I värld av kortfristig handel definieras erfarenheter av en näringsidkares förmåga att förutse ett visst drag i priset på en finansiell tillgång. Det finns många olika indikatorer som används för att förutse en tillgångs framtida riktning, men få har visat sig vara lika användbar och lätt att tolka som den paraboliska SAR. I den här artikeln tar vi en titt på grunderna för denna indikator och visar hur du kan integrera den i din handelsstrategi.

AD:

Indikatorn Den paraboliska SAR är en teknisk indikator som används av många handlare för att bestämma riktningen för en tillgångs momentum och tidpunkten när denna momentum har en högre än normal sannolikhet att byta riktningar. Ibland känd som "stopp- och backningssystemet", utvecklades den paraboliska SAR av den berömda tekniken Welles Wilder, skapare av relativstyrkeindexet, och det visas som en serie prickar placerade antingen över eller under en tillgångs pris på ett diagram . (Läs mer om Wilders andra indikator, läs Lär känna Oscillators: Relative Strength Index .)

AD:

En av de viktigaste aspekterna att tänka på är att positioneringen av "prickarna" används av näringsidkare för att generera transaktionssignaler beroende på var punkten placeras i förhållande till tillgångens pris. En punkt som ligger under priset anses vara en haussecken, vilket gör att handlare kan förvänta sig att momentet ska förbli i uppåtriktad riktning. Omvänt används en punkt ovanför priserna för att illustrera att björnen är i kontroll och att momentet sannolikt kommer att förbli nedåt. (För ytterligare läsning, se Hur används den paraboliska SAR i handel? )

AD:

Den första ingången på köpsidan inträffar när det senaste höga priset på ett problem har brutits. Det är vid denna tidpunkt att SAR placeras till det senaste låga priset. När aktiekursen stiger stiger prickarna också, först långsamt och sedan plockar fart och accelererar med trenden. Detta accelererande system gör det möjligt för investeraren att se utvecklingen utvecklas och etablera sig. SAR börjar flytta lite snabbare i takt med att trenden utvecklas och punkterna kommer snart att ta upp prisåtgärden av problemet. Som du kan se i Figur 1 fungerar indikatorn mycket bra när ett lager trender, men det kan leda till många falska signaler när priset rör sig sidled eller handlar på en hackig marknad.

Figur 1

Källa: MetaStock

Parabolisk SAR och kort försäljning
Den paraboliska SAR är extremt värdefull eftersom den är en av de enklaste metoderna för strategiskt inställning av en stop-loss-ordning. När du blir mer bekant med tekniska indikatorer kommer du att upptäcka att den paraboliska SAR har byggt upp ganska positivt rykte för sin roll när det gäller att hjälpa många näringsidkare att locka in pappersvinster som har realiserats i en trendmiljö.Du kan också se att professionella näringsidkare som kortar marknaden använder denna indikator för att bestämma tiden för att täcka sina korta positioner. (För mer, se Trailing-Stop Techniques. )

Det är viktigt att notera att denna indikator är extremt mekanisk och kommer alltid att anta att näringsidkaren håller en lång eller kort position. Förmågan för den paraboliska SAR att reagera på förändrade förhållanden avlägsnar all mänsklig känsla och gör det möjligt för näringsidkaren att vara disciplinerad. Å andra sidan kan nackdelen med att använda denna indikator också ses i Figur 1. Lägg märke till hur signalerna kan leda till många falska poster under konsolideringsperioder. Att vara whipsawed in och out of trades kan ofta vara extremt frustrerande, även för de mest framgångsrika näringsidkare.

Figur 2 nedan visar tabellen över American Express (NYSE: AXP) från sista delen av 2008. Traderen kan inte se någon riktig väg att komma in i en lång position, eftersom den starka nedåtgående fortsätter . Detta visas genom dominans av prickar som ligger över priset.

Figur 2

Källa: MetaStock

SAR: United It Stands
Med tanke på de paraboliska SAR: s mekaniska egenskaper är det ingen överraskning att det är en favorit bland handlare som utvecklar sina egna strategier. I handel är det bättre att få flera indikatorer att bekräfta en viss signal än att endast förlita sig på en specifik indikator, så de flesta handlare väljer att komplimera SAR-handelssignalerna med hjälp av andra indikatorer som stokastik, glidande medelvärden, ljusstake mönster etc. < Till exempel är en omvändning av prickarna från under priset till ovan mycket övertygande när priset handlas under ett långsiktigt glidande medelvärde än när det uppstår när priset ligger över det glidande genomsnittet. Att ha priset ligger under ett långsiktigt glidande medelvärde tyder på att säljarna har kontroll över riktningen och att den senaste omgången kan vara början på en annan våg lägre. Vidare betraktas en signal som starkare varje gång en ytterligare indikator bekräftar samma trend. Exempelvis dyker du in i American Express-exemplet igen i Figur 3, märker du att den paraboliska SAR-indikatorn utlöste en säljsignal (svarta pilar) varje gång den närmade sig motståndet i sitt 50-dagars glidande medelvärde (grön linje). Handlare skulle också notera att den stokastiska oscillatorn kryssade under sin signallinje runt samma tid som SAR-signalerna (visas av de röda cirklarna). De samtidiga säljsignalerna används sedan som bekräftelse på ett lägre drag. (För jämförbar läsning om kombinera strategier, se

MACD och Stokastisk: En dubbelkorsstrategi .) Figur 3

Källa: MetaStock

Bottom Line

Den paraboliska SAR är en ganska bra verktyg för näringsidkare som letar efter en strategisk metod för att mäta en aktieriktning eller för att dela upp en stop-loss-order. Såsom illustreras ovan visar sig denna indikator vara extremt värdefull i trendermiljöer, men det kan ofta leda till många falska signaler under konsolideringsperioder. Denna indikator är enkel att implementera i någon strategi, men som alla indikatorer är det vanligtvis bäst om det används tillsammans med andra indikatorer för att säkerställa att all information övervägas.(För vidare läsning, se vår
Tekniska analysöversikt .)