Som de tidigaste Baby Boomersna slår 70 år, fortsätter den amerikanska befolkningsdemografin att skeva gentemot de äldre. Sammanfogande med växande tillgångar i denna befolkningsgrupp är möjligheten för äldre att uppleva demens. Enligt Census Bureau data och Alzheimers Association, år 2030 kommer det att finnas 7, 7 miljoner människor med Alzheimers. Detta är större än 10% av de projicerade 72. 1 miljon människor som är 65 år och äldre, vid den tiden. Harvardforskaren David Laibson uppskattar att det finns 10 miljoner amerikaner med någon form av demens eller kognitiv försämring och 70% av dem över 80 år har liten kognitiv glidning.

Minskningskapaciteten är ett stort problem för finansiella rådgivare och kan göra att äldre gör oklara ekonomiska beslut. Efter att ha tittat på en tv, Albert, en 89 år gammal bor ensam, beställde bara 200 kronor värde av medicin importerad från Kanada. Åttio-ett år gammal Simone överförde 500 000 dollar till hennes vårdnadshavares bankkonto, till rädsla för hennes tre barn. Simones barn kunde inte få tillbaka pengarna. (För relaterad läsning, se: Gör ekonomiska beslut bättre med ålder? )

Vårdslös hantering av ekonomiska frågor kan leda till katastrofala följder för äldre och deras familjer. Det är klokt att vara proaktiv och inkludera information om hur ditt företag hanterar kognitiv försämring i de första kundkonsultationerna. Noggrann planering och framsyn kan förhindra eventuella problem vid betjäning av patienter med demens. Vidare, genom att införa ett "demensprotokoll" kommer du att vara en värderad medlem av familjens supportteam. (För mer, se: Hur rådgivare kan hjälpa kunder med demens .)

Skapa ett organisationsprotokoll

En viktig del av något finansiellt planeringsförhållande ser på den stora bilden; som inkluderar, boendeplanering, försäkring samt investeringshantering. Inom fastighetsplanen är paraplyet fullmaktsdokument, vilket ger en nära familjemedlem rätten att hantera andras affärer om den personen blir oförmögna. Dessa initiala planeringskomponenter måste integreras med "demensprotokollet. "(För mer information, se: Avancerad fastighetsplanering: Varaktig fullmakt för ekonomi och Avancerad fastighetsplanering: Sjukvårdsdokument .)

Förberedelse kan hjälpa rådgivaren att bäst betjäna hans eller hennes åldrande kunder. Att skapa ett "demensprotokoll" i förväg, med stegvisa instruktioner, kommer att undvika framtida problem för både rådgivaren och klienten. (För relaterad läsning se: Finansiella planerare: Specialiserar sig på seniorer .)

"Demensprotokollet" bör omfatta hur man känner igen en växande kognitiv försämring.Därefter måste planen utreda de särskilda tecknen på kognitiv försämring, vilket i sin tur leder till demensprotokollet. "Det är också viktigt för rådgivaren att vara medveten om sina potentiella risker och skulder. Skulle en kognitivt försämrad kund ringa upp och be om att sälja 100 aktier i Apple, Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 76 + 1. 31% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) rådgivare kan vara i trubbel om kunden glömmer att hon gjorde begäran och därefter blir arg (eller sämre) med rådgivaren när hennes portfölj inte går upp med nästa ökning i ägarandelens värde. . Steg att vidta när du skapar ett demensprotokoll:

Kontakta din egen advokat och / eller försäkringspersonal för att skydda dig dig själv från ansvar.

• Bestäm under vilka omständigheter att implementera demensprotokollet. '
• Har kontaktuppgifter för minst en familjemedlem med fullmakt och informera dem om de första tecknen på nedgång.
• Dokumentera alla kontakter med klienten och familjemedlemmarna. Videodokumentation är utmärkt för kontakt med nedsatta. Det kan vara tillrådligt att ge klienten en kopia av de videobildade sessionerna som en påminnelse om vad som bestämdes under mötena.
• Var beredd att diskutera förmyndarskap, om din klient utvecklar Alzheimers och blir oförmögen att delta i sina egna ekonomiska angelägenheter.
• Ytterligare steg

Även om kommunikationen alltid är viktig för finansiell rådgivare, när det finns kognitiv glidning i en klient blir kontakten ännu viktigare. Håll regelbundet kontakten med kunden och skicka honom eller henne skriftliga påminnelser om tidigare beslut och diskussioner. Vid behov behåll utsedda familjemedlemmar upplysningar om beslut. Var uppmärksam på sekretessfrågor och skaffa dig ett skriftligt upphovsrättsligt avstående tidigt, så att du är fri att prata med de klienter som utses familjemedlemmar utan möjlighet till negativa konsekvenser. (För mer om åldrande och investeringar, se:

Årstiderna för en investerares liv. ) Få tillstånd att veta och kontakta kundens rådgivande cirkel. Genom att arbeta med sin advokat, försäkringsagent och andra rådgivare kan du bättre betjäna kundens behov.

Var en resurs för familjen. Ju mer du kan hjälpa dem under denna övergång, desto mer kommer du att förbättra möjliga problem och hjälpa dem med övergången. Håll en resurslista över tjänster och hjälp till personer och familjemedlemmar som behandlar demens. Dina tjänster kommer fortsättningsvis att uppskattas, eftersom din hjälpsamhet och oro för familjen fortsätter.

Varna kunden och familjen om potentiella scammers som vill utnyttja de äldre. Från scenarier som är så enkla som falska välgörenhetsorganisationer uppmanar flera gånger att begära donationer, att arbetare som besöker huset och säljer onödiga reparationer, en del av ditt jobb som finansiell förvaltare är att skydda din klient från ekonomiskt missbruk. (För relaterad läsning se:

Prata med åldrande föräldrar om pengar eller Hur man föräldrar dina åldrande föräldrar. ) Bottom Line

Det är den sällsynta rådgivaren som inte har en eller flera klienter med demens. Genom att lära känna tecken och symtom på kognitiv funktionsnedsättning kan du känna igen demens som det inträffar. Håll kommunikationsdörrarna öppna, med både kunden och utsedda familjemedlemmar. Skydda dig från professionellt ansvar med detaljerade policyer, rutiner, registrering och försäkring. Fortsätt bygga förtroendet som driver finansiell rådgivare / kundrelation så att som demens uppstår, fortsätter din professionella relation att blomstra. (För mer, se:

Tips för att planera tips för finansiella rådgivare .)