Tänker du att starta din egen registrerade investeringsrådgivare (RIA)? Många entreprenörsinriktade rådgivare vill skapa sina egna metoder för att tjäna sina idealiska kunder, deras sätt. Men intensiv reglering och stora startkostnader kan förbjuda rådgivare att skaffa sina egna företag från marken och avskräcka från att försöka. Här är några av de hinder som en start RIA står inför idag.

Brist på resurser och information

Den finansiella planeringsbranschen är tungt belastad med regler, begränsningar och krav kring vilka rådgivare som kan och inte kan göra eller säga. Det är en stor hinder att vada genom all juridisk byråkrati kring efterlevnadsproblem. När du kör en oberoende RIA, är du den överensstämmande chefen som ansvarar för att din övning följer alla regler. Det är tidskrävande och förvirrande för även den mest gung-ho-do-it-yourselfer. Det finns inte mycket i vägen för information eller pedagogiska resurser för uppstart av RIA på dessa frågor, vilket bidrar till en mindre än vårdande miljö för nya företag i branschen. (För mer, se: Nycklar att gå oberoende för RIAs .)

Statsspecifika krav och nyanser

Brist på resurser som är tillgängliga för rådgivare som vill driva egen RIA-uppstart kan delvis bero på att varje stat kräver att företagen ska fungera annorlunda. Det är svårt att ge enstorleksanpassad rådgivning, särskilt kring utmaningar som att registrera ditt nya oberoende företag.

"Innan du skickar in någonting, få information från andra som har registrerat sig i exakt samma skick. Om jag skulle börja om jag skulle tillbringa några timmar med kollegor som har gått igenom registreringsprocessen i Kalifornien senast år ", säger Inga Chira, en rådgivare som håller på att starta sitt eget företag, Attainable Wealth. Chira säger att detta beror på att hennes tillstånd kräver saker som att ha minst $ 12 000 på ett företagsbankkonto och hantera en helt manuell LLC-registreringsprocess. Det finns ingen online-arkivering tillgänglig. (För mer, se: Starta ditt eget finansiella planeringsföretag .)

Höga kostnader nuvarande hinder för tillträde

Slutligen står RIA-startups inför en enorm hinder för att komma igång helt enkelt på grund av kostnaden för att registrera, ställa in och driva ett finansiellt planeringsföretag. Du måste välja rätt enhet för ditt nya företag, och du kan behöva anställa en advokat som hjälper dig. En revisor kan också hjälpa till att få dina böcker att sätta upp och fungera effektivt.

Dessa kostnader förekommer i alla fält, men finanssektorn kräver några fler hoops att springa igenom (och betala för). Extra kostnader som är unika för en planeringspraxis gör det svårt att starta upp ditt företag när du startar.Enbart överensstämmelse setup kan kosta väl över $ 3, 000. Det inkluderar inte alla back office verktyg och teknik du behöver köra en övning och tjäna kunder, som kan kosta tusentals per år. (För mer, se: Populär teknik för RIAs .)

Inte heller ingår att bli registrerad i flera stater om du arbetar med kunder runt om i landet. Eric Roberge startade sin oberoende RIA, Beyond Your Hammock, år 2013. Hans praktik är virtuell och han kan arbeta med kunder oavsett plats. Men det betyder att han måste betala för att registrera sig i stater utanför där han arbetar från Boston, Mass. "Texas och Louisiana kräver att du registrerar dig hos dem för att jobba med bara en klient", förklarar Roberge. "Det är om du är state- registrerad. Om du är SEC-registrerad, innehåller den listan även Nebraska och New Hampshire. " (För mer, se: RIA-överenskommelse nivåer Off . )

Bottom Line

Entreprenörsinriktad finansiell rådgivare kan se till att starta egna oberoende RIA, men de kommer att möta en antal utmaningar som de behöver för att övervinna för att deras företag ska lyckas. Det är viktigt att förstå de hinder som du behöver övervinna och skapa en plan för att hantera dessa hinder. Men det är också viktigt att veta att det är är möjligt att starta, springa och växa med eget finansiellt planeringsföretag. (För mer, se: Vanliga efterfrågan misstag entreprenörer gör. )