Många investmentbankanalytiker ser mot privata equity (PE) som nästa steg i sina finansiella karriärer. Private equity-företag är mindre än investeringsbanker, så det finns färre jobb och konkurrensen om att dessa positioner kan vara intensiva. Private equity-företag anlitar sin personal på inträdesnivå som intresseföretag och förväntar sig vanligtvis minst två års erfarenhet som investmentbankanalytiker. På samma sätt som investeringsbanker kan associerade företag i private equity-företag arbeta extremt långa timmar, särskilt vid avveckling av avtal.

Private equity-företag attraherar kapital från höga värdeskapande individer samt institutionella investerare som stiftelser, kapital och pensionsfonder. De investerar kapitalet i privatägda företag genom att antingen köpa företag direkt eller genom att investera kapital och samarbeta med företagets ledning. Private equity-företag tjänar pengar från de avgifter de tar ut för investerarna och från de bärna räntorna från investeringar. Noterbara private equity-företag inkluderar TPG Capital, Goldman Sachs Capital Partners, Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Blackstone Group och Apollo Management. De flesta företag är små till medelstora investeringsorganisationer som kan sträcka sig från hundratals anställda till en tvåpersoners butik.

Jobbbeskrivning

Private equity-företag är i allmänhet mycket mindre än investeringsbanker och har en motsvarande smalare hierarki. Intressebolag för private equity-företag kan arbeta nära med fasta huvudmän och samarbetspartners i varje steg i en affär. Associates kan känna en stor känsla av tillfredsställelse i att se en överenskommelse genom från början till slut.

Tullar som associerat med eget kapital kan innehålla följande:

• Analytisk modellering: Den främsta funktionen hos den associerade är att tillhandahålla all analys som krävs för att huvudmän och partner ska fatta ett välgrundat beslut om en affär. Vanliga uppgifter innefattar att förbereda preliminära due diligence-rapporter och modellering med tillväxtprognoser.
• Övervakning av portföljbolaget: Associerade företag brukar tilldelas portföljbolag att övervaka och måste behålla aktuell ekonomi.
• Granska CIM: CIMs eller konfidentiellt informationsmemorandum är dokument som investeringsbanker använder för att ge uppgifter om nya investeringsmöjligheter. Associerade medarbetare får CIM: erna, skärmar dem för potentiella möjligheter som passar in i företagets ramar och ger en enkel sammanfattning av en sida för seniorlaget.
• Inlåning: När nya fonder bildas bistår associerade med förberedande insamling, medan ledande befattningshavare hanterar det mesta av förhållandet och klientgränssnittet.

De flesta private equity-medarbetare stannar i sina positioner i 2-3 år innan de betraktas som seniorförbund.En framgångsrik karriärväg i ett private equity-företag kan se ut som följande:

Senior Associate (2-3 år) -> Vice President / Principal (2-4 år) -> Direktör / Partner

Utbildning och utbildning

Kandidater ska ha en kandidatexamen i en stor ekonomi, redovisning, statistik, matematik eller ekonomi. Private equity-företag brukar inte hyra direkt ut ur högskolan eller handelshögskolan, om inte studenten har tidigare betydande privatkompetens praktik eller arbetslivserfarenhet. Den viktigaste kvalifikationen att bli privatkundsanalytiker är 2-3 år tidigare erfarenhet som investmentbankanalytiker. Vissa företag anställer också tidigare managementkonsulter. Att ta en intervju tar både ett starkt nätverk i private equity och att veta rätt headhunters. De flesta private equity-företag använder headhunters som tjänar som gatekeepers till dessa jobb.

Lön och ersättning

Den totala ersättningen varierar kraftigt, eftersom de högst upptagna lönerna får en bonus som återspeglar stängda avtal och intäkter som genereras av avtal. För associerade positioner på inträdesnivå är bonusprocenten ofta en fast procent och mindre variabel än vad den är för cheferna på övernivå.

• Första årsansvarig: $ 50 000- $ 250 000 med ett genomsnitt på $ 125 000. En genomsnittlig första års lön kan vara $ 81 000 med en bonus på 25-50 procent av grundlönen.
• Första årets associerade: $ 150- $ 350 000 med ett genomsnitt på $ 160 000
• The Bottom Line

Private equity-medarbetare deltar i avtal från början till slut. Även medarbetare på grundnivå är en integrerad medlem av laget och behöver ha mycket starka analytiska och ledarskapsförmågor. Eftersom arbetet är tillfredsställande och den ekonomiska belöningen är bra är det svårt att landa en av dessa eftertraktade positioner. Från och med sommaren är praktikanten kanske den enklaste sökvägen, men många medarbetare går också in i fältet från investment banking eller management consulting.