Har stållagret bottnat ut?

Det är frågan investerare borde förena i de kommande veckorna efter AK Steel Holding Corporation (AKS AKSAk Steel Holding Corp4. 35 + 3. 08% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) planerar att höja stålpriserna förra veckan. Den här nyheten skickade AKS-aktien på grund av fredagen, vilket hjälper företaget att avsluta sin redan starka vecka på en högre anteckning.

AKS-aktier stängdes fredag ​​på 3 USD. 74, spiking 36. 5% högre från föregående veckas stängning av $ 2. 74. Samtidigt representerar detta en ökning med nästan 130% från AK Steels 52 veckors låga nivå på 1 dollar. 64, som den Ohio-baserade råvaruföretaget nådde i januari. Är det dags att köpa stålbestånd? Mer specifikt, vad innebär något av detta för AKS-aktier i veckorna och kvartalen framåt? (Se även: Starka metaller som stiger .)

Kan du bygga på AK Steels lager?

Baserat på fredagens slutkurs på $ 3. 74, AK Steel har massor av mark för att kompensera innan den når sin 52 veckor höga på $ 5. 93. Aktierna måste klättra ytterligare 58. 5%. Samtidigt antyder dock 130% -ökningen från 52-veckans låga en klar botten i det enstaka företaget som har blivit gjort. Och med cirka 19 miljoner aktier som handlas fredag, vilket är tre gånger AKS normala volym, finns det nu gott om intresse för företagets utsikter.

Vad har skapat detta intresse? På fredag ​​meddelade AK Steel att det kommer att höja baspriset för kolplattformade stålprodukter med minst 30 dollar per ton. Här är saken: Detta tillkännagivande kommer mindre än två månader efter att bolaget tidigare meddelat en ökning på $ 30 på dessa produkter. Intäkter och vinster har varit svåra att komma fram till, inte bara för AK Steel, utan också för hela industrin. (Se även: Hur Kina påverkar den globala stålindustrin .)

Tack vare en översvämning av billigare import från andra delar av världen led AK Steel 11% prisnedgång under 2015, vilket föll till $ 942 per ton. Företaget som nu höjer sina priser, vilket innebär en starkare hävstångseffekt, skulle föreslå en bättre balans mellan USA: s utbud och efterfrågan har realiserats. Men efter en 36% ökning av aktierna finns det fortfarande mer utrymme för lagret att löpa eller är det dags att ta vinst?

Bottom Line

AKS-aktier, nu upp 67% jämfört med en minskning med 2,15% i S & P 500 (SPX) -indexet, har redan krossat varje annat index. Bolaget är helt klart kvalificerat till toppkandidatkandidaten i det första kvartalet hittills. Men kan AKS-aktien fortfarande köra högre 2016? Aktierna har en konsensusbevakning och ett genomsnittligt analytiker 12-månaders prismål på 2 dollar. 00, vilket innebär en nedgång på 46% från fredagens slut på 3 dollar. 74.