Behöver du överföra pengar utomlands? Idag är det lätt att gå in i en bank och överföra pengar överallt runt om i världen. Men hur händer detta? Bakom de flesta internationella pengar och säkerhetsöverföringar är SWIFT-systemet, ett omfattande meddelandehanteringsnät som används av banker och andra finansiella institutioner för att snabbt, korrekt och säkert skicka och ta emot information som pengaröverföringsinstruktioner. Varje dag skickar nästan 10 000 SWIFT medlemsinstitut cirka 24 miljoner meddelanden i nätverket. I den här artikeln kommer vi att undersöka vad SWIFT gör, hur det fungerar och hur det tjänar pengar.

Vad är SWIFT?

SWIFT står för Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications. Det är ett meddelande nätverk som finansinstitut använder för att säkert överföra information och instruktioner genom ett standardiserat kodsystem.

SWIFT tilldelar varje finansiell organisation en unik kod som har antingen åtta tecken eller 11 tecken. Koden kallas omväxlande bankidentifierarkoden (BIC), SWIFT-koden, SWIFT-ID eller ISO 9362-koden. (Se relaterad: Vad är skillnaden mellan en IBAN och en snabb kod?) För att förstå hur koden är tilldelad, låt oss titta på den italienska banken UniCredit Banca, med huvudkontor i Milano. Den har 8-tecken SWIFT-kod UNCRITMM.

• Första fyra tecken: institutkoden (UNCR för UniCredit Banca)
• Nästa två tecken: landskoden (IT för landet Italien)
• Nästa två tecken: Plats / stad kod (MM för Milano)
• Senaste tre tecknen: valfri, men organisationer använder den för att tilldela koder till enskilda grenar. (UniCredit Banca-filialen i Venedig kan använda koden UNCRITMMZZZ.)

Antag att en kund av en bank of America-filial i New York vill skicka pengar till sin vän som banker vid UniCredit Banca-filialen i Venedig. New Yorker kan gå in i sin bank of America-filial med sin väns kontonummer och UnicaCredit Bancas unika SWIFT-kod för sin filial i Venedig. Bank of America skickar ett betalningsöverföring SWIFT-meddelande till UniCredit Banca-filialen via det säkra SWIFT-nätverket. När Unicredit Banca tar emot SWIFT-meddelandet om den inkommande betalningen kommer det att rensa och kreditera pengarna till den italienska vänens konto.

Så kraftfull som SWIFT är, kom ihåg att det bara är ett meddelandesystem. SWIFT har inga fonder eller värdepapper och hanterar inte heller kundkonton.

Världen före SWIFT

Före SWIFT var Telex det enda tillgängliga sättet för meddelandebekräftelse för internationell överföring av pengar. Telex hämmades av låg hastighet, säkerhetsproblem och ett fritt budskapsformat - med andra ord hade Telex inte ett enhetligt system med koder som SWIFT för att namnge banker och beskriva transaktioner.Telex avsändare måste beskriva varje transaktion i meningar som då tolkades och utfördes av mottagaren. Detta ledde till många mänskliga fel.

För att kringgå dessa problem bildades SWIFT-systemet 1974. Sju stora internationella banker bildade ett kooperativ samhälle för att driva ett globalt nätverk som skulle överföra finansiella budskap på ett säkert och tidigt sätt.

Varför är SWIFT dominant?

Inom tre års introduktion hade SWIFT-medlemskapet ökat till 230 banker i fem länder. Även om det finns andra meddelandestjänster som Fedwire, Ripple och CHIPS, fortsätter SWIFT att behålla sin dominerande ställning på marknaden. Dess framgång beror på hur det kontinuerligt lägger till nya meddelandekoder för att överföra olika finansiella transaktioner.

Medan SWIFT började primärt för enkla betalningsinstruktioner skickar den nu meddelanden för många olika åtgärder, inklusive säkerhetstransaktioner och kassakontrakt. Nästan 50 procent av SWIFT-trafiken är fortfarande för betalningsbaserade meddelanden, men 43 procent gäller nu säkerhetstransaktioner och den återstående trafiken flyter till kassakontrakt.

