Handel är utbyte av varor eller tjänster mellan två eller flera parter. Så om du behöver bensin för din bil, så skulle du byta dina dollar för bensin. I gamla tider, och fortfarande i vissa samhällen, handlades handel med byteshandel, där en varu byttes ut för en annan. En handel kan ha gått så här: Person A kommer att fixa Person Bs trasiga fönster i utbyte mot en korg med äpplen från person B: s träd. Detta är ett praktiskt, lättanpassat, dagligt exempel på handel, med relativt enkel riskhantering. För att minska risken kan person A fråga person B att visa sina äpplen för att se till att de är goda att äta innan de fixar fönstret. Så här har handel varit i årtusenden: en praktisk, tankeväckande mänsklig process.

Det här är nu
Gå nu in på världsomspännande webben och plötsligt risken kan bli helt out of control, delvis på grund av den hastighet vid vilken en transaktion kan äga rum. Faktum är att transaktionens hastighet, den omedelbara befrielsen och adrenalinhoppet med att göra vinst på mindre än 60 sekunder ofta kan utlösa en spelinstinkt, som många handlare kan ge efter. Därför kan de vända sig till online-handel som en form av spel snarare än närmar sig handel som ett professionellt företag som kräver riktiga spekulativa vanor. (Läs mer om Investerar du eller spelar? )

Spekulera som en näringsidkare är inte spelande. Skillnaden mellan spel och spekulation är riskhantering. Med andra ord, med spekulation, har du någon form av kontroll över din risk, medan du inte gör med spelande. Även ett kortspel som Poker kan spelas med antingen en gamblers tankesätt eller med en spekulations inställning, vanligtvis med helt olika resultat.

Betting Strategies Det finns tre grundläggande sätt att satsa: Martingale, anti-Martingale eller spekulativ. Spekulation kommer från det latinska ordet "speculari", vilket innebär att spionera eller se fram emot.

I en Martingale-strategi kommer du att dubbla upp din insats varje gång du förlorar och hoppas att så småningom kommer den förlorande strimman att sluta och du kommer att göra en bra satsning och därmed återhämta alla dina förluster och till och med gör en liten vinst.

Med en anti-Martingale-strategi skulle du halva dina insatser varje gång du förlorade, men skulle dubbla dina insatser varje gång du vann. Denna teori förutsätter att du kan dra nytta av en vinnande streck och tjäna i enlighet med detta. Tydligen för online-handlare är det bättre med de två strategierna att anta. Det är alltid mindre riskabelt att snabbt ta dina förluster och lägga till eller öka din handelsstorlek när du vinner.

Ingen handel bör dock vidtas utan att du först stackar oddsen till din fördel, och om det inte är möjligt är det ingen handel alls.(För mer om Martingale-metoden, läs FX Trading The Martingale Way .)

Känn Odds
Så, den första regeln i riskhantering är att beräkna oddsen för att din handel är framgångsrik. För att göra det måste du förstå både grundläggande och teknisk analys. Du måste förstå dynamiken på marknaden där du handlar och vet också var de sannolika psykologiska prisutlösningspunkterna är, vilket ett prisdiagram kan hjälpa dig att bestämma.

När ett beslut fattats om att ta handeln är nästa viktiga faktor i hur du kontrollerar eller hanterar risken. Kom ihåg att om du kan mäta risken kan du, för det mesta, hantera den.

När du ställer oddsen till din fördel är det viktigt att dra en linje i sanden, vilket kommer att vara din utklippspunkt om marknaden handlar till den nivån. Skillnaden mellan denna utskjutningspunkt och var du går in på marknaden är din risk. Psykologiskt måste du acceptera den här risken innan du tar handeln. Om du kan acceptera den potentiella förlusten, och du är okej med det, kan du överväga handeln ytterligare. Om förlusten kommer att vara för mycket för dig att bära, då måste du inte ta handeln annars kommer du att bli allvarligt stressad och oförmögen att vara objektiv som din handel fortskrider.

Eftersom risken är att motsatta sidan av myntet ska belönas, borde du dra en andra linje i sanden, vilket är var, om marknaden handlar till den punkten kommer du att flytta din ursprungliga utklippslinje för att säkra din position . Detta är känt som att du slipper dina stopp. Den andra raden är det pris du bryter mot, även om marknaden skär dig ut vid den tiden. När du är skyddad av ett jämnstopp, har din risk nästan minskat till noll, så länge marknaden är väldigt flytande och du vet att din handel kommer att köras till det priset. Se till att du förstår skillnaden mellan stopporder, gränsvärden och marknadsordningar.

Likviditet Nästa riskfaktor att studera är likviditet. Likviditet innebär att det finns ett tillräckligt antal köpare och säljare i löpande priser för att enkelt och effektivt ta din handel. När det gäller forexmarknaderna är likviditet, åtminstone i de stora valutorna, aldrig ett problem. Denna likviditet är känd som likviditet på marknaden, och i kontanter för valutamarknaden står det för cirka 2 biljoner dollar per dag i handelsvolymen.

Denna likviditet är dock inte nödvändigtvis tillgänglig för alla mäklare och är inte densamma i alla valutapar. Det är verkligen mäklare likviditeten som kommer att påverka dig som en näringsidkare. Om du inte handlar direkt med en stor valutahandel, kommer du troligtvis att behöva förlita dig på en online-mäklare för att hålla ditt konto och att utföra dina affärer i enlighet med detta. Frågor som rör mäklarerisk ligger utanför ramen för denna artikel, men stora, välkända och välkapitaliserade mäklare bör vara bra för de flesta detaljhandlare på nätet, åtminstone när det gäller att ha tillräcklig likviditet för att effektivt kunna utföra din handel.

