Valutaväxling eller valutahandel är en alltmer populär marknad för investerare och spekulanter. Marknaderna är enorma och likvida, handel sker dygnet runt, och det finns enormt hävstångseffekt för ens en liten enskild näringsidkare. Dessutom är det möjligt att handla med ländernas och ekonomins relativa förmögenheter i motsats till företagens idiosynkraser.

TUTORIAL: Topp 10 Forex Trading Rules

Trots många attraktiva egenskaper är valutamarknaden stor, komplicerad och hänsynslöst konkurrenskraftig. Huvudbanker, handelshushåll och fonder dominerar marknaden och snabbt införlivar ny information i priset och det är allt utom omöjligt för en valutahandlare att veta vem de handlar med när som helst.

Valutakurs är inte en marknad för oförberedda eller okunniga. För att effektivt kunna handla utländska valutor på grundval måste handelsmän vara kunniga när det gäller de sju stora valutorna. Denna kunskap bör inte bara omfatta den nuvarande ekonomiska statistiken för ett land, utan också grunden för respektive ekonomi och de speciella faktorer som kan påverka valutorna. (Pundet är en av världens mest populära handlade valutor, och påverkas starkt av dessa faktorer. Kolla in 5 rapporter som påverkar det brittiska pundet .)

Introduktion till den australiensiska dollarn Australien är inte ett särskilt stort land, och från och med 2009 var det världens nummer 13 när det gäller BNP och mindre än en tiondel av storleken på USA, nummer 50 i fråga om befolkning och nummer 19 när det gäller värdet av dess export. Den australiensiska dollarn är dock en av de fem vanligaste valutorna på marknaden. Intressant har Aussie-dollarn bara varit en fritt flytande valuta sedan 1983.

Australien är beroende av valutahandlare till 3 G-geologi, geografi och regeringspolitik. Geologi har gett företaget en mängd naturresurser som är i hög efterfrågan, inklusive olja, guld, jordbruksprodukter, diamanter, järnmalm, uran, nickel och kol. Geografi har positionerat företaget som en valhandelspartner för många snabbt växande asiatiska ekonomier med nästan omättliga resursbehov. Regeringspolitiken har lett till ganska stabila höga räntor, en stabil regering och ekonomi, brist på intervention på valutamarknaden och en västerländsk tillvägagångssätt för företag och rättsstatsprincipen som inte alltid varit typiskt i regionen.

Var och en av de viktigaste handelsvalutorna i världen kontrolleras (eller åtminstone starkt påverkad) av centralbanken i det utfärdande landet. När det gäller den australiska dollarn är det Australiens Reservebank (RBA).RBA är en ganska konservativ institution, och det har inte gjort vana med mycket frekventa insatser på valutamarknaden. Dessutom, medan nästan alla reservera banker har ett mandat att kontrollera inflationen, tar RBA det ganska allvarligt, och Australien har ofta några av de högsta räntorna i den utvecklade världen.

Även sagt de relativt höga räntorna var inte tillräckligt för att förhindra en bostadsbubbla i Australien. Det är också värt att notera att RBA ofta utmanas av råvarans oförutsägbarhet och dess inverkan på länets handelsbalans och kapitalkonto.

Ekonomin bakom den australiensiska dollarn Med tanke på BNP (mätt i US-dollar) ligger Australien väl under listan bland de stora valutorna, med den 13: e största ekonomin. Bland de utvecklade länderna sträcker Australien ut för sin starka beroende av råvaror. Mining (inklusive energi) står för över 5% av landets BNP, med stor tonvikt på nickel … Jordbruk är också en kritisk komponent, eftersom cirka 12% av BNP är knutet till jordbruket (och relaterade sektorer), med en stor andel av utgången går utanför landet.

Australiens resursförmögenhet har inte haft en allmänt positiv inverkan på landets ekonomi. Även med en politik för ekonomisk liberalisering som går tillbaka till början av 1980-talet har Australien aldrig lyckats utveckla en blomstrande inhemsk tillverkningssektor. I stället har landet ett stort underskott i bytesbalansen och en ganska hög utlandsskuld. Australien har också lidit sin egen nationella bostadsbubbla och Australien sportar några av de högsta räntorna i den utvecklade världen. (Att veta vilka faktorer och indikatorer som ska ses kommer att hjälpa dig att hålla takten i Forex-konkurrensutsatta och snabba värld. Se Ekonomiska faktorer som påverkar valutamarknaden .)

Förare av den australiensiska dollarn Ekonomiska modeller som är utformade för att beräkna "rätt" valutakurser är notoriskt oriktiga jämfört med reala marknadsräntor, delvis beroende på att ekonomiska modeller är typiskt baserat på ett mycket litet antal ekonomiska variabler (ibland bara en enda variabel som räntor). Näringsidkare införlivar emellertid ett mycket större antal ekonomiska data i sina handelsbeslut och deras spekulativa synpunkter kan själva röra sig på samma sätt som investerarnas optimism eller pessimism kan flytta ett lager över eller under det värde som dess grundvalar föreslår.

