Sedan deras början i början av 1980-talet har 401 (k) planer blivit det primära pensionssparande fordonet för miljontals amerikaner, och traditionella öppna fondföretag och livräntaföretag har riktat sig till denna marknad som en primär källa till investerares tillgångar. Och medan fonder och livräntor fortsätter att vara stora aktörer på 401 (k) -marknaden har många kritiker citerat sina höga avgifter och lågprestandan som viktiga orsaker till att ännu fler inte har anmält sig till dessa planer.

Nya regler har följaktligen krävt att förvaringsinstitut ska ge tydligare fördelar av avgifter till deltagare regelbundet, särskilt för dem som investerar i rörliga livräntaavtal. Och explosionen av ETF och andra likvida instrument som nu är tillgängliga för allmänheten har orsakat många deltagare att skryta om liknande alternativ i sina egna planer.

I kölvattnet av all denna utveckling har en ny grupp av 401 (k) leverantörer tagit upp ett uppdrag att uppfylla sina plandeltagares ekonomiska behov med större öppenhet, färre avgifter och ett bättre urval av investeringar. Arbetsgivare som ser vill antingen lägga till en plan för sina förmånspaket eller ersätta sin nuvarande förvaring (se 5 tecken på att du har en elak 401 (k) plan ) bör titta närmare på några av dessa -och ställer upp.

America's Best 401 (k)

Etablerat i San Jose, Kalifornien, 2012, kan detta lilla men dynamiska företag erbjuda arbetsgivare av alla storlekar med nästan vilken typ av kvalificerad pensionsplan. En av dess viktigaste fördelar: en extremt låg och transparent avgiftsstruktur som tydligt beskrivs på en enda sida, och tillhandahålls enkelt till alla kunder och framtidsutsikter. De sammansatta avgifterna uppgår till ca 0, 5% i de flesta fall. Men du behöver inte gissa: America's Best har också en avgiftskontroll som kan hjälpa arbetsgivare att upptäcka de verkliga kostnaderna för nuvarande eller andra framtida planer.

Företaget erbjuder också ett komplett utbud av tjänster och går extra för att utbilda arbetsgivare om deras förpliktelser till sina anställda. Deras erbjudande om investeringar består av lågpris-, passiva indexfonder som gör det möjligt för deltagarna att "köpa marknaden" i stället för att betala för aktiv fondförvaltning som vanligtvis har försvagat indexen över tiden.

ForUsAll

ForUsAll grundades 2013. Huvudkontoret i San Francisco fokuserar uteslutande på 401 (k) planer för småföretag och använder digital teknik för att enkelt skriva in anställda i sin nyckelfärdiga plattform. Det finns för närvarande färre än 50 anställda, men stjärnpersonalen är "Dave", en virtuell rådgivare som deltagarna kan komma åt när som helst via dator, surfplatta eller smartphone. Dave ger användarna en pedagogisk ljudkommentar om flera av länkarna, flikarna och sidorna på webbplatsen, så att nya användare kan höra en fullständig förklaring av företagets investeringsfilosofi och registrera sig i sin plan med ett minimum av väsen.

Företagets LinkedIn-sida pratar med att medarbetarnas deltagande i sina kunder är över 90%, med en genomsnittlig besparingsgrad på över 10%. De genomsnittliga totala avgifterna för de anställda i planen är cirka 0. 55%, och företaget fungerar också som förvaltare för planen. Det kan koppla samman med arbetsgivarens löneavgift för att administrera planen. Deltagare kan välja mellan en rad icke-belastade Vanguard-medel.

Captain401

Denna unika uppstart använder endast en handfull människor. Hela processen är digital, papperslös och automatiserad för att underlätta enkel registrering och planövervakning. Kapten401 omfattar en investeringsfilosofi som bygger på modern portföljteori (MPT) och dess konsekvenser. Dess investeringsval består av en rad lågprisindexfonder som täcker hela spektret av tillgångsklasser. Det finns också en automatiserad investeringstjänst som balanserar placeringsportföljer på antingen periodisk basis eller när vissa marknadsekonomiska eller ekonomiska förhållanden uppstår. Matrix Financial Group är planens förvaringsinstitut.

