Diversifiering är en framstående investeringstakt som är känd av såväl genomsnittliga som sofistikerade investerare. Diversifiering innebär att du lägger dina ordspråkiga ägg i mer än en korg. Förespråkare av denna metod rekommenderar diversifiering inom en portfölj eller över olika typer av investeringar. Antagandet är att diversifiering bidrar till att mildra risken för att flera investeringar minskar på en gång, eller att relativt bättre resultat kommer att åtminstone kompensera förlusterna. Det finns viss sanning i detta tillvägagångssätt, men det finns en annan sida till detta mynt. Investerare bör också fråga hur diversifiering påverkar deras portföljens prestanda. Med andra ord är diversifiering allt som det är knäckt för att vara? I den här artikeln kommer du att undersöka några av fallgroparna som överdiversifierar din portfölj och eventuellt avböja några missuppfattningar under vägen.
- 9 ->SEE: Topp 4 tecken på överdiversifiering
Utgifter Att ha och behålla en riktigt diversifierad portfölj kan vara dyrare än en mer koncentrerad. Oavsett huruvida en investerare är diversifierad över olika tillgångar, såsom fastigheter, aktier, obligationer eller alternativa investeringar (till exempel konst), kommer kostnaderna sannolikt att stiga helt enkelt utifrån det faktiska antalet investeringar. Varje tillgångsklass kommer sannolikt att kräva någon kostnad som kommer att uppkomma på transaktionsbasen. Fastighetsmäklare, konsthandlare och börsmäklare alla kommer att ta en del av din diversifierade portfölj. En genomsnittlig investerare kan ha en blandning av 20 eller sålunda aktier och obligationsfonder. Det är troligt att din finansiell rådgivare rekommenderar vissa fonder "familjer" över investerbara sektorer.
I många fall är dessa medel dyra och kan ha en försäljnings- och / eller inlösenavgift. Dessa kostnader minskar din avkastning och du får inte återbetala baserat på relativ underprestanda. Om diversifiering är en måste-strategi för dina investerbara tillgångar, överväg då att minimera underhålls- och transaktionskostnader. Att göra detta är avgörande för att bevara din avkastning. Välj exempelvis fonder eller börshandlade fonder (ETF) med kostnadsandelar mindre än 1% och betala en "belastning" för att investera dina hårda intjänade dollar. Förhandla också provisioner på stora inköp, till exempel fastigheter.
Balansering Många investerare kan felaktigt anta att en diversifierad portfölj innebär att de kan vara mindre aktiva med sina investeringar. Tanken här är att med en korg med medel eller tillgångar kan en mer laissez-faire -strategi, eftersom risken hanteras genom diversifiering. Detta kan vara sant, men det är inte alltid fallet. Att ha en diversifierad portfölj kan innebära att du måste vara mer delaktig i och / eller kunniga om dina investeringsval. De flesta portföljer över eller inom en tillgångsklass kommer sannolikt att kräva "ombalansering."På lekman måste du bestämma hur du ska omfördela dina redan investerade dollar. Omstrukturering kan krävas på grund av många orsaker, inklusive men inte begränsat till förändrade ekonomiska förhållanden (lågkonjunktur), relativ överträffa en investering mot en annan eller på grund av Din ekonomiska rådgivares rekommendation.
Många investerare med över 20 fonder eller flera tillgångsklasser kommer nu sannolikt att välja ett val av en sektor eller tillgångsklass och pengar som de helt enkelt inte är bekanta med. Investerare kan uppmanas att dyka i varor eller verkliga fastigheter utan verklig kunskap om antingen. Investerare har nu beslut om hur man balanserar och vilka investeringar som är mest lämpliga. Det kan snabbt bli en skrämmande uppgift om du inte är beväpnad med rätt information för att göra ett intelligent beslut. En av de antagna fördelarna med att vara diversifierad kan faktiskt bli en av sina största problem.
Underpresterande Kanske den största risken att ha en riktigt diversifierad p ortfolio är den underprestanda som kan uppstå. Stora avkastningar kräver att du väljer rätt investeringar vid rätt tid och har modet att lägga en stor del av dina investerbara medel mot dem. Om du funderar på det, hur många personer vet du har talat om sin årliga avkastning på sina 20 aktie- och obligationsfonder? Men många kan komma ihåg vad de köpt och sålde Cisco Systems för i slutet av 1990-talet. Vissa människor kan också komma ihåg hur de investerat kraftigt i obligationer under fastighetsnedgången och efterföljande Great Recession i mitten till slutet av 2000-talet.
Det har varit flera investerande teman under de senaste decennierna som har återvunnit enorma vinster: fastigheter, obligationer, tekniklagret, olja och guld är bara några exempel. Investerare med en varierad blandning av dessa tillgångar skörde några av belöningarna, men dessa avkastningar var begränsade av diversifiering. Poängen är att en koncentrerad portfölj kan generera uteslutna investeringsavkastningar. Några av dessa avkastningar kan förändras i livet. Naturligtvis måste du vara villig att arbeta flitigt för att hitta de bästa tillgångarna och de bästa investeringarna inom dessa tillgångar. Investerare kan utnyttja Investopedia. com och andra finansiella webbplatser för att hjälpa till i sin forskning för att hitta det bästa av bäst.
SEE: 4 steg för att bygga en lönsam portfölj
Bottom Line I slutet av dagen kan det vara meningsfullt för många människor att ha en diversifierad portfölj, kanske en som drivs av en professionell. Investeraren är dock försiktig, det här tillvägagångssättet är inte utan specifika risker, såsom högre totala kostnader, mer redovisning och spårning av investeringar, och viktigast av allt, potentiell risk för betydande underpresterande. Att ha en koncentrerad portfölj kan betyda mer risk, men det innebär också att ha den största avkastningspotentialen. Det kan innebära att alla aktier äger rum när pundits och professionella säger att äga obligationer är att föredra (eller vice versa). Det kan innebära att du stannar 100% i kontanter när alla andra köper marknaden över handen.Självklart kan man inte ignorera sunt förnuft: ingen ska blint gå in i alla investeringar utan att förstå sina potentiella risker. Förhoppningsvis kan man inse att en diversifierad portfölj inte är utan egen risk.
SE: 6 sätt att förbättra din portfölj returnerar idag