Pullbacks genererar alla möjliga handelsmöjligheter efter att en aktiv trend pressar högre eller lägre men att vinna med denna klassiska strategi är svårare än vad den ser ut. Till att börja med kan den säkerhet du just köpt på dips eller säljs kort i motstånd fortsätta, tvinga din position till en stor förlust, eller det kan bara sitta där du samlar damm medan du saknar ett dussin andra affärer. Så vilka färdigheter behövs för att boka tillförlitliga vinster med pullback-strategier, hur aggressivt borde de vinsterna tas och hur erkänner du att du har fel utan att bryta banken? (för relaterad läsning, se Handelsmöjligheter på kort sikt )

Låt oss beskriva de mest gynnsamma tekniska förutsättningarna för en återställning för att sätta på en krona så fort du tar risk i motsatt riktning. Först måste du ha en stark trend så att andra spelare som kommer tillbaka kommer att vara uppradade precis bakom dig, redo att hoppa in och göra din idé till en tillförlitlig vinst. Värdepapper som lyfter till nya höjder eller dumpning till nya lågnivåer uppfyller detta krav efter att de har tryckt långt bortom en anmärkningsvärd breakout- eller breakdown-nivå. Vertikal handling i topp eller tråg behövs också för konsekvent vinst, speciellt på högre än normal volym, eftersom det uppmuntrar till snabb prisrörelse efter att du har placerats. Det är också bäst när trendingssäkerheten vänder sig snabbt efter toppning eller botten utan att bygga upp ett betydande konsoliderings- eller handelsintervall. Detta behövs eftersom det intervallande intervallet kommer att undergräva vinstpotentialen under den efterföljande studsningen eller övergången (för relaterad läsning, se The Anatomy of Trading Breakouts ).

Microsoft (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 14 + 0. 11% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) bygger ett tremånaders handelsintervall under 42 och raster ut över genomsnittlig volym i juli, stigande vertikalt till 45. 73. Det pausar i en vecka och säljer, ger upp nästan 50% av den tidigare uptrend och kommer i starkt stöd vid breakout-nivå och 50-dagars EMA. En midnatt turnaround skriver ut ett litet doji ljusstake (röd cirkel), som signaliserar en vändning, som samlar momentum några dagar senare, lyfter mer än 2 poäng i ett test av den tidigare höga. Aktien återupptar sin starka uppåtgående trend och skriver ut en serie av fleråriga höjder. (för ytterligare läsning, se Ljusstakar Ljuset till logisk handel )

Hitta det perfekta inträdespriset

Leta efter korsverifiering när återdragningen är igång. Denna term betecknar smala priszoner där flera typer av stöd eller motstånd stämmer upp, vilket favoriserar en snabb återföring och en stark drivkraft i riktning mot den primära trenden. Oddsen för en studsning eller övergång ökar när denna zon är tätt komprimerad och olika typer av stöd eller motstånd stämmer perfekt.Till exempel, en försäljning till en breakout genom horisontella höjder som också anpassas till en nyckel Fibonacci retracement och ett mellanliggande glidande medelvärde, till exempel 50-dagars EMA, ökar oddsna avsevärt för en lyckad återbetalningshandel. Trots detta kan du gå in i utdrag i mindre fördelaktiga omständigheter genom att skala in i motstridiga prisnivåer, behandla stöd och motstånd som band av prisaktivitet i stället för tunna linjer. (för relaterad läsning, se Strategier för handel Fibonacci Retracements ) Janus Capital Group (JNS) skär upp ett 9-månaders handelssortiment med motstånd på 13 och går vertikalt i en tung volymbrytning efter en välkänd hedgefondschef går med i företaget. Nyheten postar en enorm en dagars vinst, vilket ger plats till en omedelbar återställning som landar på nytt stöd högst upp i intervallet, nu perfekt anpassat till 62% Fibonacci retracement och 50-dagars EMA. Aktien slår på en dime, hoppar tillbaka över 15 och återupptar upptrenden i en långsammare takt. Den skriver en sexårig hög två månader senare.

