När ett företag blir oförmögen att betala sina räkningar skapar det en stressig situation för ägar- och ledningsgruppen. Ofta ser de i roret att deras enda alternativ är att deklarera konkurs - antingen att lösa upp affärsverksamheten och likvida tillgångar (genom ett kapitel 7-arkivering) eller omorganisera skulden genom domstolssystemet (kapitel 11).

Endera av dessa kan innebära en lång rättslig process med stora kostnader, vilket minskar storleken på de tillgångar som företagets fordringsägare kan rädda. För mer, läs Vad är skillnaden mellan kapitel 7 och kapitel 11 konkurs?

Innan du bestämmer dig för att konkurs är din enda lösning, överväga några av de andra alternativen till ditt förfogande, inklusive en out-of-court träning eller utföra ett uppdrag till förmån för fordringsägare.

Det är alltid en bra idé att konsultera en kvalificerad konkursadvokat som kan ge råd anpassade till ditt specifika affärer. Din bästa satsning är en advokat som är certifierad av det amerikanska konkursinstitutet (klicka här för sin statliga resurslista) och om möjligt har ett hänskjutande från någon vars professionella bedömning du litar på.

Förhandlingar utanför domstol mot kapitel 11

Ibland tror ett ledningsgrupp att verksamheten kan överleva om den kan få förmånligare lånevillkor från sina fordringsägare - till exempel en bättre ränta eller lägre betalningar. Detta kan vara möjligt genom ett kapitel 11 konkursförfarande, där den domstolsautoriserade förvaltaren granskar företagets bokslut och övervakar omorganisationsplanen. Nackdelen är att dessa förfaranden kan vara extremt dyra och besvärliga.

Ett alternativ för företag som hoppas vara långsiktiga på jobbet är en out-of-court träning. I vissa avseenden liknar arrangemanget ett kapitel 11 konkurs. Företaget måste komma fram till en plan för att få tillbaka på rätt spår och betala tillbaka hela eller en del av sin utestående skuld. Detta kräver granskning av finansiella dokument och att hitta sätt att minska kostnader eller sälja icke-väsentliga tillgångar för att skapa positivt kassaflöde.

Huvudskillnaden mellan de två strategierna är att träningspasserna är mycket mindre styva. Medan konkurs innebär en mycket specifik och detaljerad rättslig process, har avtal utanför domstol en stor breddgrad. Nyckeln är att verksamheten utvecklar en sund omstruktureringsplan som alla sina borgenärer kan komma överens om.

Att hyra en erfaren turnaround specialist kan öka oddsen för framgång. Dessa konsulter kan hjälpa dig att bestämma om en träning är livsduglig och, om så är fallet, utveckla en strategi som fordringsägare kommer att finna godtagbara. De vet hur man förbereder nödvändig dokumentation, såsom företagsvärderingar och kassaflödesprognoser, och föreslår specifika sätt att höja intäkterna eller minska utgifterna.Ett turnaroundföretag kan också hjälpa till med att finansiera finansiering från långivare eller aktiepartners som tjänar oroliga företag.

Nackdelen med ett träningspass är att det krävs enighet mellan borgenärerna. Om bara en eller två balkar vid förslaget kan verksamheten inte ha något annat än att fila för konkurs och använda domstolens behörighet att tvinga koncessioner.

ABC Alternativet vs. Kapitel 7

Ibland är omorganiseringen av skulder outnyttjad och verksamheten har inget annat val än att stänga dörrarna. Här finns också alternativ. Den uppenbara kursen är att använda Kapitel 7 i konkurskoden. Eventuella tillgångar utan motsvarande lien ställs i händerna på en förvaltare som övervakar sin försäljning. Förvaltaren fördelar sedan vinsten mellan fordringsägarna. (Se Arkiv Kapitel 7 Konkurs .)

Det finns dock en alternativ väg som företag i den här situationen kanske vill överväga. Ett "uppdrag till förmån för fordringsägare" eller ABC möjliggör för verksamheten att sälja sina tillgångar i sig, vilket kan medföra tydliga fördelar för både ägandet och dess fordringsägare. Staten har marginalt tillsyn över processen, men ger i allmänhet företaget betydande utrymme i likvidationsprocessen.

Att ha större kontroll är ett potentiellt plus för företagare eftersom de kan ge extra uppmärksamhet åt skulder som de är personligen ansvariga för. Detta är särskilt viktigt när det gäller ensamföretag och partnerskap där ägarna är ansvariga för företagets skulder.

Det är ofta en bra affär för kreditorerna också. De som hanterar verksamheten förstår sina tillgångar och marknaden för dessa tillgångar bättre än en förvaltare. De kan kunna säkra ett bättre försäljningspris när de har ansvaret för processen. En ABC kostar också borgenärer mindre tid och pengar än en konkurs, så de kan se den som en gynnsam lösning.

Till skillnad från konkurser omfattas ABC i statlig lagstiftning. Som sådan varierar reglerna från en del av landet till en annan. I vissa stater är detta tillvägagångssätt ganska vanligt, medan ABC är sällsynta hos andra. En kvalificerad konkursadvokat kommer att känna till de stadgar där du bor och kunna ge lämpliga råd.

Försäljning av verksamheten

Vissa företag är värda mer än summan av sina tillgångar. Detta gäller särskilt företag som har ett starkt varumärke eller en lojal kundbas, men råkar gå igenom svåra tider av vilken anledning som helst. Om så är fallet, tänk på att sälja hela verksamheten i stället för att kasta sina tillgångar individuellt.

Tänk på att det här inte är en lätt uppgift för en organisation som plötsligt inte kan betala sina fordringsägare. Ändå finns det investerare som specialiserar sig på att köpa bedrägliga affärer som de tror kan vända sig om. Ta till exempel en lokal livsmedelsbutik känd för sin fantastiska produktkvalitet som råkar expandera för snabbt. Den rätta köparen kan hitta huvudstaden för att hålla företaget flytande medan det paras tillbaka mindre lönsamma platser.

Vissa företag väljer att arbeta med en affärsmäklare vars jobb är att underlätta sådana transaktioner.Ju bättre mäklare kan identifiera de mest troliga köpare och hantera förhandlingar om en part visar intresse för företaget. Det är inte säkert att du hittar en villig köpare, men det kan vara värt ett skott om du är övertygad om att företaget har varaktigt värde.

Bottom Line

Alla affärer som befinner sig i en hård plats ekonomiskt bör tänka igenom alternativen till konkurs. En kunnig bankrottsadvokat kommer att kunna titta på relevanta frågor för din organisation och förklara för och nackdelar med varje alternativ.