Investerare står inför dilemmaet om huruvida man ska betala skulder med överflödiga pengar eller investera pengar i ett försök att göra det till ännu större mängder rikedom. Om du betalar för mycket skuld och minskar din hävstång, kan du inte få tillräckligt med tillgångar att gå i pension. Omvänt, om du är för aggressiv, kan du sluta förlora allt. För att avgöra om du ska betala ned skuld eller investera måste du överväga dina bästa investeringsalternativ, risk tolerans och kassaflödessituation.

AD:

Investeringsalternativ

Från ett antal perspektiv bör ditt beslut baseras på din efter skattkostnad för upplåning jämfört med din avkastning efter skatt på investeringar. Antag exempelvis att du är en löneförare i skattesatsen på 35% och har en konventionell 30-årig inteckning med 6% ränta. Eftersom du kan dra av bostadsränta från dina federala skatter är din sanna efter skatt-skuldkostnad cirka 4%.

AD:

Om du har en diversifierad portfölj av investeringar som innehåller både aktier och ränteintäkter, kan du konstatera att din efter avkastning på investerade pengar är högre än din efter skattkostnad för skuld. Om din hypotekslån till exempel har en lägre ränta och du investerar i mer riskfyllda värdepapper, till exempel småkapitalvärdeaktier, skulle investeringar vara det bättre alternativet. Om du är entreprenör kan du också investera i ditt företag istället för att minska skulden. Å andra sidan, om du närmar dig pension och din investeringsprofil är mer konservativ, kan det omvända vara sant.

Tänk på följande:

Din ålder

Inkomst

• Förtjänst
• Tidshorisont
• Skattläge
• Eventuella risker andra kriterier som är unika för dig
• Till exempel om du är ung och kan återbetala pengar som du kan förlora och du har en hög disponibel inkomst i förhållande till din livsstil, kan du ha en högre risk tolerans och kunna att ha råd att investera mer aggressivt mot att betala ned skulden. Om du har pressa bekymmer, till exempel höga sjukvårdskostnader, kan du också välja att inte betala ned skulden.
• I stället för att investera överflödiga pengar i aktier eller andra tillgångar med högre risker kan du dock välja att behålla större anslag i kontanter och ränteplaceringar. Ju längre tidshorisont du har tills du slutar arbeta, desto större potentiella utdelningar kan du njuta av genom att investera i stället för att minska skulden, eftersom aktier historiskt återvänder 10% eller mer, förskott, över tiden.

En andra komponent av risk tolerans är din vilja att ta risk. Där du faller på detta spektrum kommer du att bestämma vad du ska göra. Om du är en aggressiv investerare, kommer du förmodligen att vilja investera ditt överskott i stället för att betala ned skulden. Om du är ganska riskavvikande i den meningen att du inte kan tänka på att du kan förlora pengar genom att investera och avstå från någon form av skuld, kan du vara bättre att använda överflödigt kassaflöde för att betala dina skulder.

Men den här strategin kan komma tillbaka. Till exempel, medan de flesta investerare tror att betala ned skuld är det mest konservativa alternativet att ta, betala ner, men inte eliminera skulden, kan faktiskt producera resultat som är motsatsen till vad som var tänkt. Till exempel kan en investerare som aggressivt betalar ner sin hypotekslån och lämnar honom med en mycket liten kontantreserv, ångra sitt beslut om han skulle förlora sitt jobb och fortfarande behöva göra vanliga hypotekslån.

Kassa och skuld

Finansiella rådgivare föreslår att arbetande individer har minst sex månaders månatliga utgifter i kontanter och en månatlig skuldsättningsgrad på högst 25 till 33% av premieinkomsten. Innan du börjar investera eller minska skulden kanske du vill bygga den här kontantkudden först så att du kan väva några grova händelser som uppstår i ditt liv.

Därefter betalar du bort eventuella kreditkortsskulder du kan ha ackumulerat. Denna skuld bär vanligen en ränta som är högre än vad de flesta investeringar kommer att tjäna före skatt. Att betala ner din skuld sparar dig på det belopp som du betalar i ränta. Om din skuldsättningsgrad är för hög, fokusera därför på att betala ned skulden innan du investerar. Om du har byggt en kontantkudde och har en rimlig skuldsättningsgrad, kan du bekvämt investera.

SE:

Vad är ditt skuld-till-inkomst-förhållande?

Tänk på att en del skuld, som din inteckning, inte är dålig. Om du har en bra kreditpoäng kommer din avkastning på investeringar sannolikt att vara högre än din efter skattkostnad för skuld på din inteckning. Också på grund av skattefördelarna för pensionering och med tanke på att många arbetsgivare delvis matchar anställdas bidrag till kvalificerade pensionsplaner, är det vettigt att investera i jämförelse med att betala andra typer av skulder, såsom billån. Om du är egenföretagare kan det innebära skillnaden mellan att öppna dörrarna och att gå tillbaka till jobbet för någon annan. Antag exempelvis att en företagare med ett ganska snävt kassaflöde får en oväntad slump på $ 10 000 och han eller hon har $ 10 000 i skuld. En skyldighet har en balans på 3 000 USD med 7% och den andra är 7 000 USD med 8%.

Medan båda skulle kunna betalas, har han eller hon bestämt sig för att bara betala en för att spara pengar. Den $ 3 000 noten har en $ 99 månadsbetalning, medan $ 7 000 noteringen har en $ 67 månadsbetalning. Konventionell visdom skulle säga att han eller hon borde betala 7 000 kronor först på grund av den högre räntan. I det här fallet kan det dock vara meningsfullt att betala den som ger störst kassaflöde. Med andra ord betalar du 3 000 kronor direkt omedelbart nästan 100 USD per månad till hans eller hennes kassaflöde eller nästan 40% kassaflödesavkastning ($ 99,00 x 12 / $ 3 000). De återstående 7 000 dollar kan användas för att odla verksamheten eller som en kudde för företagssituationer.

SE: Investera trots skuld

Bottom Line

Att veta om du ska betala ned skuld eller investera beror inte bara på din ekonomiska miljö utan också på din ekonomiska situation.Tricket är att fastställa rimliga ekonomiska mål, hålla ditt perspektiv och utvärdera dina investeringsalternativ, risk tolerans och kassaflöde.