Från gamla civilisationer genom modern tid har guld blivit världens valvaluta. Idag köper investerare främst guld som en hedge mot politisk oro och inflation. Dessutom rekommenderar många toppinvesteringsrådgivare en portföljallokering i råvaror, inklusive guld, för att sänka den totala portföljrisken.

Vi täcker många av möjligheterna att investera i guld, inklusive guldkulor, guldfält, fonder, futures, gruvföretag och smycken. Med få undantag ger bara guld, futures och en handfull specialfonder en direkt investeringsmöjlighet i guld. Övriga investeringar får del av deras värde från andra källor. (För bakgrundsavläsning, se Betalar det fortfarande att investera i guld? )

TUTORIAL: Råvaror

Gold Bullion Detta är kanske den mest kända formen av direkt guldägande. Många tycker om guldkulor som de stora guldstängerna som hålls på FortKnox. Egentligen är guldpärla någon form av ren, eller nästan ren, guld som har certifierats för sin vikt och renhet. Detta inkluderar mynt, barer, etc., av vilken storlek som helst. Ett löpnummer är vanligtvis kopplat till guldstänger för säkerhetsändamål.

Medan stora guldstänger är en imponerande syn, gör deras stora storlek (upp till 400 troy uns) dem illikvida och därmed kostsamma att köpa och sälja. När allt kommer omkring, om du äger en stor guldstång värd $ 100 000 som hela ditt innehav i guld och sedan väljer att sälja 10%, så kan du inte precis stänga av barens slut och sälja den. Å andra sidan har kulor i mindre storlek barer och mynt mycket mer likviditet och är en mycket vanlig metod för att hålla bullion.

Guldmynt

Under årtionden har stora mängder guldmynt utfärdats av suveräna regeringar runt om i världen. För investerare köps vanligtvis mynt från privata återförsäljare till ett pris på cirka 1-5% över deras underliggande guldvärde. Fördelarna med bullionmynt är:

Deras priser är bekvämt tillgängliga i globala finansiella publikationer.

• Guldmynt myntas ofta i mindre storlekar (en ounce eller mindre), vilket gör dem till ett bekvämare sätt att investera i guld än de större staplarna.
• Anmärkningsvärda återförsäljare kan hittas med minimal sökning och ligger i många stora städer.
• Varning

: Äldre, sällsynta guldmynt har det som kallas numismatiskt eller "collector" -värdet utöver det underliggande värdet av guldet. Att investera strikt i guld, fokusera på mycket cirkulerade mynt och lämna de sällsynta mynt till samlare. Några av de mycket cirkulerade guldmynterna inkluderar det sydafrikanska krugerrandet, USAs örn och det kanadensiska lönnlövet.

De viktigaste problemen med guldkulor är att lagring och försäkringskostnader och den relativt stora uppmärkningen från återförsäljaren både hindrar vinstpotentialen.Investeringar i guldpengar är också en direktinvestering i guldets värde, och varje dollarförändring i guldpriset kommer proportionellt att ändra värdet på en innehav. Andra guldinvesteringar, till exempel fonder, kan göras i mindre dollar än guldkulor och kan inte ha lika mycket direkt prisexponering som bullion gör.

Gold ETFs och ömsesidiga fonder

Ett alternativ till en direktinvestering i guldkulor är att investera i en av de guldbaserade börshandlade fonderna. Varje del av dessa specialiserade instrument representerar en fast mängd guld, till exempel en tiondel av en ounce. Dessa medel kan köpas eller säljas i något mäklare eller IRA-konto precis som aktier. Denna metod är därför enklare och mer kostnadseffektiv än att äga barer eller mynt direkt, särskilt för små investerare, eftersom den lägsta investeringen endast är priset på en enskild andel av ETF. De årliga utgifterna för dessa fonder är ofta mindre än 0,5%, mycket mindre än avgifter och kostnader på många andra investeringar, inklusive de flesta fonder. Många värdepappersfonder äger guldpengar och guldbolag som en del av sina vanliga portföljer, men investerare bör vara medvetna om att endast några fonder koncentrerar sig endast på guldinvesteringar. mest egna ett antal andra varor. De stora fördelarna med de guldbaserade investeringsfonderna är:

Låg kostnad och låg miniminvestering krävs

• Diversifiering bland olika företag
• Eget ägande på ett mäklarkonto eller en IRA
• Kräver inget enskilt företag forskning
• Vissa fonder investerar i gruvbolagens index, andra är knutna direkt till guldpriser, medan andra fortfarande är aktivt förvaltade. Läs deras prospekt för mer information. Traditionella fonder tenderar att hanteras aktivt, medan ETF följer en passiv indexspårningsstrategi och har därför lägre utgiftskvoter. För den genomsnittliga guldinvesteraren är emellertid fonder och ETF nu i allmänhet det enklaste och säkraste sättet att investera i guld.