Vem använder SWIFT?

SWIFT-grundare har i början utformat nätverket för att underlätta kommunikation om treasury- och korrespondenttransaktioner. Robustheten i meddelandeformatdesignen medför stor skalbarhet genom vilken SWIFT gradvis utvidgades för att tillhandahålla tjänster till följande:

• Banker

• Mäklareinstitut och handelshushåll

• Värdehandlare

• Kapitalföretagen < • Clearinghus

• Depositorier

• Utbyten

• Företagsaffärer

• Marknadsdeltagare och leverantörer av statskassor

• Valutaväxlare och valutamäklare

Tjänster som erbjuds av SWIFT > Tillämpningar - SWIFT-anslutningar möjliggör åtkomst till en mängd olika tillämpningar, som inkluderar realtidsinstruktion för treasury- och valutatransaktioner, bankmarknaden Infrastruktur för att behandla betalningsinstruktioner mellan bankerna och värdepappersmarknadsinfrastruktur för behandling av clearing- och avvecklingsinstruktioner för betalningar, värdepapper , forex och derivat transaktioner.

Business Intelligence - SWIFT har nyligen introducerat instrumentpaneler och rapporteringsverktyg som gör det möjligt för kunderna att få en dynamisk visning i realtid av övervakning av meddelanden, aktivitet, handelsflöde och rapportering. Rapporterna möjliggör filtrering baserat på region, land, meddelandetyper och relaterade parametrar.

• Compliance Services - Inriktat på tjänster kring överensstämmelse med ekonomisk brottslighet erbjuder SWIFT rapportering och verktyg som Know Your Customer (KYC), Sanktioner och Anti-Money Laundering (AML). (Se relaterad: USA och EU-sanktioner mot Nordkorea)
• Meddelanden, anslutningar och programvarulösningar - Kärnan i SWIFT-verksamheten ligger i att tillhandahålla ett säkert, pålitligt och skalbart nätverk för smidig rörelse av meddelanden. SWIFT erbjuder via sina olika meddelandeshubbar, programvaror och nätverksanslutningar flera produkter och tjänster som gör det möjligt för sina slutkunder att skicka och ta emot transaktionsmeddelanden.
• Hur tjänar SWIFT pengar?
• SWIFT är ett kooperativt samhälle som ägs av sina medlemmar. Medlemmar kategoriseras i klasser baserat på aktieägande. Samtliga medlemmar betalar en engångsavgift, plus årliga supportavgifter som varierar beroende på medlemsklasser. SWIFT tar också ut användare för varje meddelande baserat på meddelandetyper och längd. Dessa avgifter varierar också beroende på bankens användningsvolym - olika avgiftsnivåer finns för banker som genererar olika volymer av meddelanden.

Dessutom har SWIFT lanserat nya tjänster. Dessa stöds av den långa historiken av data som underhålls av SWIFT. Dessa inkluderar affärsinformation, referensdata och efterlevnadstjänster och erbjuder andra inkomstströmmar för SWIFT.

Utmaningar för SWIFT

Majoriteten av SWIFT-kunder har stora transaktionsvolymer för vilka manuell inmatning av instruktioner inte är praktisk. Behovet av automatisering för att skapa, bearbeta och överföra SWIFT-meddelanden växer. Detta kommer dock till en kostnad och operativ kostnad. Även om SWIFT har lyckats med att tillhandahålla programvara för samma sak, kommer det också till en kostnad. SWIFT kan behöva utnyttja dessa problemområden för majoriteten av sin kundbas. Automatiserade lösningar inom detta utrymme kan medföra en ny inkomstström för SWIFT och hålla kunderna engagerade på lång sikt.

Bottom Line

SWIFT har behållit sin dominerande ställning i den globala behandlingen av transaktionsmeddelanden. Det har nyligen förflyttats till nya områden som erbjuder rapporteringsverktyg och data för företagsintelligens, vilket indikerar sin vilja att förbli innovativ. På kort till medellång sikt ser SWIFT ut att fortsätta att dominera marknaden.