Noggranna investerare uppmärksammar ekonomisk information för tips om framtida aktiemarknadsutveckling. Specifikt tittar investerare på ledande indikatorer, såsom initiala arbetslöshetskrav. Det fyra veckors glidande genomsnittet av de första arbetslösa påståendena kan ge insikt om ekonomins riktning. Många andra ekonomiska indikatorer är antingen samtidiga eller försvagande indikatorer.

American Association of Individual Investors ger en lista över 10 viktiga ekonomiska indikatorer. Ingår på denna lista är S & P 500 aktieindex. Medan många tror att aktiekurserna följer ekonomin, ser ekonomer och aktiemarknadsanalytiker S & P 500 som en mätning av framtida konfidensnivåer för företag och konsumenter. Ett förskott från S & P 500 kan ge utökade affärsinvesteringar och ökade konsumtionsutgifter, medan en fallande S & P 500 kan varna investerare av minskad utgift av företag och konsumenter.

- 9 ->

Ledande indikatorer kan inte leda

Även om många investerare följer konferensstyrelsens ledande ekonomiska index (LEI), är de 10 datakomponenter som ligger till grund för rapporten nästan två månader gamla när rapporten är publicerats. Rapporter för dessa komponenter släpps vanligtvis före LEI-rapporten. Dessa områden omfattar tillverkarnas nya order för material och konsumtionsvaror, bygglov, konsumenternas förväntningar om affärsvillkor och tillverkarnas nya order för kapitalvaror som inte är försvarade.

En nackdel med att förlita sig på den första arbetslöshetskraftsrapporten för signaler om framtida ekonomiska trender stammar från oberoende entreprenörer, deltidsarbetare och egenföretagare som inte räknas bland arbetslösa av arbetsdepartementet , eftersom de inte uppfyller kraven för arbetslöshetsersättning. Eftersom arbetsmöjligheterna minskar för dessa människor, förmedlar den arbetslösa fordringsrapporten inte denna avmattning till investerare.

Folkräkningsbyråns uppgifter om bostadsstart, som publiceras i sina månadsrapporter om byggande för nya privatägda bostäder, ger ingen uppdelning av priserna på bostäderna som byggs. Till exempel kan det finnas en ökning av byggandet för avancerade bostäder, medan byggnaden för mindre lyxiga bostäder kunde stagnera. I ett sådant scenario skulle Toll Brothers Inc. (NYSE: TOL TOLToll Brothers Inc45. 23 + 0. 87% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) överträffa analytikernas förväntningar, medan en bristande rapport om bostadsstart kan stifta eventuella aktiekursförskott för det bolaget.

Censusbyråns månatliga rapporter om fabriksbeställningar, officiellt identifierade som rapporter om tillverkares leveranser, varulager och order, är baserade på data som är ungefär två månader gamla per publiceringsdatum för varje rapport.Till exempel, april 2016 förskott rapport om fabriksbeställningar släpptes den 26 maj 2016, och den fullständiga rapporten släpptes inte till 3 juni 2016.

Börsmarknaden ser framåt

Ekonomiska rapporter diskuterar utvecklingen som har redan inträffat. Dessa utvecklingar är ofta resultatet av psykologiska förändringar. Aktiemarknaden kan utlösa dessa förändringar genom att ge varningar till företag om behovet av att expandera eller minska. En fallande börsen kan försämra konsumenternas utgifter och få den ekonomiska tillväxten att avta.

Ännu viktigare, aktiemarknadsverksamheten kan påverka Federal Reserve: s penningpolitik, och utvidgningen av U. S. bruttonationalprodukt (BNP) sedan 2009 visar hur Fed: s penningpolitik kan påverka ekonomin. Federal Reserve publicerar protokollen från Federal Open Market Committee (FOMC). Protokollet brukar innehålla en rubrik med titeln "Personalrecension av den finansiella situationen", vilket ger utskottets reaktion på utvecklingen på finansmarknaderna, inklusive aktiemarknaden. Detta avsnitt avslöjar också hur dessa utvecklingar bildar Feds penningpolitik. Exempelvis i protokollet från FOMC-mötet i april 2016 avslöjades följande:

"Över intermeetingperioden flyttade brett amerikanska aktieindexindex på nätet sannolikt på grund av investerarnas åsikter att penningpolitiken skulle vara mer tillmötesgående än tidigare förväntat tillsammans med en förbättring av riskkänslan. Aktiekurserna ökade i stor utsträckning mellan industrier, inklusive energisektorn. "

Detta visar att ett starkt aktiemarknadsrespons på Fed's monetära penningpolitik faktiskt kan få FOMC att känna sig bekvämare när det gäller att höja räntor. De flesta investerare förstår dock att lagren inte fungerar bra under perioder av restriktiv penningpolitik. Som ett resultat kan framväxande aktieindex ge upphov till penningpolitisk åtstramning från Fed, vilket resulterar i en återhämtning av börserna. Ironiskt nog skulle aktiemarknaden under sådana omständigheter leda sig lägre genom att utvecklas.