a:

Som volym- och momentumoscillator har uppåt / nedåtriktat förhållande två breda roller: bekräftelse och divergens. En av de unika (och något begränsande) aspekterna av upp / ned-förhållandet är att den oftast tillämpas på större börser snarare än enskilda värdepapper. Om inte ett specifikt lager visar en konsekvent historia som är kopplad till den bredare marknaden är det bäst att använda andra dagliga marknadsindikatorer i samband med upp / ned-förhållandet. Detta kan innefatta trendindikatorer, breddindikatorer, andra volymoscillatorer och smarta pengeströmspårare.

Hur uppåt / nackdelen fungerar

Uppåt / nackdelen är lätt att beräkna: enkelt dela upp antalet framåtriktade problem med antalet minskande problem i en utbyte. Denna indikator skapades ursprungligen för att följa breda trender i Dow Jones Industrial Average (DJIA) och New York Stock Exchange (NYSE). Ett stigande förhållande betraktas som hausseffektivt och ett minskande förhållande betraktas som baisseffektivt.

Uppåt / Nackdelar och andra marknadsindikatorer

Marknadsövergripande indikatorer är viktiga för indexinvesterare eller personer med många innehav inom vissa branscher eller sektorer. Upp / ner-förhållandet kan hjälpa till att bekräfta eller neka handelssignaler som genereras av andra breda marknadsindikatorer, såsom NYSE New Highs / New Lows dagliga index.

Vissa använder ett dagligt uppåt / nedåtgående förhållande och jämför det med ett förskjutningsförhållande mellan längre och längre perioder. Detta är en applikation av multipel glidande genomsnittlig (MA) -analys. Längre tidsperioder (som 50-dagars och 100-dagars MAs) är mindre känsliga och något mindre riskabla än kortare tidsperioder (14 dagar är vanliga).

Kontrarhandlare - som tror att institutionella smarta pengar alltid är ett steg före det allmänna investerarskapet - kan jämföra uppåt / nackdelen med en indikator som smart Money Flow Index.