Private equity-företag investerar i eget kapital, vilket innebär att de inte är offentligt handlade på börs. De använder en rad strategier för att göra dessa investeringar. Med en levererad uppköp använder ett private equity-företag lånade pengar för att investera i ett företag; Målbolagets kassaflöde är säkerhet. Venture capital är en annan typ av kapitalinvesteringar. Med riskkapital ger ett kapitalbolag ett kapital till en start eller ett mindre företag, vanligtvis en som utvecklar en ny eller osynlig idé eller teknik i utbyte mot en ägarandel i företaget. Tillväxtkapitalet liknar riskkapital, men i stället för inriktning på ett nytt bolag investerar private equity-företaget i ett moget företag som försöker växa eller omstrukturera.

Målet för ett private equity-företag är att, oberoende av den specifika strategin, använda sig av lovande företag med hög tillväxtpotential och att förvärva eget kapital i dessa företag. Trots att konceptet är ganska enkelt har lekmannen länge ansett att det egna kapitalet är något esoteriskt. Faktum är att denna investeringstyp sällan fungerade in i den offentliga diskursen tills Mitt Romneys två presidentval löper under 2008 och 2012. Romney var en grundare av Boston-baserade Bain Capital, ett av världens största och mest kända private equity och venture kapitalföretag. Det här företaget är en av de stora anledningarna att Boston anses vara ett högborg för private equity, men det är inte den enda anledningen. Följande fem företag är de största private equity-företagen i Boston.

Bain Capital

Kanske är det enda företaget på listan som är ett hushållsnamn, Bain Capital, med över 75 miljarder kronor i tillgångar från och med 2014, det klart största privata aktieföretaget i Boston. En av grundarna var Mitt Romney, som fortsatte att fungera som guvernör i Massachusetts, VD för Vinter-OS 2002 i Salt Lake City och republikansk presidentvaluta 2012.

Romney och hans två partner grundade företaget 1984 och spenderade Följande år höjde 34 miljoner dollar, som de brukade göra företagets initiala investeringar. Deras början var inauspicious; Romney blev så avskräckt vid en punkt 1985 han ansåg att stänga operationen. Bain fick dock sin första stora paus med en investering i en kämpande kontorsleverantör som heter Staples. Med Bain sitter på en stor aktieägare gick Staples offentligt 1989 och växte snabbt på 1990-talet. Affären lanserade Bain i de högsta skikten av private equity-företag.

HarbourVest Partners

HarbourVest Partners startade 1982 som ett dotterbolag till John Hancock Insurance. Företaget är specialiserat på riskkapital och leveraged buyouts, vars målmarknad är finansinstitut.Dessutom har HarbourVest Partners samarbetat med andra private equity-företag genom åren för att göra flera stora sekundärmarknadstransaktioner, inklusive inköp av över 2 miljarder dollar i fonder från California Public Employees Retirement System eller CalPERS.

Företaget delar sin investeringsverksamhet i många olika typer och använder specialiserade lag för att hantera varje typ. Dessa underkategorier inkluderar USA: s riskkapital, U. S. buyouts, Europa, Asien, Latinamerika och en separat grupp för tillväxtmarknader. HarbourVest har också lanserat en division som är uteslutande dedikerad till investeringar i ren energi och ren teknikföretag. Diversifiering och flexibel tillgångsallokering har hållit företagets portfölj på grundval av en rad olika ekonomiska klimat. Från och med 2015 har HarbourVest över 36 miljarder dollar i totala tillgångar.

TA Associates

TA Associates grundades 1968, mer än ett decennium före Bain Capital, och har investerat i över 440 företag och, från och med 2014, fordrar tillgångar på över 18 miljarder dollar.

1970-talet markerade företagets första stora tillväxtperiod, från under 5 miljoner dollar till över 125 miljoner dollar i tillgångar. TA Associates uppnådde denna tillväxt genom investeringsverksamhet inom ett brett spektrum av branscher, däribland hälsovård, konsumentprodukter och finansiella tjänster. Några av bolagets mest framgångsrika investeringar är Biogen, ImmunoGen och Digital Research.

Kevin Landry, som blev en partner till TA Associates 1972 och tjänstgjorde som VD från 1984 till pensionen 2012, krediteras med mycket av företagets tillväxt och framgång. Trots att de var affärsmedlemmar för mycket av sin karriär, upprätthöll Landry och Mitt Romney stark ömsesidig respekt. Landry var en av de största givarna till Romney-kampanjen under 2012.

Summit Partners

Summit Partners grundades samma år som Bain Capital: 1984. De främsta investeringsområdena är teknik och hälsovård. Några väldigt välkända tekniska uppstart ökade med hjälp av investerings dollar från Summit Partners. Dessa inkluderar svar. com, AVAST, McAfee och WebEx. Företagets största hälsoinvesteringar inkluderar Lincare, Pediatrix och Physicians Formula. Summit Partners var också en tidig investerare i Snap Fitness, en gymkedja som kännetecknas av sina låga månatliga priser, friluftslivsmodell och 24-timmars nyckelkortstillträde för medlemmar.

Från och med 2015 har Summit Partners totala tillgångar på över 16 miljarder dollar fördelat på 18 aktie- och räntefonder. Förutom sitt huvudkontor i Boston upprätthåller företaget regionkontor i London och Menlo Park, Kalifornien.

North Bridge Venture Partners

Norra Bridge Venture Partners har inte lika stor tillgång som de fyra största företagen i Boston, men har en unik nischmodell som särskiljer den som en av de mest framgångsrika private equity-företagen i Förenade kungariket Stater.

North Bridge fokuserar nästan uteslutande på teknikindustrin. Koncernen ser specifikt ut att investera i företag som har årliga intäkter mellan 15 miljoner och 300 miljoner dollar.En typisk North Bridge-investering är mellan $ 15 miljoner och $ 75 miljoner; Beroende på situationen ger detta företaget antingen en minoritet eller majoritetsandel. En annan unik aspekt av affärsmodellen North Bridge är att företaget undviker att använda en hög grad av hävstångseffekt.

När företaget säkerställer en placeringsposition inom ett målföretag, tar det ett rådgivande tillvägagångssätt för att uppnå tillväxt inom företaget. Även som majoritetsinvesterare tenderar North Bridge att avstå från att städa hus och göra drastiska förändringar från början till botten och arbetar istället med befintlig ledning för att omdefiniera och anpassa målbolagets strategi. Från och med 2015 hanterar North Bridge över $ 3. 2 miljarder.