Steve Nison, mannen till stor del hänförd till populariserande ljusstake kartläggning i väst, introducerar pincett botten och toppmönster i sin bok "Japanese Candlestick Charting Techniques." Pincett kan ta på sig olika uppträdanden, men alla har ett par gemensamma drag. Dessa ljusstake mönster kan användas för analysändamål - för att helt enkelt ange möjligheten till en omkastning - eller de kan användas inom ett bredare marknadsanalyssammanhang för att tillhandahålla handelssignaler för trendhandlare.

Japanarna har använt ljusstakar för att handla råvaror sedan 1700-talet och ljusstakar är fortfarande populära eftersom de är visuellt tilltalande sätt att övervaka prisuppgifter. Ljusets kropp är skapad av skillnaden mellan det öppna och stänga, medan de tunna "skuggorna" på båda ändarna av ljuset markerar det höga och det låga under den perioden. Ett mörkt eller rött ljus betyder att stängan var under den öppna, medan ett vitt eller grönt ljus visar priset stängd högre än det öppnade.

Pincett

Pincett är både ett topp- och bottenmönster - mönster som indikerar en växling i trendriktning - även om en bredare kontext vanligtvis behövs för att bekräfta signalen, eftersom pincett kan förekomma ofta. Ett toppmönster uppstår när höjderna på två ljusstakar uppträder på nästan exakt samma nivå efter ett förskott. Ett bottenmönster uppträder när nedgången på två ljusstakar uppträder på nästan exakt samma nivå efter en nedgång.

Ytterligare kriterier är att det första ljuset har en stor verklig kropp (skillnad mellan öppen och nära), men det andra ljuset kan vara stort sett vilket som helst format; Därför kan de två ljusen se ganska annorlunda ut. Till exempel i en pincettplatta kan det första ljusstaken vara ett mycket starkt uppstearinljus och stänga nära höga, medan det andra ljuset kan vara ett doji-a korsformat, neutralt ljusstickmönster som inte ligger nära den höga men har fortfarande en liknande höghet till det första ljuset.

Förutsättningen bakom detta är ett topp- eller bottenmönster är att det första ljuset visar ett starkt drag i nuvarande riktning, medan det andra ljuset pausar eller till och med helt vänder de tidigare dagarnas prisåtgärder. En kortsiktig förändring i momentum har uppstått, vilket handlare bör vara medvetna om.

I figur 1 finns två cirklar ritade på diagrammet - en blå och en grön. Den större gröna cirkeln markerar en klassisk pincett botten. Det var ett drag nedåt, ett starkt nedstearinljus och ett efterföljande ljus sätta i nästan exakt samma låga. Den lilla andra kroppen indikerar mindre försäljningsintresse än föregående ljus.

Den blå mindre cirkeln är ett pincettmönster, men idealiskt bör det första uppåtriktade ljuset vara något större för att visa en sann förändring i momentum från det första ljuset till det andra.

Figur 1. Pincett Top och Bottom

Källa: Stockcharts. com

Tolkning

En pincett som tar upp strukturen hos ett annat bakljusstickmönster är speciellt anmärkningsvärt. För ett toppmönster är de "bearish engulfing mönstret" och "mörkt moln täcka" (förklaras nedan) främsta exempel. För ett bottenmönster är ett hausseformat mönster och ett piercingmönster viktigt att titta på. Medan dessa ljusstakar inte alltid kan visas som pincett (liknande höjder och låga), när de gör det, lägger det större vikt vid mönstret.

Figur 2. Bullish Engulfing Bottes Pincett

Källa: Stockcharts. com

Dessa specifika pincettmönster visar ett starkt skifte i momentum från en dag till nästa, vilket är helt annorlunda än den andra dagen som bara uppfattar en paus i momentumet.

En stark uppstång, följd av en hängande man eller skytte stjärna ljus är också ett anmärkningsvärt vändmönster, men inom de närmaste ljusen bör priset ligga under det andra ljusets verkliga kropp.

Ett ekvivalent bottenmönster skulle vara ett starkt nedstearinljus följt av en hammare. Ett nära hammerkroppen, på ett tredje eller fjärde ljus, skulle skapa ett starkt fall som en kortfristig botten har bildat.

Figur 3. Pincett med kraftig nedåtgående bar följt av Hammer

Källa: Stockcharts. com

Medan hammaren i figur 3 inte är idealisk (kroppen kan vara lite mindre och närmare den höga), med tanke på att det också är en pincett kan vi härleda detta till en potentiell vändpunkt. Inom två stänger efter pincettet stänger priset över hammaren vilket indikerar att priset sannolikt kommer att fortsätta på kortare sikt.

Tradingpincetter

Ljusstickmönster kan förekomma ofta på finansmarknaderna och pincett är inget undantag. Baserat på övergripande förhållanden kan deras utseende vara godartad eller handel värdig.

Om en övergripande trend är på plats, när pincett uppträder under en återdragning signalerar den en potentiell ingångspunkt, eftersom mönstret indikerar att återkörningen är över och att priset sannolikt kommer att röra sig i trenderingsriktningen igen. Genom att använda pincett på detta sätt - inmatning på pullbacks i linje med den övergripande trenden - förbättras framgångshastigheten för dessa mönster.

För ett nedre mönster kan en stoppförlust placeras under pincettets nedre nivåer. För ett toppmönster kan stoppet placeras över pincetthöjderna. Pincett ger inte ett vinstmål, så målet måste baseras på andra faktorer, till exempel trenden och det totala momentumet

Figur 4. Använda pincett för att mata in en pullback i linje med en längre period

Källa: Stockcharts. com

I figur 4 är trenden uppe, så när botten pincett uppträder i en pullback markerar den en potentiell inträde (grön cirkel). Den röda horisontella linjen markerar stoppnivån, placerad strax nedanför mönstret.

Med hjälp av övergripande trendanalys, och eventuellt även andra indikatorer, kommer det att hjälpa att hitta pincett på punkter på diagrammet där det är vettigt att handla dem. Pincett som uppstår nära stora stöd- eller motståndsnivåer ger också handelssignaler som kan vädja till handlare, eftersom mönstret indikerar att stödet / motståndet har hjälp och priset sannolikt kommer att röra sig bort från området.

Bottenlinjen

En pincettplatta är när två ljus uppstår bakåt med mycket liknande höjder. En pincett botten uppträder när två ljus, bakåt och bakåt, uppträder med mycket lika låga. Mönstret är viktigare när det är ett starkt skift i momentum mellan det första ljuset och det andra. För handelsändamål används dessa mönster bäst för att indikera slutet på en återgång, som signalerar en handel i den övergripande riktningen av trenden. En stoppförlust kan placeras under en pincett botten och över en pincett topp. Inget mönster är perfekt, och en pincett skapar inte alltid en omkastning. Använd ljuset som inträffar efter mönstret för att bekräfta kortvariga omkastningssignaler. Öva både spotting och handel med pincett innan du börjar pincetthandel med verklig kapital.