Risk per handel En annan aspekt av risken bestäms av hur mycket handelskapital du har tillgång till.Risk per handel bör alltid vara en liten andel av ditt totala kapital. En bra startprocent kan vara 2% av ditt tillgängliga handelskapital. Så, till exempel, om du har $ 5000 i ditt konto, bör maximalt förlust tillåten inte vara mer än 2%. Med dessa parametrar skulle din maximala förlust vara $ 100 per handel. En 2% förlust per handel skulle innebära att du kan ha fel 50 gånger i rad innan du tar bort ditt konto. Detta är ett osannolikt scenario om du har ett ordentligt system för att stapla oddsen till din fördel.

Så hur mäter vi faktiskt risken?

Sättet att mäta risk per handel är genom att använda ditt prisschema. Detta illustreras bäst genom att titta på ett diagram enligt följande:

Figur 1: EUR / USD En timmars tidsram

Diagram av Netdania. com

Vi har redan bestämt att vår första linje i sanden (stoppförlust) borde dras där vi skulle skära ur positionen om marknaden handlas till denna nivå. Linjen är satt till 1. 3534. För att ge marknaden ett litet rum, skulle jag sätta stoppförlusten till 1. 3530. (Läs mer om stoppavbrott i Konsten att sälja en förlorad position. )

Ett bra ställe att gå in i positionen skulle vara vid 1. 3580, vilket i det här exemplet ligger strax ovanför högt i timmen när ett försök att bilda en trippel botten misslyckades. Skillnaden mellan denna ingång och utgångspunkten är därför 50 pips. Om du handlar med $ 5 000 i ditt konto, skulle du begränsa din förlust till 2% av ditt handelskapital, vilket är $ 100.

Låt oss anta att du handlar mini-partier. Om en pip i en mini-del är lika med ungefär $ 1 och din risk är 50 pips då, för varje lot du handlar riskerar du $ 50. Du kan handla en eller två mini-partier och hålla risken mellan $ 50-100. Du bör inte handla mer än tre miniposter i det här exemplet, om du inte vill bryta mot din 2% -regel.

Hävstångseffekt Nästa stora riskförstorare är hävstångseffekt. Hävstångseffekt är användningen av bankens eller mäklarnas pengar i stället för den strikta användningen av din egen. Spotexxmarknaden är en mycket levererad marknad, genom att du kan lägga ner en insättning på bara $ 1 000 för att faktiskt handla $ 100 000. Detta är en hävstångsfaktor på 100: 1. En pip-förlust i en 100: 1 levererad situation är lika med $ 10. Så om du hade 10 mini-partier i handeln, och du förlorade 50 pips, skulle din förlust vara $ 500, inte $ 50.

En av de stora fördelarna med att handla valutamarknaden är dock tillgången på hög hävstångseffekt. Denna höga hävstång är tillgänglig eftersom marknaden är så flytande att det är lätt att skära ur en position mycket snabbt och därför enklare jämfört med de flesta andra marknader för att hantera hävstångspositioner. Hävstångseffekten skärs naturligtvis två sätt. Om du är leveraged och du gör en vinst, blir dina avkastningar förstorade mycket snabbt, men i det omvända fallet kommer förlusterna att erodera ditt konto lika snabbt också. (Se Hävstångets "Dubbla svärd" behöver inte klippas djupt för mer.)

Men av alla risker som är inneboende i en handel, den svåraste risken att hantera, och den överlägset vanligaste risken skylles för näringsidkare förlust, är den dåliga vana mönster av näringsidkaren själv.

Alla handlare måste ta ansvar för sina egna beslut. I handel är förluster en del av normen, så en näringsidkare måste lära sig att acceptera förluster som en del av processen. Förluster är inte fel. Men det går inte att ta en förlust snabbt, det är ett misslyckande med korrekt handelshantering. Vanligtvis kommer en näringsidkare, när hans position går in i en förlust, att gissa sitt system och vänta på förlusten att vända sig och för att positionen blir lönsam. Det är bra för de tillfällen när marknaden vänder sig om, men det kan vara en katastrof när förlusten blir sämre. (Lär dig att övervinna denna stora hinder i Mera din Trading Mindtraps. )

Lösningen på näringsidkarisk risk är att arbeta på egna vanor och vara ärlig nog att erkänna de tider när ditt ego kommer i sätt att fatta rätt beslut eller när du helt enkelt inte kan hantera det instinktiva draget av en dålig vana.

Det bästa sättet att objektivera din handel är att hålla en tidskrift för varje handel och notera anledningarna till inresa och utgång och hålla poäng över hur effektivt ditt system är. Med andra ord, hur säker är du att ditt system ger en tillförlitlig metod för att stabla oddsen till din fördel och därigenom ge dig mer lönsamma handelsmöjligheter än potentiella förluster.

Slutsats
Risken är inneboende i varje handel du tar, men så länge du kan mäta risk kan du hantera det. Bara förbise inte det faktum att risken kan förstoras genom att använda för mycket hävstång i förhållande till ditt handelskapital samt att förstoras av bristande likviditet på marknaden. Med ett disciplinerat tillvägagångssätt och goda handelsvanor är det enda sättet att generera goda vinster att ta på sig någon risk.

För relaterad läsning, ta en titt på Riskhanteringstekniker för aktiva handlare .