Innehållsförteckning:
ZZZZ Best var ett företag som startades av Barry Jay Minkow som hävdade vara en matrengöringsaffär. Det var faktiskt ett Ponzi-system som han brukade begå olika ekonomiska bedrägerier för att berika sig. Det fanns flera primära finansiella brott som är inblandade i denna process.
Kontrollera Kiting
Minkow engagerad i olika system för att låtsas att företaget var ekonomiskt sund. Dessa inkluderade checkkiting och körning av bedrägliga kreditkortsavgifter. Kryssningssökningsplanen involverade Minkow att höja pengar genom att använda sina kundfordringar för kontraktsarbete och flytande pengar genom olika banker.
Bedrägliga lån
Minkow smidda dokument och samarbetade med en vän att ljuga för olika banker för att övertyga dem om att hans företag var inblandat i försäkringsåterställningsverksamheten. Detta övertalade bankerna att erbjuda honom många lån, som han brukade utöka ZZZZ. Han lurade därmed bankerna, eftersom försäkringsåterställningsverksamheten var obefintlig.
Minkow ljög också om ZZZZs ekonomiska hälsa, eftersom företagets bokföringsbokföring visade att bedrägeriförsäkringsrestaurangen stod för 86% av bolagets verksamhet.
Fraktulent Notering på Nasdaq
Minkow noterade bolaget på Nasdaq 1986 och använde falsk finansiell information och behöll 53% av aktierna. Hans mål var att höja 15 miljoner dollar. När revisorerna började inspektera försäkringsåterställningsverksamheten före noteringen, hyrde Minkow kontor specifikt för att de skulle inspektera som inte hade någon annan koppling till verksamheten.
Upptäckelse av bedrägeri
ZZZZs bedrägliga verksamhet avslöjades av Los Angeles Times, som publicerade en artikel som avslöjade att Minkow sprang upp bedrägliga kreditkortskostnader värda 72 000 dollar. Företagets aktier sjönk och när Minkow avgick, ZZZZ Bests nya styrelse genomförde en intern utredning och bekräftade bedrägeribekännandena. Styrelsen stämde Minkow för att stjäla 23 miljoner dollar från företaget.
Fängelse
Minkow anklagades 1988 i flera fall av finansiell oegentlighet, inbegripet racketeering, värdepappersbedrägeri, penningtvätt, bankbedrägeri, förskingring, skatteflykt, postbedrägeri och kreditkortsbedrägerier. Han fann sig skyldig på alla anklagelser och dömdes till 25 års fängelse i mars 1989.
Vem begår finansiella brott mot äldre?
Ekonomiskt äldremissbruk är ett växande problem i USA, eftersom fler människor flyttar in i ålderdom.
Vilka är de främsta risker som en investerare bör överväga när man investerar i Internet-sektorn?
Lär dig vilka risker du ska ta hand om när du överväger investeringar i Internet-sektorn för att maximera potentiella vinster samtidigt som du minskar risken.
Varför var revisorn ansvarig för granskning av ZZZZ Bäst inte kunna fastställa att företaget var engagerat i ett Ponzi-system?
Ta reda på varför revisorn som ansvarar för revisionen av ZZZZ Best inte kunde bestämma att företaget var engagerat i ett Ponzi-system som gick oupptäckt i åratal.