Det var inte länge sedan att investerare och pundits var förtrollade med Palo Alto Networks (NYSE: PANW PANWPalo Alto Networks Inc146. 36 + 2. 19% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) lager. Analytikerns målpriser var genom taket, och trots att det konsekvent förlorade pengar över handen, gav den överdrivna tillväxten på topplinjen investerare tillräcklig anledning att blunda för CEO Mark McLaughlins förkärlek för utgifterna.

Ej längre.

Palo Alto Networks hade haft en rad på nästan två på varandra följande år med 50% eller fler kvartalsvinster. Men nu är tillväxten på topplinjen inte bara långsammare, men faktiskt nosediving, ignorerar investerare inte längre Palo Altos pågående förluster i bunden. Ännu värre är att dessa förluster faktiskt ökar.

Förra kvartalet rapporterade Palo Alto en försäljningsstigning på 26% till 422 USD. 6 miljoner, mindre än föregående kvartals resultatökning på 34% jämfört med föregående år. Men på grund av ett hopp på 24% i sammanlagda kostnader för intäkter och driftskostnader - som inkluderar en 25% bump i försäljnings- och marknadsföringskostnaderna till en överraskande $ 226. 7 miljoner - tillsammans med högre räntekostnader, minskade EPS till negativ $ 0. 67, jämfört med förra årets EPS-förlust på $ 0. 66.

Vägledning för innevarande kvartal är för intäkter i intervallet $ 406 miljoner till $ 416 miljoner, vilket motsvarar bara 17% till 20% förbättring jämfört med året innan. Kombinationen av minskad omsättningstillväxt och McLaughlins brist på en kostnadsförvaltningsstrategi har resulterat i Palo Altos börskurs.

Tyvärr för investerare är bergsbotten inte synonymt med värdet. Innan Palo Alto genomför utgiftskontrollen, skulle det vara klokt att ignorera något tal om denna aktie som en värdeinvestering.

10 lager vi gillar bättre än Palo Alto Networks
När vi investerar genier David och Tom Gardner har ett lager tips, det kan betala för att lyssna. Tillsammans har nyhetsbrevet som de har kört i över ett decennium, Motley Fool Stock Advisor , tredubblat marknaden. *

David och Tom avslöjade precis vad de tror är de 10 bästa aktierna för investerare att köpa just nu … och Palo Alto Networks var inte en av dem! Det är rätt - de tror att dessa 10 aktier är ännu bättre köper.

Klicka här för att lära dig om dessa val!

* Lagerrådgivare returnerar per 3 april 2017

Tim Brugger har ingen position i några angivna lager.