Ta opportunistiska vinster

Ta vinster aggressivt efter handeln eller inskalera, pocketing kontanter då säkerheten återhämtar borttappad mark. Anpassa riskhanteringen till specifika för detta retracementmönster genom att placera Fibonacci-rutor över a) den sista vågen av den primära trenden och b) hela återhämtningsvågan. Denna kombination kan avslöja harmoniska prisnivåer där de två rutorna raderar uppåt och pekar på dolda hinder. Gap och små handelsområden måste också ses över för att motverka, eftersom backback-spel alltid bär risken för att trycka lägre höjder i uppåtgående och högre nedgångar i nedåtgående trend. I de flesta fall kommer de bästa utgångarna att uppstå när priset rör sig snabbt i din riktning till en uppenbar barriär, inklusive den senaste stora svängen högt i en uptrend eller svängning i en downtrend (för relaterad läsning, se

Introduktion till Swing Charting ). Marathon Oil (MRO

MROMarathon Oil Corp15. 58 + 0. 91% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) bryter 19 månaders stöd vid 31 i november, i sympati med minskande råolja oljepriser. Den höga volymen sjunker bottoms vid 24 28 några veckor senare, vilket ger plats till en pullback som stallar på 38% Fibonacci selloff retracement och inrättar en låg risk kort återförsäljning. Ett andra retracement-rutnät placerat över dragbackvågen hjälper handelshantering och plockar ut naturzoner där nedtrenden kan stanna eller vända. Tjurhammerbacken vid 78. 6% retracement i januari (röd cirkel) varnade för att korta säljare kunde riktas, vilket gynnar en snabb exit för att skydda vinsten. Effektiva stoppförluststrategier

Förlorande av handel med återdragsspelen tenderar att förekomma av en av tre skäl. Först beräknar du omfattningen av motsträngsvågen och anger för tidigt. För det andra går du in på det perfekta priset men mottrenden fortsätter att gå och bryter den logiska matematiken som ställer in dina entresignaler. För det tredje går studsningen eller övergången på gång men avbryter sedan genom att gå igenom inmatningspriset eftersom din riskhanteringsstrategi misslyckades.Det slutliga fallet är det enklaste att hantera. Placera ett bakre stopp bakom din position så snart det rör sig till din fördel och justera det som vinsten ökar.

Stoppet som behövs när du först anger positionen är direkt relaterad till det pris du valt för posten. Som du får erfarenhet kommer du att märka att många pullbacks visar logiska poster på flera nivåer. Ju längre du väntar och ju djupare det går utan att bryta technicals, desto lättare är det att stoppa bara några fågel eller cent bakom en betydande cross-verifieringsnivå. Du kommer att sakna perfekta omkastningar på mellanliggande nivåer med en djupintegreringsstrategi, men det kommer också att ge de största vinsterna och minsta förluster. Om du väljer att ta många skott på mellanliggande nivåer måste positionens storlek sänkas och stoppas vid godtyckliga förlustnivåer, såsom 25- till 50-procentig exponering på en blåchip och exponering på en till två dollar på en hög beta lager som en junior biotech eller Kina spel.

JC Penney (JCP

JCPJC Penney Co Inc2. 37-7. 06% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) bryter ut över en 9-månaders trendlinje och rallies till en 52- veckan hög vid 11. 31. Den blir lägre i mitten av september efter att ha huggat ett treveckors handelsintervall och landar på trippelstöd på trendlinjen, 50- och 200-dagars EMA. Beståndet studsar strax under stöd och drar i dip-köpare men återhämtningsvågen stallar, vilket utlöser en misslyckad breakout. Ett utdragsspel som tas på studsningen kräver en stoppförlust under den låga (röda linjen) den där sessionsnivån, eftersom prishöjning till den nivån kommer att blinka på alla sorters signaler. Bottenlinjen

Avbrott och störningar återkommer ofta till omtvistade nivåer, testar nytt stöd eller motstånd efter att den ursprungliga trendvågen har slutat ånga. Pullback-positioner som ligger nära dessa prisnivåer visar utmärkt belöning till riskprofiler som stöder ett brett utbud av strategier för swing trading (för ytterligare läsning, se

Introduktion till Swing Trading ).