Många använder orden "handel" och "investerar" omväxlande när de i verkligheten är två väldigt olika aktiviteter. Medan både handlare och investerare deltar på samma marknad, utför de två mycket olika uppgifter med mycket olika strategier. Båda dessa parter är emellertid nödvändiga för att marknaden ska fungera smidigt. Denna artikel kommer att ta en titt på båda parter och de strategier som de använder för att göra vinst på marknaden.

SE: Passiv Vs. Aktiv förvaltning

Vad är en investerare? En investerare är marknadsaktör som allmänheten oftast associerar med aktiemarknaden. Investerare är de som köper aktier i ett företag på lång sikt med tron ​​att bolaget har starka framtidsutsikter. Investerare handlar typiskt om två saker:

• Värde - Investerare måste överväga huruvida ett företags aktier representerar ett bra värde. Till exempel om två liknande företag handlar med olika inkomstmultiplar kan den lägre vara det bättre värdet eftersom det föreslås att investeraren kommer att behöva betala mindre för 1 dollar av vinst när man investerar i bolag A i förhållande till vad som skulle behövas för att vinna exponering för 1 USD av vinst i bolag B.
• Framgång - Investerare måste mäta företagets framtida framgång genom att se på sin ekonomiska styrka och utvärdera framtida kassaflöden.

Båda dessa faktorer kan bestämmas genom analysen av bolagets finansiella rapporter tillsammans med en titt på branschtrender som kan definiera framtida tillväxtutsikter. På en grundläggande nivå kan investerare mäta företagets nuvärde i förhållande till sina framtida tillväxtmöjligheter genom att titta på mätvärden som PEG-förhållandet - det vill säga företagets P / E (värde) till tillväxt (framgång).

SE: PEG Ratio Nails Down Value Stocks

Vilka är de stora investerarna? Det finns många olika investerare som är aktiva på marknaden. Faktum är att de allra flesta pengar som är på jobbet på marknaderna hör till investerare (inte att förväxlas med hur mycket dollar som handlas per dag, vilket är en rekord som innehas av handlarna). Större investerare inkluderar:

• Investeringsbanker - Investeringsbanker är de organisationer som hjälper företag att gå offentligt och samla pengar. Detta innebär ofta att inneha åtminstone en del av värdepapper på lång sikt.
• Ömsesidiga fonder - Många individer har sina pengar i fonder, vilket gör långsiktiga investeringar i företag som uppfyller specifika kriterier. Ömsesidiga fonder krävs enligt lag för att fungera som investerare, inte handlare.
• Institutionella investerare - Det här är stora organisationer eller personer som har stora insatser i företag. Institutionella investerare inkluderar ofta företagets insiders, konkurrenter som säkrar sig själva och specialinvesterare.
• Retail Investors - Retail investerare är individer som investerar på aktiemarknaden för sina personliga konton. Först kan inverkan av detaljhandeln verkar vara liten, men när tiden går, tar fler människor kontroll över sina portföljer och därmed påverkas denna grupps inflytande.

SE: Institutionella investerare och grunder: Vad är länken?

Alla dessa parter ser ut att hålla positioner på lång sikt i ett försök att hålla sig till företaget medan de fortsätter att lyckas. Warren Buffetts framgång är ett testament till lönsamheten för denna strategi.

Vad är en näringsidkare? Traders är marknadsaktörer som köper aktier i ett företag med fokus på själva marknaden i stället för företagets fundament. Marknader som handlar råvaror lånar sig bra för handlare. När allt kommer omkring köper väldigt få vete på grund av sin grundläggande kvalitet - de gör det för att dra nytta av små prisrörelser som uppstår till följd av utbud och efterfrågan. Traders brukar ta hand om:

• Prismönster - Traders kommer att titta på prishistoriken i ett försök att förutsäga framtida prisrörelser, som kallas teknisk analys.
• Leverans och efterfrågan - Handlare håller ögonen på deras bransch intradag för att se var pengarna rör sig och varför.
• Market Emotion - Traders spelar på investerarnas rädsla genom tekniker som fading, där de kommer att satsa mot publiken efter ett stort drag äger rum.
• Kundservice - Marknadsförare (en av de största typerna av handlare) anställs faktiskt av sina kunder för att ge likviditet genom snabb handel.

Det är slutligen handlare som ger likviditeten för investerare och tar alltid den andra änden av sina affärer. Oavsett om det är genom marknadsföring eller blekning, är handlare en nödvändig del av marknaden.

SE: Vad kan handlare lära av investerare?

Vilka är de viktigaste handlarna? När det gäller volymen har handlare investerare slog med ett långt skott. Det finns många olika typer av handlare som kan handla så ofta som några sekunder. Bland de mest populära typerna av handlare är:

• Investeringsbanker - De aktier som inte hålls för långfristiga investeringar säljs. Under den första offentliga erbjudande processen är investeringsbankerna ansvariga för att sälja bolagets aktie på den öppna marknaden genom handel.
• Marknadsförare - Det här är grupper som ansvarar för att tillhandahålla likviditet på marknaden. Vinsten görs genom bud-ask-spridningen tillsammans med avgifter som debiteras kunderna. I slutändan ger denna grupp likviditet för alla marknadsplatser.
• Arbitragefonder - Arbitragefonder är de grupper som snabbt går in på marknadsinflytande. Till exempel, kort efter att en fusion offentliggjordes, flyttar aktierna alltid snabbt till det nya köpeskillingen minus riskpremien. Dessa branscher exekveras av arbitragefonder.
• Proprietära handlare / företag - Proprietära handlare är anställda av företag för att tjäna pengar genom kortvarig handel. De använder proprietära handelssystem och andra tekniker i ett försök att tjäna mer pengar genom att förena de kortfristiga vinsterna än vad som kan göras genom långsiktig investering.

Bottom Line Det är uppenbart att både handlare och investerare är nödvändiga för att en marknad ska fungera korrekt. Utan handlare skulle investerare inte ha någon likviditet genom vilken man köper och säljer aktier. Utan investerare skulle handlare inte ha någon grund för att köpa och sälja. Kombinerade utgör de två finansmarknaderna som vi känner till dem idag.