Guld Futures och Options

Futures är kontrakt för att köpa eller sälja ett visst belopp av ett objekt, i detta fall guld, på ett visst datum i framtiden. Futures handlas i kontrakt, inte aktier, och representerar en förutbestämd mängd guld. Eftersom detta belopp kan vara stort (till exempel 100 troy ounces x $ 1 000 / ounce = $ 100 000) är futures mer lämpade för erfarna investerare. Människor använder ofta terminer eftersom provisionerna är mycket låga och marginalkraven är mycket lägre än i traditionella aktieplaceringar. Vissa kontrakt löser sig i dollar medan andra bosätter sig i guld, så investerare måste vara uppmärksamma på kontraktsspecifikationerna för att undvika att behöva ta emot 100 ounces guld på avvecklingsdagen. (För mer om detta läs Handelsguld och Silver Futures Kontrakt .) Alternativ på terminer är ett alternativ till att köpa ett terminsavtal direkt. Dessa ger innehavaren av optionen rätten att köpa terminsavtalet inom en viss tidsram till ett förinställt pris.En fördel med ett alternativ är att både utnyttjar din ursprungliga investering och begränsar förluster till det pris som betalats. Ett terminskontrakt som köpts på marginalen kan kräva mer kapital än vad som ursprungligen investerades om förluster monteras snabbt. Till skillnad från en framtidsinvestering, som bygger på det nuvarande värdet av guld, är nackdelen med alternativen att investeraren måste betala ett premie till det underliggande värdet av guldet för att äga alternativet. På grund av de flyktiga karaktären av terminer och alternativ kan de vara olämpliga för många investerare. Ändå är terminerna det billigaste (provisioner + räntekostnader) sätt att köpa eller sälja guld när de investerar stora summor.

Gold Mining Companies

Företag som specialiserar sig på gruv och raffinering kommer också att dra nytta av ett stigande guldpris. Att investera i dessa typer av företag kan vara ett effektivt sätt att tjäna pengar från guld och kan också bära lägre risk än andra investeringsmetoder. De största guldgruvbolagen driver omfattande globala verksamheter; Därför påverkar affärsfaktorer som är gemensamma för många andra stora företag deras investeringssucces. Som ett resultat kan dessa företag fortfarande visa vinst i tider med platta eller minskade guldpriser. Ett sätt att de gör det här är att säkra mot ett fall i guldpriser som en vanlig del av sin verksamhet. Vissa gör det här och vissa gör det inte. Trots detta kan guldgruvbolagen ge ett säkrare sätt att investera i guld än genom direkt ägande av bullion. Forskningen och urvalet av enskilda företag kräver emellertid noggrannhet på investerarens sida. Eftersom det här är en tidskrävande strävan, kan det inte vara möjligt för många investerare.

Guldsmycken

Det mesta av den globala guldproduktionen används för att tillverka smycken. Med en global befolkning och rikedom som växer årligen bör efterfrågan på guld som används i smyckenproduktionen också öka över tiden. Å andra sidan är guld smycken köpare visat sig vara något priskänsligt, köpa mindre om priset stiger snabbt. Köp smycken till detaljhandelspriser innebär en betydande markup - upp till 400% över det underliggande guldvärdet. Bättre smycken fynd kan hittas på försäljning och auktioner på fastigheter. Fördelen med att köpa smycken på detta sätt är att det inte finns någon detaljhandelsmarkering. nackdelen är tiden att söka efter värdefulla bitar. Ändå ger smycken ägande det roligaste sättet att äga guld, även om det inte är det mest lönsamma ur en investeringssynpunkt. Som en konstform är guldsmycken vacker. Som investering är det medioker - såvida du inte är juveleraren.

Slutsats

Större investerare, som vill ha direkt exponering mot guldpriset, kanske föredrar att investera i guld direkt genom bullion. Det finns också en nivå av komfort som finns att äga en fysisk tillgång i stället för bara en bit papper. Nackdelen är den lilla premien till värdet av guld som betalats vid det ursprungliga köpet, samt lagringskostnaderna. För investerare som är lite mer aggressiva, kommer terminer och alternativ säkert att göra tricket. Men köparna bör vara försiktiga: dessa investeringar är derivat av guldets pris och kan se skarpa rörelser upp och ner, speciellt när det görs på marginalen.Å andra sidan är terminer antagligen det effektivaste sättet att investera i guld, förutom att kontrakten måste rullas över regelbundet när de löper ut.

Tanken att smycken är en investering är pittoreskt men naivt. Det finns för mycket spridning mellan priset på de flesta smycken och dess guldvärde för att det ska betraktas som en sann investering. Istället bör den genomsnittliga guldinvesteraren överväga guldorienterade fonder och ETF, eftersom dessa värdepapper generellt ger det enklaste och säkraste sättet att investera i guld.