När marknadens vatten blir illa och mörkt, befinner sig oförberedda investerare som vägrar att förändra kursen sig snabbt och under vatten. Dessa björnmarknader kan vara svåra för både nybörjare och professionella investerare, men det finns saker som enskilda investerare kan göra för att mildra risk och ändå ge avkastning.

I den här artikeln visar vi vilka företag att titta på och vilka som ska undvikas på en downmarknad. Vi ska sedan utforska fyra tips för att hjälpa investerare att hitta mångfald och säkerhet i grova hav.

Aktier att titta på Under försökstider flockar detaljhandels- och institutionella investerare till företag som tillverkar eller säljer enkla, lätta att förstå varor och tjänster. De fokuserar på grundläggande behov som kallas konsumentklammer: exempelvis livsmedels-, kläder- och personlig hygienprodukter. Under marknadsnedgångar har konsumentklammerföretag gått bra historiskt. Trots allt behöver människor fortfarande äta, dricka och ta hand om sig själva.

Så kallade syndiga aktier är också populära under en lågkonjunktur. Dessa inkluderar:

• Tobaksföretag - Rökning är inte en vana som är lätt att överge bara för att pengarna är täta, och rökare tenderar att tända upp i goda tider och dåliga. Exempel inkluderar Altria (NYSE: MO) och Reynolds American (NYSE: RAI).
• Alkoholproducenter - Brewers tenderar att göra det bra oavsett marknadsklimatet, och vissa hävdar att folk tenderar att dricka mer under svåra tider. Exempel är Anheuser Busch (NYSE: BUD) och Molson Coors Brewing Company (NYSE: TAP).
• Spelbolag - Gambling går inte när som helst snart. De stora kasinooperatörerna har spelfastigheter runt om i världen, vilket betyder att de kan rida ut recessionen i Nordamerika. Exempel är Wynn Resorts (Nasdaq: WYNN) och Las Vegas Sands (NYSE: LVS). (Se Bevaka din portfölj med defensiva aktier och En förklaring till syndig investering .)

Syndiga och konsumentbaserade företag är inte de enda företagen som har en bra chans att hålla sig till en lågkonjunktur. Företag med solida balansräkningar är också populära. För att testa balansstyrkan, leta efter företag med mycket materiella tillgångar som byggnader, mark, kontanter etc. Bolag som genererar stora mängder kassaflöde eller som har exceptionellt höga rörelsemarginaler tenderar att vara mottagare av investeringsdollar under svåra tider också. Teorin är att de kan sänka priserna och fortfarande överleva.

Även om det inte finns några svåra och snabba regler när det gäller värderingsmetoder, kan företag som i allmänhet handlar med en lägre flertal av kassaflöde, kontanter, bokfört värde och vinst i jämförelse med sina jämnar, ge en säker hamn. (Inte säker på hur du gör dessa förhållanden för dig? Kolla in vår handledning om Investeringsvärderingsförhållanden .)

Företag som ska undvika Företag som är andra och tredje aktörer inom sin bransch går inte lika bra på en down-marknaden eftersom konsumenterna tenderar att söka kvalitet. Också företag som befinner sig i utvecklingsstadiet och inte har några intäkter kan försämras när pengarna blir täta. Inte överraskande, om företag med låga multiplar för kassaflöde, kontanter, bokfört värde och resultat är bra investeringar, så ska de med höga multiplar undvikas.

En slutlig röd flagga att titta på är ett företag med ovanligt låga marginaler. Ofta faller distributörer och företag som är beroende av en typ av råvara i denna kategori. Till exempel, när bränslepriserna är höga och ekonomin börjar sakta, ser trucking och rederier vanligen sina resultatminskningar. (För mer insikt i marginaler och marginaltryck, se Analysera driftsmarginalerna och Bottom Line On Margins .)

