En handelsplan kartlägger din marknadsexponering. Att misslyckas med att skapa en innan man engagerar sig i spekulationens konst är att lämna huset utan skor. Du kanske inte märker att du är utan dem tills du går i en pöl, men är säker på att insikten blir obehaglig när det händer. Så, om du inte redan har gjort det, gör du det här dokumentet innan du tar ett steg längre på din marknadsresa.

En framgångsrik handelsplan adresserar fyra viktiga aspekter av handel: förutsägelse, tidpunkt, volatilitet och risk. Ett tillvägagångssätt för var och en av dessa faktorer fungerar synergistiskt med dina tekniker för att adressera de andra tre och resulterar i utbyggnad av dina färdigheter, förebyggande av fallgropar och genereringen av den framgång som krävs för att du ska kunna hålla ögonen på priset. Fröken en och vara säker på att Murphys lag kommer att sparka in och straffa dig för det speciella tillsynet. Så var inte lat, skjuter ner din plan på en servett medan du äter lunch. I stället vänta på en lugn tid och överväga varje element i detalj.

Förutsägelse

Du har mycket fler val i prediktionen än du kanske tror. Självklart kan du välja scenarier där värdepapper förväntas bli högre, spela uppåtbrott och breakouts som majoriteten av publiken, men du kan också välja att sälja korta eller spelbaserade marknader med en swing trading strategi. Bättre än, skapa en plan som använder flera strategier, går lång när vinden är på baksidan, kort när stora medelvärden rullar över och båda sidor när ett tvåsidigt tejp reglerar prisåtgärder. (För relaterad läsning, se artikel: Hur skapar jag effektivt en omfattande handelsstrategi? )

Förutom att förutsäga riktning behöver du också ett system som mäter odds för varje strategi du använder. Ett typiskt breakout-mönster kommer till exempel att producera olika resultat beroende på bred marknadston, känslomässig intensitet hos handelsmängden och motståndsnivåer över utlösningspriset. Det är ditt jobb att väga dessa element och komma fram till perfekt storlek och hållbarhet för att ta hänsyn till unika förhållanden i spel. (För mer om trading breakouts, se artikel: The Anatomy of Trading Breakouts .)

Timing

Du måste handla på hård höger kant prisbar och dess potentiella inverkan på den strategi du anställer för en öppen position eller i din breda analys. Ingen faktor är mer kritisk för denna ekvation än den tidsram du väljer för att genomföra dina strategier. Välj den här innehavsperioden klokt eftersom prisökningen måste komplettera den rörelse du kapitaliserar inom sina begränsningar. I sin tur kräver det en förståelse för marknadscykler, och inser att vinstdödande retracements är sannolikt efter varje trendvåg.Ta det fel och du kommer att avsluta till det värsta möjliga priset. Få det rätt och dina små vinster kan bli vansinniga vinster. (För relaterad läsning, se artikel: Marknadscykler: Nyckeln till maximal avkastning .)

Nyare handlare bör välja en enskild innehavstid och hålla fast vid den, tills den har blivit befäst. Krymp och sträck det här numret i linje med marknadsförhållandena, men var hänsynslös i din disciplin. Håll en dålig handel från att bli en investering och förhindra girighet från att dölja din vision, vilket kan hända om du håller på för länge och därmed betalar ett brant pris under en omkastning som ett resultat. Multitaskare kan lägga till ytterligare innehavsperioder efter att ha fått erfarenhet, men kom ihåg att detta kräver mental skarpa som många handlare saknar.

Volatilitet

Bli en student av volatilitet, förstå hur det påverkar prisrörelsen och vinstproduktionen. Varje handelsmöjlighet har en volatilitetsprofil som lätt kan visualiseras med en mätmätare som Average True Range (ATR) eller en välplacerad uppsättning Bollinger Bands . Dessutom svänger volatiliteten genom sammandragnings- och expansionscykler som ungefär överensstämmer med de trender eller gungor du kapitaliserar på. Du kommer att upptäcka att handeln med låga volatilitetsförhållanden och förutse en övergång till höga volatilitetsförhållanden kan ge de mest gynnsamma vinstmekanismerna.

Volatilitet beskriver också vilken typ av säkerhet du vill handla. Exempelvis kan typiska momentumspel gå igenom många punkter i en enda session, vilket ger en hög volatilitets signatur. Nyare handlare dras till dessa spel som moths till flammen, men undviker dem helt och hållet tills erfarenheten bygger de färdigheter som krävs för att hantera volatilitetsaspekten. Detta uppnås genom minskning av positionsstorlek, minskade innehavsperioder och sofistikerade stopp- och utgångsstrategier. (För relaterad läsning, se: Volatilitetens inverkan på marknadsavkastning .)

Risk

Din kapitalisering och riskhantering måste matcha perfekt, eller du kommer att ta onödiga förluster. De flesta nya handlare tar mindre pengar i spelet än vad som behövs för att spela de strategier de väljer, och ställer sig inför misslyckande. Börja med förutsättningen att du inte kommer att handla dig till ett stort konto genom att jaga överlevererade marknader, som forex, där insidenterna lever och slutar drömmarna om underkapitaliserade handlare.

Välj istället att spela långsamt och stadigt, inom gränserna för din insats. För handlare med små konton innebär det att man tar risker i småstora positioner i mindre volatila värdepapper. Fortsätt att handla inom dessa begränsningar tills livet ger dig ytterligare riskkapital eller din handelsdisciplin lönar sig, så att du kan utöka dina strategier och positionsstorlek.

Bottom Line

Bygg en framgångsrik handelsplan genom att beskriva ditt tillvägagångssätt för förutsägelse, timing, volatilitet och risk. Håll fast vid din plan tills positiva resultat bygger förtroende och handelskapital, så att du kan expandera på dina lönsamma idéer.