a:

Securities and Exchange Commission (SEC) kan vidta åtgärder för att införa större reglering av hur 12b-1 avgifter används, eller det kan kräva att fonder ger större information om hur de används . I april 2015 tillkännagav SEC att den granskade huruvida fonderna korrekt använde 12b-1 avgifter. Särskilt sade SEC att det undersökte om fonder hade antagit 12b-1 planer för att tillåta användningen av dessa avgifter för distributionskostnader.

Användning av 12b-1 avgifter

Enligt SEC-reglerna kan 12b-1 avgifter användas för distributionskostnader eller för avgifter för aktieägartjänsten. Aktieägaravgifter är kostnaderna för att svara på investerarnas förfrågningar om fond, hålla investerare informerade om statusen för deras investeringar och andra tillhörande tjänster. En fond behöver inte anta en plan för att använda avgifter för dessa ändamål. Det verkar inte som SEC handlar om aktieägartjänsteavgifter vid denna tidpunkt.

I stället handlar SEC om distributionsutgifter. Distributionskostnader används ofta för att kompensera mäklare eller andra som säljer aktier till investerare. Istället för att investerare betalar en lastkostnad på en fond, kan fonder ofta betala mäklareprovisioner genom 12b-1 avgifter. Fonder kan endast använda 12b-1 avgifter för distributionskostnader om de har antagit en 12b-1 plan. SEC verkar vara oroad över att medel använder 12b-1 avgifterna utan att ha antagit en sådan plan korrekt.

Vidare verkar SEC vara oroad över att det inte finns tillräckligt med information till investerare om vilka avgifter som betalas. Investerare tror att de undviker att betala högbelastningskostnader på fonder, men de kanske inte inser att de fortfarande betalar provisioner genom 12b-1 avgifter.