Veckovisa mönster tillåter handlare och marknadstimers att ta ett jätte steg tillbaka och titta på den stora bilden. Möjligheter inom den här breda tidsramen undviker det dagliga bruset när du ställer in mycket fördelaktigt belöning: riskprofiler (se Strategier för handel med belöningsrisk-ekvationen). Efterföljande positioner kräver mindre aggressiv hantering än inställningar som finns på dagliga eller intradagskartor, samtidigt som man tillämpar tekniska kriterier på trender som kan bestå i åratal.

Ett gammalt marknadsuttryck insisterar på att ju större rörelsen är, desto bredare är basen . Dessa visdomsord säger oss att värdepapper kräver långa viloperioder efter längre uppåtgående eller nedåtgående trend (se Trade in the Right Direction Understanding Trend-Range Axis). Det är faktiskt inte ovanligt att priset inte går någonstans i flera år efter en bred trendutveckling. Tricket för marknadsaktörer är att hålla sig vaken, hålla koll på dessa potentiella möjligheter tills de äntligen vaknar och visa tecken på att nästa trendförskott håller på att komma igång.

Negativ och positiv feedback Loops

Volatiliteten tenderar att sjunka efter en betydande marknadstopp eller botten, vilket ger ett brett konsolideringsmönster, med breda räckvidd och breda handelsområden som ger plats för smala spår och komprimerade handelsområden. Denna övergång signalerar en negativ återkopplingsslinga, sänker volymen och sänker priset mot långsiktiga glidande medelvärden (se Strategier och applikationer bakom 50-dagars EMA och lära sig hur handelshantering fungerar med 200-dagars EMA) som behöver tid för att ändra riktning. Samtidigt förlorar en stor befolkning av potentiella aktieägare intresse och går vidare till andra möjligheter.

Ironiskt nog ger detta lilla beteende idealiska förutsättningar för införandet av en positiv återkopplingsslinga som lyfter pris tillbaka till huvudmotståndet i en uptrend eller släpper dem till nyckelstöd i en downtrend. Säkerheten bryter sedan handelsområdet, omedelbart eller efter en annan konsolidering som varar i veckor eller månader. Denna energifrisättning kan vara stark, med breakout eller breakdown som ger trendrörelsen i proportion till det långa konsolideringsmönstret.

Brytningsexempel

Boston Scientific (BSX) säljer i mer än 6 år och bottnar ut vid en 15-års låg nära 5 i slutet av 2010. Den går sedan in i ett konsolideringsmönster som varar i mer än två år, en serie lägre höjder (röd linje) som lyfter fram fallande volatilitet och minskningsintervall. Samtidigt minskar volymen till sin lägsta nivå sedan 2010 (grön linje), medan säkerheten spenderar merparten av 2012 studsar upp mot motståndet vid 50-veckors EMA.

Det bryter äntligen över en trendlinje som bildas av de lägre höjderna i början av 2013, med stigande volym som pekar på början av en positiv återkopplingsslinga som så småningom lyfter priset till flerårig resistans nära 8.Rally pausar i mer än 3 månader, medan priset skär ett högt konsolideringsmönster vid horisontell motstånd. Detta avslutar en kopp och hanterar basbrytningen under andra kvartalet, vilket genererar en uptrend som mer än dubblerar säkerhetspriset under det följande året.

Uppdelningsexempel

Freeport-McMoran Inc (FCX FCXFreeport-McMoRan Inc14. 15-0. 56% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) sammankomster inom två punkter under 2008 hela tiden hög på 63. 62 i januari 2011 och faller in i ett långsiktigt konsolideringsmönster. Handelsområdet komprimerar efter toppen, slipar ut horisontellt stöd och en serie lägre nivåer som kompletterar en baisse nedåtgående triangel. Support stämmer överens med 50-veckors EMA, medan volymen i slutet av konsolideringen sjunker till sin lägsta nivå på året.

Säkerheten bryter ner 11 månader efter att ha kommit in i mönstret, vilket signaliserar en ny downtrend som initialt faller ett avstånd som är lika med triangeln i en uppmätt rörelseshändelse. Den hoppar tillbaka till nytt motstånd i januari 2012, vilket möjliggör en ny omgång av korta försäljningsställen som dra nytta av fortsatt nackdel, som varar ytterligare tre år, mitt i en stark tjurmarknad.

Bottom Line

Långsiktiga konsolideringsmönster skapar höga belöningsmöjligheter för patientmarknadsaktörer.