Target Corp. (TGT TGTTarget Corp59. 29-0. 12% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) resultat före öppningsbellen onsdag. TGT lager, ned 0. 19% år-till-datum, stängt måndag vid $ 72. 47, upp 0. 21%, tillägg till tre månaders vinst på 13%, besting S & P 500 (SPX) index under båda spännerna.

Med sina aktier klättrade nästan 4% under den senaste veckan är Target uppenbarligen på väg och föreslår att marknaden är positiv över vad återförsäljaren kan leverera. Men överväga, medan Target fortsätter att leverera solid jämförbar butikshandel, har kursen börjat minska. Och med tanke på straffet drabbades nyligen av större rival Wal-Mart Stores Inc. (WMT WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), det är värt frågar, har målets förväntningar för höga? Låt oss gå igenom siffrorna. (Se även: Är det dags att fånga ett rörligt mål .)

Förväntningar för kvartalet

För kvartalet som slutade i januari väntas det Minnesota-baserade företaget tjäna 1 dollar. 54 per aktie på intäkter på 21 dollar. 83 miljarder markering år-över-år respektive ökning med 2,6% och 0,4%. För helåret beräknas resultatet öka med 10,5% året innan till 4 dollar. 72 per aktie, medan intäkterna på 74 dollar. 08 miljarder kräver en ökning på 2% över året.

På måndagen höjde Sterne Agee-analytiker sitt prismål på TGT-aktier till 77 dollar. Optimismen om stark semesterförsäljning ökar fortfarande, särskilt när det gäller stark efterfrågan på Star Wars-relaterade varor, vilka observatörer tror att trafiken har ökat i Target under kvartalet.

Viktigare än vad rubriknumren säger kommer dock att vara hur Target's S. same-store-försäljningen utför. Trots oljelänkande kostnadsbesparingar kan konsumenterna ha realiserat sig från lägre gaspriser, det har varit lite bevis på att de har spenderat dessa besparingar hos återförsäljare som Target. Walmarts svaga resultat förra veckan tjäna som bevis. (Se även: Target Taps Stores för Snabbare Leverans.)

För Target, om bolaget kan leverera bättre än 2% samma butikshandelsökningstillväxt i USA och ge "mindre sämre" skattemässiga 2016-intäkter, kommer aktiekursen att svara positivt. Och med "mindre sämre" hänvisar jag till någon prognos som tyder på att dess situation inte är så skarp som Walmart, som vägledde för platt tillväxt. Med andra ord måste Target bara visa att det har en puls.

Bottom Line

Trots vad onsdagens resultat avslöjar, Target går inte någonstans. Företaget är fortfarande en av de bättre drivna återförsäljarna runt idag. Bolagets serie av initiativ som omni-kanal kapacitetsförbättringar, lokalisering av sortiment och dess tonvikt på mindre formatbutiker har hjälpt Target att gå bortom en omstruktureringshistoria till en som nu fokuserar på tillväxt.På grund av de senaste vinsterna i aktien är TGT därför ett långsiktigt håll.