Eftersom aktiemarknadsutvecklingen är högre eller stannar långt oftare än den minskar är det svårt att göra konsekventa pengar genom att korta aktier eller börshandlade fonder. Förluster på korta positioner i aktier, ETF eller aktieindex futures är också potentiellt obegränsade. Det finns emellertid tider då en bearish satsning mot ett benchmarkindexindex som S & P 500 är lämpligt, och det finns flera metoder tillgängliga.

S & P 500 ETF

Genom att använda SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Skapat med Highstock 4. 2 . 6 ), har investerare ett enkelt sätt att satsa på en nedgång i S & P 500 Index. En investerare engagerar sig i en kort försäljning genom att först låna säkerheten från mäklaren i syfte att senare köpa tillbaka den till ett lägre pris och stänga handeln med vinst. S & P 500 ETF är enorm, flytande och följer spårets S & P 500 riktmärke. Hedgefonder, fonder och detaljhandlare investerar alla för att korta ETF antingen för säkringar eller för att göra en direkt satsning på en eventuell nedgång i S & P 500 Index.

Det finns också korta ETF-kort med målet att återvända två gånger den omvända avkastningen på S & P 500, men var medveten om att de har mycket mer problem att slå sina riktmärken. Denna glidning eller drifning sker baserat på effekterna av sammansättning, plötslig överdriven flyktighet och andra faktorer. Ju längre dessa ETF hålls, ju större är skillnaden från sitt mål.

Inverse S & P 500 ömsesidiga fonder

Omvända medel söker investeringsresultat som matchar S & P 500 Indexs inverse resultat efter avgifter och kostnader. Rydex och ProFunds fondfamiljer har en lång och ansedd historia för att ge avkastningar som nära matchar sitt jämförelseindex, men de har bara som mål att träffa sina riktmärken dagligen på grund av glidning.

Likvärdigt med de inverse överförda ETF: erna, upplever övergripande fonder med större rörelse från sitt referensmål. Detta gäller särskilt när en fond utnyttjar upp till tre gånger den omvända avkastningen på S & P 500. Direxions fondfamiljen är en av de få som använder denna typ av hävstångseffekt.

Invändiga fonder använder kort försäljning av värdepapper som ingår i det underliggande indexet och använder derivatinstrument inklusive futures och optioner. En stor fördel med den inverse fonden jämfört med att direkt förkorta SPY är lägre premieavgifter. Många av dessa medel är obelastade och investerare kan undvika mäklaravgifter genom att köpa direkt från fonden och undvika fondförmedlare.

S & P 500 Put Options

Ett annat övervägande för att göra en bearish satsning på S & P 500 är att köpa ett säljalternativ på S & P 500 ETF.En investerare kan också köpa sätter direkt på S & P 500 Index, men det finns nackdelar med detta, inklusive likviditet. Att stanna hos ETF är en bättre satsning baserad på djupet av sina strejkpriser och löptider. I motsats till kortslutning ger ett köpoption rätten att sälja 100 aktier av en säkerhet till ett visst pris före ett bestämt datum. Det angivna priset kallas strejkpriset och det angivna datumet som utgångsdatum. Säljköparen förväntar sig att S & P 500 ETF kommer att gå ner i pris, och satsen ger investeraren rätt att "sätta" eller sälja säkerheten till någon annan.

I praktiken utövas de flesta alternativen inte före utgången och kan stängas med vinst eller förlust när som helst före det datumet. Alternativ är underbara instrument på många sätt. Till exempel finns det en fast och begränsad potentiell förlust. Dessutom minskar en options hävstång kapitalets storlek för att binda sig i en baisseposition. Men kom ihåg Wall Street aphorism som säger att favoritstrategin för detaljhandeln handlarna tittar på deras alternativ upphör att vara värdelösa vid utgången. En tumregel är att om premiebeloppet betalas för ett alternativ förlorar hälften av sitt värde bör det säljas, eftersom det med all sannolikhet kommer att upphöra att vara värdelöst.

S & P 500 Index Futures

Ett terminsavtal är ett avtal om att köpa eller sälja ett finansiellt instrument, till exempel S & P 500 Index, på ett angivet framtida datum och till ett bestämt pris. Liksom med terminer inom jordbruk, metaller, olja och andra råvaror krävs en investerare för att bara lägga upp en bråkdel av S & P 500-kontraktets värde. Chicago Mercantile Exchange (CME) kallar denna "margin", men det är till skillnad från marginalen i aktiehandel. Det finns stor hävstångseffekt i ett S & P 500 terminsavtal och en kort position på en marknad som plötsligt börjar stiga kan snabbt leda till stora förluster och en begäran från börsen för att ge mer kapital för att hålla positionen öppen. Det är ett misstag att lägga till pengar till en förlorande framtidsposition, och investerare borde ha en slutförlust på varje handel.

Det finns två storlekar av S & P 500 terminsavtal. Den mest populära är det mindre kontraktet, kallat "E-mini". Den värderas till 50 gånger nivån på S & P 500 Index. Det stora kontraktet värderas till 250 gånger värdet av S & P 500, och volymen i den mindre versionen dvärgar sin storebror. Små handlare snabbt gravitated till E-mini, men det gjorde också hedgefonder och andra större spekulanter, eftersom det här kontraktet handlar elektroniskt i flera timmar och med större likviditet än det stora kontraktet. Det sistnämnda kontraktet handlar fortfarande på CME: s våning i den traditionella opencry-metoden. För att begränsa risken kan investerare också köpa köpoptioner på terminsavtalet snarare än att förkorta det.