I slutet av 1970-talet publicerade affärshögskolan Archie Carroll några nu klassiska arbeten med företagsetik och socialt ansvar. Hans arbete inkluderar den välkända CSR Pyramid (Corporate Social Responsibility), som handlar om intressenter, ekonomiskt ansvar, filantropi och många andra relaterade frågor.
Av särskild betydelse för privata investerare är emellertid de tre moraliska typerna som vanligtvis förekommer i branschen. Ditt ekonomiska öde påverkas väsentligt av om din mäklare och / eller hans / hennes firma är omoraliskt, amoralt eller moraliskt. Varje typ skiljer sig tydligt från varandra och du vill bara ge dina pengar till de moraliska Den omoraliska och den amorala skall undvikas som pesten. Vi ska nu titta på skillnaderna mellan de tre metoderna och vad detta kan betyda för dina besparingar.
Immoral, Amoral och Moral Immorella mäklare, fondförvaltare och företag bryr sig inte alls om dig. De vill tjäna pengar ur dig och inte för dig. De motiveras endast av egenintresse och betraktar kunder som produktionsfaktorer att utnyttjas, manipuleras och blöts. Det kan inte vara tveksamt att även om sådana människor bara är lämpliga att skämmas, är de överflödiga i branschen, vilket har lett till många misssalar och missförhållandeskandaler, för att inte tala om stora kriser under senare och senare år. Vissa är i fängelse, och många andra borde vara.
Amoral säljare är förmodligen inte lika dåliga, men de är dåliga nog. Medan de inte är blatant oärliga, ser de sig själva och stör inte bara om etik. De håller sig till lagets bok, men lagenens anda ignoreras. Därför uppfyller de sina regleringsskyldigheter, men de ser inte efter dina intressen. Det är osannolikt att de flyger dig direkt, men de kan förlora dig mycket pengar genom likgiltig hantering och dåligt råd.
Moraliska människor är de enda som förtjänar dina pengar. De kommer att behandla din rättvist, göra sitt bästa för dig och sälja dig bara vad de verkligen tror är vad du vill och vad som passar dig. Lyckligtvis finns det sådana människor där ute, men de två grupperna av onda och mega-baddies finns också där, och alla vill ha dina pengar. Endast de moraliska har samvete och kan lita på och lita på.
SE: Wall Street History: Panics, Scandals And Rogue Traders (Oh My!)
Varför är det här? Mänskliga naturen har producerat alla tre typer av moral under minst 2000 år, särskilt i samband med pengar och rikedom, och det kommer inte att förändras. Alla yrken har sina svarta får, men eftersom finanssektorn bara handlar med pengar, har den fler av dessa än någon annanstans. Dessutom, på grund av branschens karaktär, är det mycket pengar att göra från att sälja alltför riskabla och andra former av elaktiga produkter till de oväntade. och de oförutsedda har funnits sedan årets prick.
Detta otrygga scenario förvärras av branschens komplexitet; det finns en mängd lokala och internationella produkter. Dessutom är det fruktansvärt enkelt att presentera produkter så att de låter mycket bättre än de verkligen är. Människor är också genuint frestad av girighet och erbjudanden som är för bra för att vara sanna. Det här är en miljö där amoralitet och omoralitet trivs.
I själva verket kan oärliga människor med några finansiella eller säljande färdigheter i denna dag och ålder göra en förmögenhet med minimal risk. Varför välja lås, spränga kassaskåp eller åka din häst in i stan med vapenflammande, när du kan sätta på en snyggdräkt och låtsas vara en gentleman som säljer investeringen i en livstid?
SE: 8 Etiska riktlinjer för mäklare
Hur hittar du de moraliska? Som alltid måste du vara så utbildad som möjligt på investeringsproblem, handla och dubbelkontrollera. Jag vill också betona att det finns andra sätt att upptäcka vilken typ av säljare du har att göra med.
Min erfarenhet är att du kan berätta mycket genom att observera hur mäklare du hanterar personligen hanterar dig och dina pengar. Om de verkligen vill att du ska förstå vad du får är det bra. Om de erbjuder dig ett brett sortiment av produkter och inte trycka bara en eller två, det är bättre. Om sortimentet innehåller olika alternativa riskrörelsekombinationer, varav några verkligen inte tjänar så mycket för säljaren, som spårare, och medel med låga eller inga uppskattade avgifter, då kan du hantera en moralisk person.
Kroppsspråk är också viktigt. Håll ett öga öppet för vissa telltale och ganska pålitliga tecken på att ljuga. Dessa inkluderar blinkande, talfel och tvekan, självrörande och gör konstiga saker med ens händer. Jittery fötter är tänkt att vara ett tillförlitligt tecken på att du har att göra med fel moralisk typ. Med tanke på betydelsen av kroppsspråk är det ofta säkrare att se till att du hanterar säljare personligen, inte bara via e-post eller telefon.
Allmänt, var uppmärksam och ha en hälsosam nivå av cynicism. I denna bransch är cynicism en bra investering.
SE: Välja en kompatibel mäklare
Bottenlinjen Vad vi har här är investeringarnas goda, dåliga och fula aspekter. Dessa typer är här för att stanna, men du kan undvika det omoraliska och amorala genom att vara försiktig och titta på varningsskyltar. Se upp för påträngande försäljning, produkter eller politik som du inte förstår, och för beteendemönster som inte verkar vara rätt. Se till att dina pengar blir din egen och växer över tiden. Det kan också hjälpa till att förstå några av de etiska problem som din mäklare står inför.
SE: Etiska frågor för finansiella rådgivare