Innehållsförteckning:
Med den brittiska folkomröstningen om att lämna Europeiska unionen (Brexit) som kommer upp den 23 juni investerar investerare runt om i världen för den potentiella marknadsnedgången från en "ja" omröstning. Det brittiska pundet förutspås inte bara att falla, men brittiska aktiemarknaderna kan också drabbas av rädsla för handelshinder, arbetslöshet och lågkonjunktur.
De som tror att en Brexit är sannolikt kan positionera sig för att dra nytta av ett fall i brittiska aktier genom att ta en kort position i det brittiska indexet för brittiska FTSE 100-indexet.
Vinsten från en nedgång i FTSE 100
FTSE 100-indexet är sammansatt av de största 100 offentliga bolagen noterade på Londonbörsen genom marknadsvärde. Indexet är redan nere på året med ca 3 5%, och har fallit 11. 25% under de senaste tolv månaderna. En Brexit kan dock driva brittiska aktier ner ännu mer.
De som vill dra nytta av ett fall i indexet tar en kort position. Den genomsnittliga investeraren har inte tillgång till derivatmarknader där man kan sälja korta FTSE-indexterminer, sälja köpoptioner eller köpa satser på indexet. Istället kan den genomsnittliga investeraren använda ETF. (Se även: Två saker, USA: s investerare behöver veta om Brexit .)
På fondmarknaden i London (potentiellt tillgänglig för amerikanska investerare med tillgång till utländska börser) erbjuder Deutsche Bank DB x-trackers ETFs en daglig kort ETF samt en "super kort" ETF som returnerar 2x det omvända av indexets avkastning. ETFS erbjuder också en 3x levererad invers ETF på FTSE 100, som kan omsättas på Londonbörsen.
De amerikanska investerarna utan tillgång till internationella marknader kan titta på iShares MSICI United Kingdom ETF (EWU) och sälja den kort. På samma sätt kan amerikanska investerare se till att sälja korta stora brittiska aktier i FTSE 100 som har ADR-noterade på amerikanska börser som HSBC (HSBC), Royal Dutch Shell (RDS), GlaxoSmithKline (GSK), BP (BP), Vodafone (VOD) och Astrazeneca (AZN). (Se även: Hur Brexit kan påverka U. S. Investors .)
U. S. Investerare bör ta hänsyn till valutarisken när de tar ställning i en GBP-säkerhet. Om de väljer att inte valutasäkringar de utsätts för fluktuationer i valutan är den underliggande säkerheten denominerade. Om en amerikansk investerare vill korta FTSE med en GBP-säkerhet, löper de valutarisk och den potentiella vinsten från en fall i FTSE kan minskas om valutan faller och de är inte valutasäkrade.
Bottom Line
Investerare som tror att Brexit kommer att leda till en björnmarknad i den brittiska FTSE 100 har några möjligheter att dra nytta av en kraftig nedgång i börsvärdena i U.K. Brittiska investerare, eller de som har tillgång till internationella marknader, kan köpa från ett antal inversa och övergripande ETF. De i USA utan tillgång till Londonbörsen kan ta en kort position i Storbritanniens ETF, eller korta enskilda ADR av brittiska företag som är representerade i indexet.
Vilken typ av riskexponering står inför för investerare när man investerar i metaller och gruvbranschen?
Undersöka risker relaterade till företag som är involverade i prospektering och utvinning av ädelmetaller och oädelmetaller. Dessa inkluderar pris-, politiska och hanteringsrisker.
Vänligen förklara vad en kort säljare är på kroken för när han eller hon kortar ett lager (t.ex. utdelning, rättighetserbjudanden etc.).
Kortförsäljning är svårt att få huvudet utan att komma in i alla uppgifter. Om du har en grundläggande förståelse för närsäljning, vet du förmodligen att du som en kort säljare måste kompensera för de fördelar som en lång investerare skulle få om han eller hon faktiskt ägde aktierna. När du kortar ett lager lånar du beståndet från en investerare eller mäklare och sedan säljer dessa aktier på den öppna marknaden till en andra investerare.
Vad innebär det att en investerare står inför binära utfall när man investerar i läkemedelsföretag?
Lär dig varför investeringar i bioteknik och läkemedelsföretag kan leda till binära utfall, och förstå varför dessa sektorer är så riskabla.