sig så avskräckta. "

" Det här tar tid, "instämmer Tiffany. Men när du förbättrar din situation kan du också få bättre räntor när du går. "

Bottom Line

Det är möjligt att reparera din kredithistoria. Det tar tid, konsekvent återbetalning och noggrann uppmärksamhet att hantera varje nuvarande skuldförpliktelse. Akta dig för rovlånare och höga APR från nya erbjudanden om kredit. Mer information finns i Kreditkort för personer med dåligt kredit .