Under de senaste årtiondena har många individer lagt sina intjänade pengar på aktiemarknaden med hopp om att kunna njuta av en förbättrad levnadsstandard i framtiden. Även om vissa människor kan skydda och skapa förmögenhet från aktier, finns det ett antal sätt att uppnå detta förutom att investera i offentliga aktier. Ett sådant sätt är att köpa befintliga företag. Investeringsmetoden kan vara mycket attraktiv för de investerare som vill ha direkt kontroll över sina investeringar.

Millennials som är intresserade av att skapa välstånd, men som vill undvika volatiliteten på aktiemarknaden bör överväga att skaffa små framgångsrika företag. Dessa företag inkluderar de som kan skalas såväl som misslyckande företag som kan köpas till ett undervärderat pris, vände sig om och sålt säljs så småningom till enorm vinst. Även om det ofta anses att investeringar i private equity är vanligtvis reserverade för de extremt rika, kan Millennials bygga en portfölj av privatägda företag genom att använda en eller flera av följande metoder.

Ägarfinansiering

Att köpa ett privat företag är en dyr satsning. För det mesta kommer Millennials inte att ha tillräckliga medel för att köpa ett företag på egen hand eftersom anskaffningspriset kan börja var som helst från ett par hundra tusen dollar till drygt en miljon dollar. Som ett resultat av detta kräver privatkapitaltransaktioner vanligen användning av externt kapital. Faktum är att rika människor och stora företag sällan använder pengar ensam för att finansiera förvärvet av ett annat företag. Millennials kan utnyttja en finansieringsmetod som kallas ägarfinansiering för att övervinna detta dilemma.

När ett företag köps med ägarfinansiering spelar säljaren rollen som en bank och finansierar förvärvet. Denna metod används ofta när både köparen och säljaren vill skynda på transaktionen genom att undvika den långa processen att ansöka om och ta emot ett lån. Ägarfinansiering är också ett alternativ för köpare som inte har lyckats få ett lån från en traditionell långivare.

I en ägarfinansierad affär gör köparen en betalning för verksamheten till säljaren istället för att betala hela priset på en gång. Den ursprungliga ägaren skulle då få en månadsbetalning från den nya affärsägaren tills det utestående saldot rensas. Ägarfinansiering kan vara attraktiv för företagare som har ägt sin verksamhet i åratal och ser ut att sätta ut långsamt över en tidsperiod.

Här är ett enkelt exempel. Den lokala maträtten har listats till försäljning till ett köpeskilling på $ 500, 000. Joe analyserar noteringen och beslutar att han skulle vilja köpa affärer. dock har han bara $ 150 000 i kontanter.Efter att ha pratat med ägaren kan Joe använda sin $ 150, 000 som en betalning och samtycker till att betala säljaren de återstående $ 350.000 i månatliga avbetalningar över en treårsperiod med en räntesats om 11% per år.

Leveraged Buyout

En levererad köpköp liknar ägarfinansiering genom att köparen betalar för verksamheten i form av månatliga betalningar. I motsats till ägarfinansiering finansieras dock hyrd köpoptioner av en traditionell långivare, till exempel en bank, snarare än den faktiska säljaren. Som ett resultat får säljaren hela anskaffningspriset i en summa, och banken återbetalas i avdrag, inklusive ränta, över en bestämd tid. I detta arrangemang används bolagets tillgångar - till exempel maskiner och fastigheter - som säkerhet och kommer att beslagläggas av långivaren om köparen misstänker lånet. (För mer information, se Förstå gjorda uppköp .)

Samla pengar med familj och vänner

Det kan vara nödvändigt att poola pengar med familj och familj om en person saknar medel för att ens göra förskottsbetalningen. Detta kan också vara användbart för att öka storleken på en förskottsbetalning och därigenom minska skuldsättningen. Dessutom kan denna metod användas för att köpa ett företag uteslutande med kontanter och ingen skuld.

Med detta finansieringsarrangemang skulle familj och vänner bidra med pengar till en enhet som skulle bli holdingbolaget för det företag som skulle köpas. I gengäld kommer de att få en ägarandel i den enheten baserat på hur mycket de bidrar. Den enheten skulle då köpa verksamheten.

Till exempel vill fyra vänner samla sina pengar tillsammans så att de kan köpa en liten bokhandel som säljs för 200 000 $. Vännerna bildar ett aktiebolag och varje lägger 50 000 dollar till den nybildade enheten. Detta ger varje partner en andel på 25% av LLC. Agerar som holdingbolag för vännerna, LLC köper den lilla bokhandeln med den sammanlagda $ 200 000.

Erbjudande av eget kapital i ett holdingbolag

Ett annat alternativ för finansiering med liten eller ingen skuld är att erbjuda säljaren en andel av eget kapital i ett större företag. Egentligen är det vad offentligt handlade företag gör när de köper ett mindre företag. Aktieägarna köps ut med en kombination av kontanter och eget kapital. Pharmacyclics förvärvades till exempel för 21 miljarder dollar av AbbVie Inc. (ABBV ABBVAbbVie Inc92. 96 + 0. 70% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) i mars 2015. Två och fyrtiotre procent av transaktionen finansierades med aktier i AbbVie.

Om en köpare redan har ett holdingbolag som äger en samling andra verksamheter, kan det ibland vara klokt att erbjuda säljaren eget kapital i det holdingbolaget. Detta minskar den mängd pengar som måste betalas ut till säljaren, eftersom en del av anskaffningspriset kommer att täckas av aktier i en annan enhet.

Ett enkelt exempel på en sådan situation skulle vara om en person som bildade ett holdingbolag som äger fyra biluthyrningsföretag i ett tillstånd och är intresserad av att köpa en annan som säljer för 750 000 dollar.I stället för att förvärva denna verksamhet genom en levererad köp eller genom att betala säljaren all kontant, kan köparen erbjuda säljaren 400 000 dollar i kontanter och 350 000 000 ägarandelar i holdingbolaget.

Vissa säljare kan hitta ett sådant arrangemang attraktivt eftersom de kan ta ut en del av sitt eget kapital i ett företag och konvertera det resterande kapitalet till ägande i ett mycket större och mer diversifierat företag.

Bottom Line

Investering på aktiemarknaden är verkligen inte det enda sättet att skapa rikedom. Att köpa privata företag är ett bra sätt att upprätthålla större kontroll över dina investeringar samtidigt som du ökar din inkomst och undviker fluktuationer på aktiemarknaden. De upplevda höga inträdeshindren bör inte avskräcka tusenåren från att investera i private equity. Genom att använda hävstångseffekt samt ägarfinansiering, samla pengar med vänner och erbjuda kapital i ett holdingbolag kan tusenåriga framgångsrikt bygga en portfölj av privata företag.