Finansmarknaderna lockar alla typer av deltagare, från deltidshobbyister som söker extra pengar till multinationella institutioner som flyttar miljarder dollar över tusentals instrument. Handelsspelet sträcker sig över båda ändarna av spektret, med deltidsanställda och hemma-spelare som konkurrerar om vinster med traditionella medel och blixtlösa datoralgoritmer.

Data föreslår att majoriteten av de näringsidkare som spelar på den grunda änden av marknaden kommer att misslyckas i strävanden efter att ha försökt och hämta insatser, låta någon annan hantera sina pengar eller helt enkelt ge upp och leta efter ett annat sätt att bygga rikedom. Ironiskt nog har många av dessa människor aldrig haft chans att lyckas eftersom de kom in i spelet med en kasino mentalitet som markerade en direkt väg till misslyckande.

Vad exakt är en casino mentalitet och hur undergräver den näringsidkarens lönsamhetssökande? Är detta felaktiga tillvägagångssätt begränsat till nybörjare eller blir erfarna handlare också upptagen i beteendet? Vad är det mest effektiva sättet att övervinna casino mentalitet och ersätta det med ett disciplinerat tillvägagångssätt som stöder en lönsam karriär i spekulation?

Definiera Casino Mentality

Många nya handlare ser sitt deltagande på finansmarknaderna på samma sätt som en resa till Las Vegas, och hoppas att högen av pengar i sina bakfickor kan handlas in för en större hög när de lämnar . Många av dessa människor har inte lärt sig grundläggande handelsstrategier och -tekniker eftersom de är oblivious till riskens art, hypnotiserad av girigheten som klibbar som lim till alla snabbt riktade system.

Medierna och kamraterna har programmerat nya handlare att titta på värdepapper som satsningsark och den breda marknaden som ett idrottsevenemang, där någon kan vinna så länge som de roterar till höger. Spelet ser svart och vitt ur sitt perspektiv, eftersom de inte förstår hur marknaderna plockar på handlarnas fickor som kastar pengar i värdepapper med samma intensitet som mynt faller i enarmiga banditer i hopp om att slå jackpotten.

Och precis som en spelautomat ökar mindre utbetalningar med jämna mellanrum motivationen för att placera större spel, oavsett om de passar marknadsvillkoren och möjligheterna i spel på den tiden. Detta giriga beteende betalar ibland med en stor seger men förlorar oftast pengar konsekvent över tiden, öppnar dörren till misslyckande och en slutlig utgång från handelsspelet.

Bristen på en definierbar kant (se den viktiga betydelsen av att definiera din handelssida) förseglar deras öde - precis som spelare som spelar för spänning men misslyckas med att lära sig oddsen för varje spel och lämpliga svar som minskar eller eliminerar husets fördel . Samtidigt får båda uppsättningarna individer förstärkning av destruktiva åtgärder eftersom deras kroppar släpper ut adrenalin och endorfiner när de spelar, oavsett att de vinner eller förlorar.

Kasino-mentaliteten förbrukar mest kapital när marknader eller instrument går in i binära händelser, som resultatrapporter eller ekonomiska utgåvor som leder till kraftigt högre eller lägre säkerhetspriser. Smarta handlare går åt sidan eller säkrar positioner vid dessa böjpunkter eftersom de inte vet resultatet och gissningen utgör inte en livskraftig strategi. Samtidigt går den drabbade näringsidkaren in och tar stora positioner eftersom de är fixerade på ekvations vinnande sida, blinda för den betydande kostnaden för att vara fel.

Nybörjarens fel eller livslängdslidande

Kasinospelet påverkar främst nybörjare eftersom det är en naturlig följd av missförstånd på finansmarknaderna och hur de fungerar. Många av dessa kommer att lära av sina misstag förr eller senare, med hjälp av de oundvikliga förlusterna som ett väckarklocka för att ta ämnet mer allvarligt. Detta ger i sin tur den motivation som behövs för att sätta sig ner och lära sig grunderna för strategi, positionering, positiv förväntning och riskhantering.

Medan nybörjare tvättar snabbt om de inte överger kasinominalityen, kan erfarna handlare bära element i denna destruktiva tankegång i åratal. Medan det inte dominerar sina tidtestade strategier, kan denna mentalitet dyka upp när girighet övervinner disciplinen. Det är inte dödligt i små doser och kan injicera lite kul på handelsdagen, så länge positionens storlek hålls nere. Dessa är lämpligen kallade "lotteri biljetter", fungerar bäst när handlare står inför binära scenarier de har sett tillräckligt många gånger för att tro att de har en bättre än 50-50 chans att vara rätt.

Till exempel balanserar Russell Investments sina populära indexportföljer en gång per år i juni, vilket utlöser rallyer eftersom fondförvaltare behöver köpa de nya värdepapperen. Erfarna handlare kan boka vanliga vinster om de gissar tilläggen i förväg. Även om en binär händelse (en säkerhet läggs till eller inte), år med att observera denna process skapar en liten kant som handlare spelar med en korg av bestånd de tror kommer att läggas till.

Övervinna Casino Mentality

Utbildning erbjuder det mest potenta försvaret mot casino mentaliteten. Börja din handels karriär genom att läsa fasta handledningsmaterial om investeringar, handel och historia på finansmarknaderna. Sedan utforska specialmaterial i ditt intresseområde, inklusive Säkerhetsanalys av Benjamin Graham och David Dodd om du fokuserar på grundläggande analyser och Teknisk analys av Stock Trends av Robert G. Edwards och John Magee om den fokuseras på teknisk analys. Läs biografier på kända näringsidkare och hur de gjorde deras förmögenheter, som Reminiscences of a Stock Operator , Edwin Lefèvre 1923 biografi om legendariska näringsidkaren Jesse Livermore. Komplettera den klassiska kunskapen genom att snabbt vidarebefordra in i modern tid, studera topphandel och marknadstidsbokningar under de senaste decennierna.

Realistiskt undviker många nya deltagare utbildningsvägen, eftersom de är helt nöjda med att jaga illusionen av lätta pengar, letar efter marknaderna för att ge stora betalningsdagar utan att svettas.Logistiskt fungerar det till fördel för mer seriösa medvetna deltagare, vilket ger ett stort utbud av fumlande svaga händer som bidrar till att belöna potentialen vid viktiga marknadens vändpunkter.

Bottom Line

Finansmarknaderna erbjuder alla möjliga möjligheter att bygga vinster, så länge som deltagare är villiga att odla väldefinierade kanter och bygga lämpliga uppsättningar av risk- och penninghanteringsregler. Omvänt placerar binära satsningar på marknadsresultat, och tror att det är ett kasino som betalar slumpmässigt, ignorerar marknadsstruktur och verklighet, vilket ger en direkt väg till misslyckande och utspillning.