Viktiga ekonomiska uppgifter inkluderar utsläpp av BNP, detaljhandel, industriproduktion, inflation och handelsbalanser. Dessa kommer ut med jämna mellanrum och många mäklare, liksom många finansiella informationskällor som Wall Street Journal och Bloomberg, gör denna information fritt tillgänglig. Investerare bör också notera information om sysselsättning, räntor (inklusive planerade möten i centralbanken) och det dagliga nyhetsflödet - naturkatastrofer, val och ny regeringspolitik kan alla ha betydande effekter på växelkurserna.

Med Australien finns det emellertid andra faktorer som också behöver titta. Australiens ekonomi drivs av råvaror (både metaller och korn) och rapporter om grödplantning, väder, skördar, minproduktion och metallpriser kan alla flytta Aussie-dollarn. Lyckligtvis är dessa data inte svåra att hitta - Australiens Bureau of Agricultural and Resource Economics and Sciences (ABARES) producerar regelbundna rapporter som är fritt tillgängliga på internet.

På samma sätt är styrkan i Aussie-dollarn nära knuten till exponeringen mot Asien och råvaruprocessen, liksom en något kontracyklisk position i förhållande till valutorna i andra stora valutor. Efterfrågan i Kina, Indien och i mindre utsträckning Japan, för naturresurser har drivit Aussie-dollarn upp i tidigare cykler, bara för att falla senare, då efterfrågan på råvaror ökar.

Generellt sett skapar högre råvarupriser lågkonjunktur (eller åtminstone inflationstryck) i de mest utvecklade ekonomierna. Så när höga resurspriser leder ledare till oro för hälso- och tillväxtens hållbarhet i ekonomier i Europa, Nordamerika och Japan, ser Australiens ekonomi vanligtvis friskare ut. Det positionerar den australiska dollarn som ett populärt alternativ för handlare som vill gå länge på råvaruexponering och / eller asiatisk resursbehov, samtidigt som de klarar av länder som sannolikt kommer att drabbas på grund av högre insatskostnader.

Unika faktorer för den australiensiska dollarn Kontrollen av räntor och inflation i Australien är också komplicerat av landets mycket stora beroende av råvaror och relativt liten inhemsk industriell bas. Detta har lett till stora och ihållande underskott i bytesbalansen för det mesta av Australiens historia efter andra världskriget. Även om Australiens skuld inte är stor som en procentandel av BNP, ökar de offentliga utgifterna på ett bord som ett potentiellt problem.

Australiens valuta är också ovanligt kontracyklisk och volatil. De flesta av de stora utvecklade ekonomierna handlar ihop med varandra (beroende åtminstone delvis till de omfattande handelsförbindelserna mellan dem), men Australiens ekonomi är annorlunda. Australien producerar relativt lite i vägen för tillverkning av export och det mesta av landets export går till Asiens växande ekonomier. Med detta sagt, medan Australien har en viss grad av självständighet från de andra stora världsekonomierna, är hälsan mycket nära knutet till råvarupriset och volatiliteten har skapat en stor volatilitet i valutan i det förflutna.

Carry Trade Australien är ofta den andra hälften av bärhandeln som härrör från japansk yen. Eftersom de japanska räntorna är så låga är de australiensiska räntorna så höga, och regionerna överlappar mer eller mindre när det gäller tidszoner. De australiensiska dollaromräknade tillgångarna har varit attraktiva innehav för bärahandlare. På grund av den här kopplingen kan spekulationer om räntor i olika länder ha en oproportionerlig inverkan på valutan.(Den här strategin kan ge avkastning även om valutaparet inte flyttar en cent. Kolla in Valutakurser 101 .)

Regionala faktorer Australien skiljer sig ofta ut i sin region för dess exceptionella stabil regering och dess generellt pro-business miljö. Med detta sagt, uppkomsten av Kina påverkar Australiens roll i regionen. Kina är ett mer genomförbart resmål för investerare i Sydostasien som vill flytta tillgångar utanför sina hemländer. Kina och Indien har också betydande inverkan på Australiens handel och ekonomiska resultat. Indien och Kina är båda stora importörer av varor som produceras i Australien och Australien är i sin tur en stor importör av maskiner och konsumtionsvaror som produceras i dessa länder.

Bottom Line Valutakurserna är notoriskt svåra att förutsäga, och de flesta modeller fungerar sällan under kortare perioder. Medan ekonomibaserade modeller sällan är användbara för kortfristiga näringsidkare, bildar de ekonomiska förhållandena långsiktiga trender.

Australien är ett ganska välmående land, men det är liten och starkt beroende av jordbruks- och gruvvaror. Höga räntor och icke-konkurrenskraftiga kostnader gör det svårt för australiensiska företag att konkurrera och landet saknar en stark tillverkningsinfrastruktur. Med det i åtanke kommer den australiska dollarn sannolikt att fortsätta att handla på grundval av råvarupriser, hälsan hos de stora asiatiska resursimportörerna och dess höga räntor. Även om Australiens statliga ekonomi borde vara ett bekymmer för australierna, är det osannolikt att den australiska dollarn kommer att blekna av betydelse även om den kinesiska yuanen blir mer betydelsefull i regionen.