Tips nr 1 - Diversifiera Investerare borde inte placera alla sina ägg i en korg, och det är särskilt sant under en nedåtgående marknad. Overexposure till ett enda företag eller industri kan snabbt förstöra ett bogenägg om företaget går i konkurs. Beroende på djupet av marknadsproblemen kan det också vara meningsfullt att söka investeringsmöjligheter utomlands. (För att komma igång, se Investera utöver dina gränser .)

Det ger god affärsintresse att sprida exponering bland flera branscher och företag. Warren Buffett har stått i hans övertygelse om att lämplig diversifiering kan hittas med endast en handfull aktier. Andra välkända investerare har dock föreslagit att 10-20 innehav eller ännu mer kan vara bättre. Det beror på situationen och den berörda personen. Till exempel kan köpa 30 enskilda lager inte vara praktiskt för en person med ett äggägg på bara 5 000 USD.

Investerare bör också överväga obligationer och kortare fordon (t.ex. penningmarknadsinstrument) och utdelningsproducerande aktier. Dessa investeringar har potential att skapa en inkomstström i goda tider och dåliga. och kan därför hjälpa till att kompensera några av förlusterna i aktieportionen av deras portfölj. (För mer snabba sätt att diversifiera din portfölj, kolla in Offsetrisk utan att investera utomlands och Introduktion till penningmarknadsfonder .)

Tips nr 2 - Fonder och ETF: s erbjudande Mångfald i en kan Fonder och börshandlade fonder kan hjälpa enskilda investerare att få en ordentlig diversifiering, särskilt för dem med mindre portföljer. Även med en liten investering på ett par tusen dollar har en investerare möjlighet att sprida exponeringen bland olika branscher och i vissa fall bland ett antal länder. (Mer information finns i Så här använder du ETF i din portfölj .)

Ett annat alternativ i en nedgång är att investera i inverse ETF. Dessa ETFs går kort, vadslagning mot stora index eller benchmarks som Nasdaq 100. När de stora indexerna går ner går dessa medel upp, vilket gör att du kan tjäna medan resten av marknaden lider.För att vara tydliga investerare bör överväga deras risk tolerans, skatteimplikationer och ett antal andra variabler innan man övergår från en typ av investering till en annan. (För mer information om dessa avancerade investeringsstrategier, se Inverse ETFs kan lyfta en fallande portfölj och Kort försäljning för marknadsnedgångar .)

Tips nr 3 - investera bara vad du kan Pris för att förlora Investering är viktigt, men det äter också. Det är oklokt att ta kortfristiga medel (dvs. pengar till inteckning eller dagligvaror) och investera i aktier. Som en allmän regel bör investerare inte delta i aktier om de inte har en investeringshorisont på minst fem år, men helst mer. De borde inte heller investera pengar som de inte har råd att förlora. Kom ihåg att bära marknader, eller till och med mindre korrigeringar kan vara extremt destruktiva.

Tips nr 4 - Håll dina rädslor i kontroll Det finns ett gammalt ordspråk på Wall Street: "Dow klättrar en mur av oro." Med andra ord, Dow har med tiden fortsatt att öka trots ekonomisk elände, terrorism och otaliga andra katastrofer. Investerare bör hålla detta i åtanke och försöka alltid skilja sina känslor från investeringsbeslutsprocessen. Investering bör vara en långsiktig strävan; Vad som verkar som en massiv global katastrof en dag, står en bra chans att bli minnas som ingenting annat än en blip på radarskärmen några år på vägen. (Bubblar växer, brista sedan, växa sedan igen, för att lära dig mer, se vår handledning om Den största marknaden kraschar .)

Bottom Line Investera på en björnmarknad eller under andra krisetider är inte lätt. Emellertid kan en investerare väder stormen genom en ordentlig diversifiering och genom att investera i fasta företag med reella materiella tillgångar. En långsiktig investeringshorisont och hålla dina känslor skilda från ditt beslutsfattande är nyckeln till att hålla sig flytande.

För mer överlevnadstips, kolla in Bear-Proof Your Retirement Portfolio och Surviving Bear Country .