a:

Historiskt sett kunde konsumenter som köpte ett bostadslån inte klara sig på långivarens goda uppskattning av att låna utlåningskostnaderna korrekt. Nya federala bestämmelser trädde dock i kraft i januari 2010, vilket förutsätter noggrannhet i dessa dokument. Medan GFEs är korrekta representationer, är de inte exakta. Reglerna kräver att långivare använder en standardiserad blankett för offentliggörande och att tillhandahålla låntagare med en GFE inom tre dagar efter det att de fått lånansökan. Vidare måste långivare hedra GFE i 10 dagar för att ge sökanden tid att handla om ett billigare lån.

En god tro uppskattning sammanfattar kostnaderna för att köpa ett hem. Dessa kostnader inkluderar ränta, poäng och avvecklingsavgifter. Typiskt inkluderar avvecklingsavgifter två typer av utgifter: startkostnader och spärravgifter.

Ursprungskostnaderna inkluderar alla utgifter i samband med behandlingen av låneansökan, såsom en kreditrapport, fastighetsbedömning, egendomskontroll och all behandling, försäkrings- och mäklareavgifter. Escrow avgifter relaterar till godkännande och utlåningsprocessen och inkluderar sådana saker som en titel sökning, dokument förberedelse, notarie tjänster, titel försäkring, termite inspektion och inspelning avgifter. Förutbetalda fastighetsskatter, riskförsäkring, översvämningsförsäkring och hypotekslånsförsäkring ingår också i avvecklingskostnaderna. Sammantaget lägger dessa avgifter vanligen upp till cirka 3-5% av hemkostnaden, eller ytterligare $ 12 500 på ett bostadslån på 250 000 $.

De reviderade federala riktlinjerna kommer över hälften av mer än 30 års lobbying av konsumentförespråkare för att främja ett ökat konsumentskydd enligt lagen om fastighetsförlikningsförfaranden (RESPA). Utgått 1974 krävde RESPA långivare att ge en god trouppskattning av lånevillkor och avvecklingskostnader för konsumenter som ansökt om bostadslån. Uppskattningen var dock inte bindande, och konsumenterna utsattes ofta för avgifter i sista minuten och andra avgifter som väsentligt förändrade lånets kostnad. Den reviderade lagen främjar större transparens i låneprocessen och ger konsumenterna ett förenklat, standardiserat dokument för att jämföra lånekostnader. Det förhindrar långivare från att ändra ursprungsavgifter, poäng eller räntor (om räntan är låst), och det begränsar långivaren till att öka många andra avgifter med högst 10%. Avgifter som kan ändras är begränsade till avgifter från tredje part som inte är upptagna av långivaren, den första spärrbetalningen, det dagliga intäkterna (förbetalda räntor som uppkommit mellan avvecklingsdagen och den första schablonbeloppet) och husägarens försäkringskostnader.

Sedan juli 2011 administrerar och skyddar Consumer Financial Protection Bureau RESPA-reglerna.Konsumenter som inte får god trosberäkning efter att ha godkänts för ett lån kan lämna in ett klagomål till CFPB. Lagen tillåter stora ekonomiska påföljder mot långivare som inte följer GFE-kraven. Till exempel den 28 maj 2014 beställde CFPB Alabama fastighetsbolaget RealtySouth att betala 500 000 dollar i böter för att inte ge tillräckliga upplysningar till konsumenterna om lånekostnader.