Donald Trumps ersättningsplan för studielån kan ge dig verkliga fördelar om (a) han lyckas med sitt löfte och (b) du har rätt typ av studielånsåterbetalningsplan.

En stor fördel skulle vara att du kan spara mycket pengar och ditt lån skulle bli förlåtit förr. En potentiell nackdel är att dina betalningar skulle vara högre.

Innan vi tittar på Trumps förslag till plan, behöver du förstå vissa potentiellt förvirrande terminologier. Trumps föreslagna plan skulle vara en ny typ av inkomstdriven återbetalningsplan (IDR). Enligt nuvarande riktlinjer finns det fyra olika IDR, var och en med lite olika villkor och kvalifikationer. De är: Reviderad betala när du tjänar (REPAYE), Betala som du tjänar (Löne), Inkomstbaserad Återbetalning (IBR) och Inkomst-Kontingent Återbetalning (ICR).

Så här kan federal studentlånsavdrag förändras under en Trump-administration.

Trumps ersättningsplan för studielån

Som för närvarande förstås, skulle Trumps plan nästan likna REPAYE-planen. Med tanke på att inget av detta är lag ännu, här är vad Trump föreslår:

• Du skulle konsolidera alla dina nuvarande federala studielån (privata lån är inte berättigade) till en enda plan.
• När betalningarna börjar betalar du 12,5% av din diskretionära inkomst mot dina lån. (Den nuvarande REPAYE-planen kräver 10%.)
• Ditt lån skulle vara helt förlåtit efter 15 år. (Nuvarande lån kan inte förlåtas i 20 eller 25 år, beroende på om lånen är för grundutbildning eller examen.)

För mer information om aktuella studielån och förlåtelse, besök universitetets webbplats för utbildning.

Frågor kvar

Trump har ännu inte förklarat hur den ökade förlåtelsen uppgår och därmed högre kostnader för skattebetalarna skulle finansieras.

Han har sagt att han planerar att sänka federala utgifter i enlighet med detta. Trump har också lovat att avsevärt minska finansieringen för utbildningsdepartementet.

Utbildningsdepartementet spenderar för närvarande cirka 11 miljarder dollar på IBR-planer årligen. Det är inte känt hur mycket mer regeringen skulle behöva spendera på en plan som förlåter lån 5 till 10 år tidigare än nuvarande bestämmelser tillåter.

Det är också viktigt att notera att skulden avbruten av en studieåterbetalningsplan beskattas som inkomst.

Congressional Action Required

Nu när han är president, kan Trump genomföra sin plan genom utbildningsdepartementet utan kongressens godkännande. Faktum är att president Obama skapade två återbetalningsplaner genom utbildningsdepartementet under hans tjänstgöringstid.

Enligt Mark Kantrowitz, utgivare och vice president för strategi vid Cappex. com, "Denna [återbetalningsplan för studielån] skulle kunna genomföras helt genom lagstiftningsprocessen."

Steg du kan ta nu

När du väntar på mer riktning från den kommande administrationen, finns det saker du kan göra för att förbereda.

• Gör ditt bästa för att hålla dig som standard. Tidigare har nya studielånsprogram varit svåra för dem som är vana att anmäla sig, vilket kan göra inskrivning i en ny Trump-plan problematisk.
• Se till att alla dina federala lån konsolideras i det direkta låneprogrammet. Om de inte är, vidta åtgärder för att göra det.
• Om du är i standard, kanske du vill anmäla dig till en inkomstdriven återbetalningsplan. (Se mer om IDR-planer här.) Om du gör det kommer dina betalningar sannolikt att minska. Du kommer också att vara väl positionerad för att dra nytta av Trumps studielåns återbetalningsplan om det skulle ske.
• Om du är aktuell på dina betalningar, kan det vara tillrådligt att stanna i ditt nuvarande lån tills Trump-planen är formellt avslöjad. Om din inkomst är tillräckligt låg och din balans hög nog kan Trump-planen spara pengar, särskilt om förlåtelse inträffar efter 15 år.
• Om du har privata lån kommer de troligtvis inte att vara berättigade till Trumps plan som det nu står. Det kan dock förändras, så det vore klokt att titta på kommande meddelanden från Trump-administrationen.
• Om du har Stafford-lån, kolla om du kvalificerar dig för något av Stafford-förlåtelseprogrammen.

Tweaking the Plan

Några observatörer tycker om att återbetala federala studielån baserat på inkomst, men känner justeringar behövs.

För en sak, säger de, det borde vara en avskräckning att stapla på ytterligare skuld. För närvarande, med betalningar baserade uteslutande på en procentandel av inkomsten, skulle dina betalningar vara desamma oavsett hur mycket studentlånskuld du bär.

En lösning skulle vara att kräva dem med högre balans att betala tillbaka sina studentskulder till en högre andel av inkomsterna.

Andra säger att det vore bäst om alla federala studielån omfattas av en IDR-plan. På så sätt skulle någon med högre inkomst inte kunna få en standardplan till en lägre skattesats som tillåts för närvarande.

Bottom Line

En inkomstdriven återbetalningsplan som den ena Trump kan anta kan vara bra nyheter för dig, beroende på din inkomst och det resterande beloppet på dina studielån. Om ditt saldo är tillräckligt högt och din inkomst låg nog, kan du sluta med mycket av din skuld förlåtna efter 15 år.

Å andra sidan, om din inkomst är hög och din balans relativt låg, kan du betala av din skuld på färre än 15 år och har inget kvar att förlåta.

När en Trump-plan är på plats, om du har ett val, blir det viktigt att köra numren innan du bestämmer vilken plan som är bäst för dig.

För mer information. (Se Skuldförlåtelse: Undvik dina studentlån och Studentlån: Federal Loan Consolidation .)