Dream Foreward Financial

Precis som de andra företagen som listas här, erbjuder Dream Forward en interaktiv webbplats för sina användare. Hemsidan har en intressant video som visar en medlem av företaget som intervjuar slumpmässiga personer på Wall Street om sina 401 (k) planer. De flesta av de svarande medgav att de antingen inte visste vem lyckades med sin plan eller hittade den information som lämnades av planens sponsor eller arbetsgivare för förvirrande att förstå.

Dream Forward försöker förenkla saker som avgifter - i grund och botten genom att eliminera dem. "Det finns absolut inga dolda avgifter av något slag", svär webbplatsen. Företag betalar inga avgifter, och de enskilda medarbetarna betalar högst upp på 0. 75% och är mindre för dem som arbetar för större företag. Investeringsfondens alternativ är också på lågsidan och kostar 0, 05% -0. 25% årligen (erbjudandet består av ett antal passiva indexfonder). En kunskapsportal som kommer att ge användbar pedagogisk information om 401 (k) planer och investeringar kommer snart.

iJoin

Detta företag fokuserar på de tre "E" s av pensionsplanering: registrering, utbildning och engagemang. IJoin har levererat imponerande resultat sedan starten 2008. Med hjälp av en flexibel teknik som kan anpassa sig till något ekonomiskt verksamhets- eller kundhanteringssystem, har iJoin levererat imponerande resultat sedan 2008. Klienterna kan skryta med en sammansatt 96% inskrivningsgrad bland anställda i 401 (k) planer, och cirka tre fjärdedelar av deltagarna ökade sitt deltagande, för att skapa en genomsnittlig bidragsränta på nästan 10%. Vice President Sales Scott Risseeuw känner starkt att det finns en enorm outnyttjad marknad för hans företags tjänster: "Vi är väldigt glada att hjälpa våra kunder att överbrygga klyftan för 401 k) investera genom teknik och utbildning. IJoin kombinerar bästa av bredd programvara och dess användarvänlighet med effektiviserad effektivitet för att hjälpa amerikaner att förbereda sig för en varaktig pensionering, "konstaterar han. Företaget är värd för två gånger per vecka webbhotell om finansiella ämnen och gör en stor uppgift att notera hur tydligt och enkelt dess register är att läsa. i själva verket är de utformade för att undersökas på en mobil enhet.

Bottom Line

Amerikanerna har nu nästan 25 miljarder dollar sparad i skatterättsliga pensionsplaner. Men de senaste åren av uppgångar och nedgångar på börsen har brutit bristen på många traditionella fonder och livränta pensionsplaner i rampljuset. Det har förekommit en talan mot många stora arbetsgivare över de dolda avgifterna, dels prestanda och andra nackdelar som hindrar anställda från att nå sina pensionsmål. Även några av de stora finansiella konglomeraten, såsom Fidelity, har tvingats utesluta miljoner dollar i återbetalningsbetalningar till sina egna anställda av dessa skäl.

De fem företag som listas här representerar en ny filosofi på pensionsplanen som fokuserar mycket mer på låga kostnader, fullständig öppenhet och upprätthåller strikt ansvarstagande än att uppnå vinst. De har också anslutit sig till den digitala revolutionen genom att tillhandahålla tydliga, lättförståeliga pedagogiska material och handledning via webbportaler som är tillgängliga med vilken typ av trådlös enhet som helst.

De kan givetvis inte erbjuda det bredaste utbudet av tjänster eller de mest aggressiva investeringsalternativen. många håller kostnaderna låga genom att endast erbjuda indexfonder som har sina nackdelar (se 5 skäl att undvika indexfonder ). Fortfarande, om du är disenchanted med vanliga misstänkta bland planleverantörer kan det vara värt att ge ett nytt försök.