När lagren stöter på en betydande korrigering eller långsiktig björnmark, är skrivandet vanligtvis på väggen många veckor tidigare. Detta var fallet under fjärde kvartalet 2015, där röda flaggor borde ha signalerat investerare att betrakta nackdelar med säkringsskydd. Prescientinvesterare belönas relativt.

Höj kontant i portföljen

Många investerare är oförskämda att sälja på grund av skattemässiga konsekvenser, men många förlorade 50% eller mer i sina portföljer på marknaderna 2000 och 2008, vilket kräver en 100% vinst för att bara bryta sig. Ett sätt att minska skattebiten är att kompensera lönsam aktieförsäljning genom att sälja förlorade positioner. Höjning av pengar behöver inte vara ett helt eller inget beslut. Jesse Livermore pratade om att "sälja ner till den sovande nivån" när han oroade sig för förluster i sin portfölj. Om en investerare är fullt investerad i aktier, höja pengar till 20, 30, 40% eller vad som helst som behövs. Vissa väljer att helt enkelt sälja allt och vänta på att röken ska rensas. En annan taktik är att placera efterföljande förlustförluster på aktier, så vinster ackumuleras om aktierna fortsätter att trotsa den breda marknaden och gå upp. Stoppförlusten tar bort positionen från portföljen om den går ner.

Korta S & P 500 eller Köp Put Options

Det finns flera sätt att säkra S & P 500 direkt. Investerare kan korta en S & P 500 ETF, korta S & P 500-futures, köpa en inverterad S & P 500 fond från Rydex eller ProFunds, eller köpa satser på S & P 500 ETF eller på S & P-futures. Många detaljhandelsinvesterare är inte bekväma eller bekanta med de flesta av dessa strategier, och väljer ofta att rida ner nedgången och drabbas av en stor tvåsiffrig portföljförlust. Ett problem med valet av köpoptioner är att optionspremierna pumpas upp med den ökade volatiliteten under en stor nedgång, så en investerare kan vara i rätt riktning och ändå förlora pengar. Försäljning av kort är förmodligen inte lämplig för en investerare som bara tillfälligt är involverad i marknaderna.

Köp statsobligationer och noter

I en fullfjädrad försäljningspanik utnyttjar investerare flyg-till-kvalitet eller flyg-till-säkerhet flyttar till statsobligationer eller noter. Den korta änden av avkastningskurvan består av femåriga sedlar eller rallies oftast mest, och det var så fallet i mitten av februari 2016 under en nedgång i vattenfallet i lager. Det verkar dumt att följa "besättningen" i Treasuries eftersom de blir övervärderade, men det fungerar om en näringsidkare har förnuft att ta vinst under tiden som aktier börjar stabilisera. Många långsiktiga björmarknader sammanfaller emellertid med en ekonomisk recession, och i detta fall bör portföljen luta sig mot den långa avkastningskurvan genom att köpa 10- eller 30-åriga statsobligationer.Självklart ångrar investerare att de inte har flyttat till denna orientering vid den första röda flaggan.

Köp VIX-samtal

VIX-indexet mäter marknadsutsikterna för volatilitet som indikeras av S & P 500 aktieindexoptionspriser. Brutala marknadsnedgångar leder nästan alltid till volatilitet, och lång volatilitet är en logisk taktik. Det finns ett par metoder för att uppnå detta, och det första är att köpa VIX-köpoptioner som listas på Chicago Board Options Exchange (CBOE). Samtalen stiger normalt tillsammans med VIX Index, och det är viktigt att välja lämpliga strejkpriser och förfallodagar. Ett strejkpris som är för långt ut ur pengarna gör till exempel ingenting och premien går förlorad. Var medveten om att samtalen är baserade på priset på VIX-futures, och samtalspriserna korrelerar inte alltid perfekt med indexet.

Det andra tillvägagångssättet är att köpa i iPath S & P 500 VIX ST Futures ETN (NYSEARCA: VXX VXXBarclays Bankunderliggande Tracker 2017-30. 01. 19 (Exp. 29. 01. 19) på S & P 500 VIX STF TR-serien A33. 34-0. 95% Skapad med Highstock 4. 2. 6 ), men det är belastat med prestandafrågor. Detta är en börsnoterad not (ETN), inte en ETF, och som VIX-call-alternativet är den baserad på VIX-futures. Detta leder till vissa egenskaper, till exempel när VXX rör sig i samma riktning som S & P 500 16% av tiden, även om den är konstruerad att röra sig i motsatt riktning. VIX-samtal är ett bättre val att säkra genom att gå lång volatilitet.

Många sätt att väcka stormen

Marknadsturbulensen är en del av det investerande spelet och går aldrig bort. När stormen närmar sig borde investerare bära sig med effektiva häckar tills bättre dagar återvänder.