Innehållsförteckning:
Innan du utvärderar ett företags sysselsatt kapital måste du först nagla en konsekvent arbetsdefinition för sysselsatt kapital. När du har en definition du kan ansöka om flera företag, granska deras avkastning på sysselsatt kapital (ROCE). Detta skapar en utgångspunkt för att jämföra hur effektivt ett företag genererar vinst. Högre förhållanden är att föredra.
Definiera kapitalansatt
Investerare kommer sannolikt att stöta på flera definitioner av sysselsatt kapital. detta innebär naturligtvis att det är olika metoder för beräkning av det.
Den vanligaste (och enklaste) kapitalbaserade formeln drar av kortfristiga skulder från totala tillgångar. Båda dessa poster finns i balansräkningen. En alternativ metod är att sammanfatta alla anläggningstillgångar - vara konsekvent med ursprunglig kostnad eller ersättningskostnad - och lägg dem till rörelsekapital som sysselsätts med företagsintäkter.
Det finns också andra metoder, men de två tjänar mest investerare. Undvik att jämföra företag i olika branscher, även om du använder samma definition för sysselsatt kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital
Du behöver två siffror för att beräkna ROCE: företagets rörelseresultat och sysselsatt kapital. Formeln för ROCE är lika med rörelseresultat dividerat med sysselsatt kapital. Högre ROCE-siffror bör indikera en effektivare användning av kapitalfinansiering.
Rörelseresultatet finns i bokslutet, även om resultatet före ränta och skatter (EBIT) kan ersättas lika enkelt. Det finns små skillnader mellan rörelseresultatet och rörelseresultatet, men dessa skillnader bör inte påverka ROCE på något väsentligt sätt.
Utvärdering av kapitalanställd
Ett bolag med högre sysselsatt kapital ger aktieägarna mer pengar för sina pengar. Du utvärderar i huvudsak skillnaden i eventuell returnerad vinst på en jämn investering över olika företag.
En hög ROCE är ett gott tecken, men inget investeringsbeslut bör göras enbart på ett lönsamhetsvärde. Tänk på dina investeringsmål och annan grundläggande information om företaget innan du bestämmer dig för att köpa aktier.
Hur använder jag bud-ask-spridningen för att utvärdera om jag ska köpa ett visst lager?
Förstå betydelsen av budgivningsutbredningen för investerare för att fatta beslut om huruvida man ska köpa en viss aktie eller ej.
Jag förstår inte hur ett lager har ett handelspris på 5 97, men när jag köper det måste jag betala priset på 6. 04. Hur kan jag vara betalar mer än vad aktien handlar för?
Det kan tyckas logiskt att det senaste handlade priset på en säkerhet är det pris som det för närvarande skulle handlas på, men det förekommer sällan. Marknaden för en säkerhet (eller dess handelspris) baseras på sina köp- och säljpriser, inte det senaste handlade priset.
ÖVer vilken tid ska jag utvärdera ett företags totala skuld till total tillgångsförhållande?
Lär dig hur länge du ska använda när du analyserar den totala skulden till totalförmögenhetsgrad i ett företag och hur man spårar ett företags förhållande över tiden.