När du är pensionär och berättigad att ta emot social trygghet betyder det inte att du inte har skatteproblem att tänka på. En av de största problemen för den nuvarande skörden av seniorer minskar sina skatter på sociala förmåner. Problemet med socialförsäkringsskatten är att det inte är socialförsäkringsinkomsten som sätter dig över inkomstgränsen. Det är vanligtvis dina utdelningar från andra konton som får dig i trubbel.

"För de flesta människor, om deras enda inkomstkälla är social trygghet, kommer det troligtvis ingen av dem att bli föremål för skatt", säger Anjali Jariwala, certifierad offentlig revisor (CPA) och certifierad finansiell planerare (CFP) med FIT Advisors. "Detta kommer att vara annorlunda för individer som får olika andra inkomstkällor som pensioner, IRA-utdelningar, realisationsvinster etc." (Mer information, se: Är mina sociala förmåner för socialförsäkring skattepliktiga? )

Hur förmåner är beskattade

Innan du kan lära dig hur du sänker hur mycket du betalar för sociala avgifter, måste du lära dig hur skatter på socialförsäkringssystemet beräknas. För enskilda personer är förmånsbasisbeloppet $ 25 000 och för gifta personer som lämnar in gemensamt, är det $ 32 000.

"När du har bestämt ditt basbelopp, görs en beräkning för att bestämma hur mycket av förmånen som är skattskyldig" Jariwala sa. Till exempel "Om summan av ovanstående poster är under $ 25 000 för en individ eller $ 32 000 för MFJ (giftsamling gemensamt) är ingen av de sociala trygghetsförmånerna skattepliktiga. Om din inkomst är mellan $ 25 000 och $ 34 000 för en individ eller mellan $ 32 000 och $ 44 000 för ett gift par, är 50% av dina sociala avgifter skattepliktiga ", förklarade hon." För belopp över 32 000 USD / $ 44 000 fördelarna är 85% skattskyldiga. Förmånerna beskattas till de vanliga inkomstskattesatserna. "(För mer, se: Hur gift par kan maximera social trygghet .)

Omvandla till en Roth

Om du har en traditionell IRA eller 401 (k), kan du konvertera dessa konton till en Roth IRA tidigt i tid för att spara pengar på skatter i de senare åren. Eftersom utdelningar från en Roth inte räknas som inkomst - eftersom du redan har betalat avgifter på avgifter - kommer de inte att öka till din totala inkomst, även när du tar utdelningar. Om du är orolig för att nå en högre skattekonsol, ta utbetalningar från ett Roth-konto istället för från din pensionsfond eller traditionell 401 (k). (För mer information, se: Grunderna i Roth IRA-bidragsreglerna .)

Vänta ut

Eftersom du kan fördröja socialförsäkringsförmåner fram till 70 år rekommenderar vissa experter att använda intäkter från skattepliktiga konton tills du börjar ta emot dina sociala trygghetsförmåner. Om du inte behöver mer inkomst än vad din IRA eller 401 (k) kan ge, är det vettigt att försena dina sociala trygghetsförmåner.På det här sättet skulle du strategiskt välja när du ska ta emot inkomst så att du inte skulle bli beskattad i onödan.

"Om det inte finns något sätt att sänka din inkomst till en nivå för att göra socialförsäkringsförmåner skattefria, kan en pensionär försena förmånerna till 70 år och minska antalet år där förmånerna är skattepliktiga" sade Andrew McFadden, CFP och grundare av Panoramic Financial Advice. "Du skulle inte eliminera skatten med hjälp av denna metod, bara försena den. "(För mer, se: Tips om fördröjning av sociala trygghetsförmåner .)

Bottom Line

Som med alla skattesituationer är planering framåt ett sätt att minimera din skattebörda. Timing dina utdelningar kan göra en stor förändring på hur mycket du betalar i skatter. Prata med en CFP eller CPA om dina alternativ för råd som är mer specifika för din situation och dina mål. (För mer, se: 4 ovanliga sätt att öka sociala trygghetsförmåner .)