Vid slutet av året närmar sig pensionsutköpserbjudanden är alla raserier bland företag som vill minska sin pensionsskuld. Stora arbetsgivare som Hartford Financial Services Group, Inc. (HIG HIG Hartford Financial Services Group Inc55. 90 + 0. 10% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Boeing Co. BA BABoeing Co264. 07 + 0. 89% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) har gjort erbjudanden till tidigare anställda som inkluderar erbjudanden för att få sina upplupna pensionsförmåner som en schablonbelopp. I vissa fall inkluderar dessa erbjudanden också ett alternativ att ta en livränta med ett försäkringsbolag.

Om du får ett sådant erbjudande borde du acceptera det? Som så många frågor i den finansiella planeringsplanen är svaret "… det beror på. "

Vad är det för dem?

Belöningen för dessa företag kan vara bra. Framtida pensionsskulder kan utgöra en stor kostnad för dessa företag. Att få dessa skulder borta från böckerna kan vara en enorm ekonomisk mejl för deras botten. (För relaterad läsning, se: En primer på pensionsplaner med definierad förmån .)

Vad är det för dig?

Det är frågan som du behöver svara på. Här är några tankar:

Med enhetsbeloppet kan du ta kontroll över denna del av din pensionsförmån. Du skulle normalt rulla summan till ett annat pensionskonto, till exempel en IRA, där du kan investera pengarna som du tycker är lämplig. Förutsatt att du är bekväm att investera i dessa medel eller ha en betrodd finansiell rådgivare låter du investera dessa pengar i linje med din ekonomiska plan.

Livräntaalternativet , om det erbjuds, är ofta via ett försäkringsbolag gentemot företaget. Fördelen här kan vara en sötad månadsutbetalning eller till och med tillgång till en betalningsström snarare än vad som kan vara tillgänglig om du väntade på din normala pensionsförmån. (För mer, se: Kan du räkna med din pension? )

Faktorer att tänka på

Varje inköpstillfälle är lite annorlunda och ibland får du flera alternativ, som kan innehålla att du behåller din pension, en engångsbelopp eller en livränta via en försäkringsbolag. Någon av dessa kan vara ett bra alternativ för dig; Det beror på dina individuella omständigheter.

Har du oro över din tidigare arbetsgivares ekonomiska hälsa? Om så är fallet kan det hända att du tar köpet. Privatpensionen är skyddad av PBGC, den offentliga sektorns pensioner är inte. PBGC försäkring kan garantera hela din pensionsutbetalning om inte din förmånsbelopp överstiger deras maximala belopp. (För mer, se: En översikt över pensionsförmånsgarantikapitalet .)

Vem garanterar din livräntebetalning? Om ditt köp-erbjudande innehåller ett alternativ för livräntebetalningar kommer dessa sannolikt via ett försäkringsbolag eftersom din tidigare arbetsgivare återigen ser ansvarsskyldigheten för din pension av sina böcker. Till skillnad från ditt tidigare företag finns det ingen PBGC-garanti om försäkringsbolaget löper i ekonomiska svårigheter. Typiskt är din lösning i så fall hos försäkringsavdelningen i lämplig stat. (För mer, se: Pensionsförmånsgarantikorporationen redigerar planer .)

Är du kapabel att hantera klumpsumman? Beroende på storleken på engångsfördelningen kan det vara en av de största summorna pengar du någonsin kommer att få. Är du bekväm att investera så mycket pengar? Förhoppningsvis skulle du rulla denna klumpsumma betalning till ett IRA-konto för att bevara den skatteförskjutna aspekten av dessa pengar. (För mer, se: Skattebesparande råd för IRA-ägare .)

Tid för finansiell rådgivare?

Det här kan vara en bra tid att engagera sig av en finansiell rådgivare om du inte redan använder en. En kompetent finansiell rådgivare kan hjälpa dig att sätta pengarna på ett sätt som överensstämmer med din risk tolerans och ekonomiska mål.

Tala om finansiella rådgivare, akta dig för mäklare och registrerade reps som troll för rollover möjligheter. Genom detta talar jag om fall där dessa rådgivare har placerat överlåtbara pengar i investeringar med sina företag som inte var lämpliga för investeraren och tjänade mycket pengar för mäklaren och deras firma. Det här är inte att säga att rulla en engångsfördelning över till en IRA är inte vägen att gå, utan snarare att du som investerare måste förstå var och hur dina pengar ska investeras. (För mer, se: Välja en finansiell rådgivare: Lämplighet mot frivilliga standarder .)

Vilka andra pensionsresurser har du? Om du är berättigad till social trygghet och / eller om du har andra pensionsplaner tillgängliga för dig, kan det vara meningsfullt att ta ett inköpstilbud i form av en klumpsumma. Ta en titt på alla dina pensionskonton och din makas om du är gift. Detta inkluderar 401 (k) planer, 403 (b) konton, IRA, etc. Det här är en bra tid att ta reda på din pensionsberedskap och kanske även att göra en ekonomisk plan om det inte finns någon aktuell på plats.

Om de flesta av dina pensionspengar är i ackumulerande fordon som en avgiftsbestämd plan eller en IRA bor med din pension och tar livränta utbetalningen nu eller nerför vägen eller att gå med en livränta via ett försäkringsbolag kan vara meningsfullt för dig. Dessa alternativ skulle diversifiera dina inkomstkällor vid pensionering. (För relaterad läsning, se: Medicare Donut-Hole Essentials .)

Bottom Line

Pensionsoptionerna blir allt vanligare när företag strävar efter att sänka sina pensionskostnader. Om du får ett buyout-erbjudande granska det noggrant för att se om det här är en bra affär för dig.Du kan också överväga att engagera dig av en finansiell rådgivare som är kunnig inom detta område för att hjälpa dig. (Läs mer: Analys av pensionsrisken .)