Med mer än 80% av heltidsanställda som har tillgång till 401 (k) är de enkelt en av de mest populära pensionsplaneringsalternativen. Genom att tillåta dig att lägga bort pengar för pension före skatt, ger 401 (k) planer ofta gratis pengar genom en arbetsgivar match. Det är vettigt att du vill skydda dessa medel så mycket som möjligt. Ett 401 (k) lån ger emellertid de som behöver pengar möjlighet att låna mot sin framtid. Fidelity Investments rapporterar att 11% av arbetstagarna har tagit ut ett 401 (k) lån 2013 - i genomsnitt $ 9 500. För dem som behöver pengar kan ett 401 (k) lån tyckas vara ett motiverat alternativ. I de flesta fall är det inte. I många fall finns det andra alternativ att överväga.

Lån mot din framtid

När du behöver pengar, är det enkelt att se din 401 (k) som ett alternativ för att ta hand om behovet. Pengarna sitter bara där, förhoppningsvis växer, och det är ditt. Var inte skyldig i detta kortsiktiga tänkande. En 401 (k) är en viktig del i din övergripande pensionsplaneringsstrategi. Det är inte en spargris att radera. Enligt Elle Kaplan, VD för LexION Capital, "Många gör misstaget att tro att det här är ett" gratis lån ", medan de i själva verket lånar från sin framtid." Kaplan lyfter en viktig övervägning som ofta förbises i diskussioner om 401 (k) Du kan låna mot din framtid, vilket kan få en betydande inverkan på framtida planeringsbehov om det görs för överskott eller inte återbetalas. (Mer information finns i: 401 (k) Planering: Hur mycket ska du spara? )

Den tidigare nämnda Fidelity-studien påpekar att 40% av dem som lånar från deras 401 (k) också minskar deras sparande efter ett lån. 401 (k) som livbåt. Se det för vad det verkligen är - ett redskap för att spara för din framtid. Istället för att räkna den framtiden, börja spara pengar utanför planen för dina korta, medellånga och långsiktiga behov. spara för pensionering och få tillgång till medel i nödfall.

Skatteeffekter

Det finns många skattefördelar för att bidra till en 4 01 (k). Chef bland dem är det faktum att avgifterna utgår före skatt. Att ta ut ett 401 (k) lån öppnar dig för ett brett spektrum av skatteimplikationer som: (Mer information finns i:

Lån från din pensionsplan .) Du får inte en skatt bryta på de medel som återbetalar lånet.

• Om du flyttar jobb eller avfyras kan lånet anses vara inkomst om det inte återbetalas inom 60 dagar.
• Den andra punkten är viktigt att komma ihåg även om man förlorar ett jobb på grund av att ett företag köper ut. Enligt Robert Farrington, grundare av The College Investor, "Om du är anställd hos ett företag som förvärvas kommer din 401 (k) plan att sluta och du blir ombedd att bli med i det nya bolagets 401 (k) plan.Men om du har en enastående lånebalans med din gamla arbetsgivare kommer det att betalas tillbaka vid förvärvsavtalets slut. "Detta kan leda till en otäck överraskning om ditt företag är köpt. (För mer, se:

401 (k) Lånfördelar och nackdelar .) Dessutom inser många inte att du måste göra betalningar på ditt 401 (k) lån - annars har du en annan skatt . Kaplan tillägger, "Om du inte gör en betalning i 90 dagar, anses dessa pengar vara en fördelning och beskattas som inkomst plus ett straff på 10% om du är under 59 ½ år. "Det är viktigt att påpeka att det finns sätt att undvika att 10% straff, till exempel om du blir handikappad, men ett lån ska fortfarande betraktas som ett sista alternativ.

Möjliga alternativ

Medan IRS tillåter dig att låna upp till $ 50 000 från en 401 (k) som inte betyder att du borde. Det finns andra alternativ att tänka på när du behöver tillgång till pengar för en stor kostnad. Enligt Steve Lewit, VD för United Advisors, "Först på listan borde vara eget kapital; internetbaserad finansiering familj; kostnadsminskning upplåning från livförsäkringspolicy sälja andra investeringar inriktning på andra medel, såsom sparkonto eller cd-skivor, och då, och först då, om ingen av dessa arbetar, 401 (k). "Det är viktigt att veta att vart och ett av dessa alternativ har sina respektive risker och fördelar, även om få av dem utgör samma risk som ett 401 (k) lån. De tillgängliga alternativen kan inte vara önskvärda, men de kommer att tjäna dig mycket bättre i de flesta fall. (För mer, se:

Bör du låna från din pensionsplan? ) Bottom Line

Ett 401 (k) lån kan verka som ett bra alternativ när du behöver tillgång till pengar. I nästan alla fall är det helt enkelt inte sant. Om du har ekonomiskt behov, undersöka andra alternativ till dig och lämna din 401 (k) ensam för att växa. (För mer, se:

8 skäl att aldrig låna från din 401 (k) .)