a:

För det mesta, när en investerare eller analytiker söker igenom ett finansiellt börs räkenskaper, kommer han eller hon att springa över en referens till kortfristiga likvida medel eller kontant och likvida medel. Många företag förklarar likvida positioner i ett par meningar, om inte en paragraf som liknar följande:
Likviditet Följande sammanfattar våra likvida medel och omsättbara värdepapper:
Likvida medel: 239 $
Börsnoterade värdepapper: $ 154
Summa: $ 393
I det här exemplet framgår att ett företag som använder kortfristiga omsättbara värdepapper klassificerar dem som "likvärdigt". Börsnoterade värdepapper hänvisar i allmänhet till en investering i kommersiellt papper, bankers acceptans eller statsskuldväxlar. Dessa värdepapper är mycket likvida och ger i allmänhet en liten avkastning på investeringen - sannolikt bara tillräckligt för att hålla fast vid inflationen. Om alla bolagets likvida reserver är bundna i kontanter, kommer det att förlora lite utgiftskraft varje år till inflationen.
Investeringar i eget kapital är investeringar i aktier eller liknande värdepapper. Medan dessa brukar anses vara mycket flytande har de en tendens att fluktuera i värde - ofta dramatiskt. Aktier är inte en bra investering för kontanter motsvarande konto. Även om de lätt kan konverteras till kontanter, kan det finnas en signifikant spridning mellan ett börs bokfört värde och dess nuvarande pris. En negativ spridning kan leda till en kontantkris. (Se Vad är skillnaden mellan bok och marknadsvärde? )
Det viktiga att notera är att en omsättbar säkerhet sannolikt bara är värt betydligt mindre än vad den köptes för om det finns en höjning i intresse priser. Aktieinvesteringar har däremot mycket mer potential att sänka i värde och betraktas därför inte som likvida investeringar.
För mer information se Läs balansräkningen , Lär känna pengemarknaden och Cash-22: Är det dåligt att ha för mycket av en bra sak ?